Tres claves para una mejor inversión temática
Vemos la inversión temática como un componente esencial que los clientes pueden incorporar en su estrategia de inversión a largo plazo.
Amanda Lott, Head of Wealth Planning and Innovation, J.P. Morgan Private Bank
Sarah Backer, Wealth Planning and Innovation Associate, J.P. Morgan Private Bank
Jake Manoukian, Global Investment Strategist, J.P. Morgan Private Bank
Siempre estamos en busca de tendencias y patrones macroeconómicos duraderos que puedan impulsar la inversión pública y privada a largo plazo. Estos cambios son de gran importancia, aunque a menudo no se aprecian en sus primeras etapas. Solo más tarde se reconoce más ampliamente su potencial para rendimientos sostenidos por encima del mercado.
Este es el potencial de la inversión temática. Puede que hayas oído esa frase utilizada de diferentes maneras. Para nosotros, significa invertir en tendencias a largo plazo con catalizadores a corto plazo que pueden desarrollarse a través de geografías, ciclos económicos y sectores.
Invertir en estos momentos transformadores puede ser un componente integral de una estrategia diversificada que te ayude a alcanzar tus objetivos. Distribuir una parte de tu cartera en múltiples temas puede reducir riesgos y ser una cobertura efectiva contra la inflación. Muchos inversores también encuentran la inversión temática no solo financieramente gratificante, sino también personalmente satisfactoria, ya que se alinea con sus intereses y los mantiene comprometidos con los desarrollos del mercado.
A veces, los inversores se dejan llevar por modas de mercado llamativas que no cumplen con sus expectativas. En nuestra opinión, un tema de inversión bien elegido es algo diferente: es un cambio fundamental en la dirección de los negocios o la economía. No es una promesa de una revolución venidera. Es un cambio que ya está en marcha.
Hoy, nos centramos en el potencial significativo de dos temas: seguridad e infraestructura. Estos temas pueden parecer familiares a los inversores experimentados, pero eso confirma su durabilidad. En nuestra opinión, no están ni valorados ni agotados.
Por qué la seguridad y la infraestructura nos intrigan hoy
Seguridad
En medio de crecientes tensiones geopolíticas, las naciones están reforzando sus inversiones en seguridad. Están protegiendo sus suministros de alimentos y energía, salvaguardando sus capacidades de fabricación a través de cambios como la relocalización, e invirtiendo en ciberseguridad y defensa tradicional.
Infraestructura
La infraestructura es un sector enorme que abarca desde puentes y aeropuertos (infraestructura tradicional) hasta generación de energía y oleoductos (infraestructura energética), pasando por centros de datos y fibra óptica (infraestructura digital). Así como los puertos, ferrocarriles y puentes son integrales para el comercio de bienes, la computación y la conectividad inalámbrica son integrales para la economía moderna.
Si seguimos usando Chat GPT al ritmo que estamos ahora, nos quedaremos sin poder de cómputo antes de fin de año.
Cuáles son tus objetivos
Cómo inviertes
Cuándo actuar
1. Tus objetivos y horizontes temporales importan
Una vez que hayas identificado tus objetivos patrimoniales, querrás alinear tus recursos y asignaciones estratégicas con esos objetivos. Un inversor puede lograr esto segmentando su cartera en diferentes bloques, cada uno alineado con objetivos específicos. Cada bloque tiene su propia asignación estratégica, tolerancia al riesgo y horizonte temporal. La inversión temática puede integrarse como un componente táctico dentro de cada bloque, eligiendo el vehículo de inversión adecuado y la cantidad para que coincida con sus objetivos. Esto te permite invertir en oportunidades mientras te alineas con las necesidades específicas de riesgo, tiempo y liquidez.
Consideramos el sector de la seguridad como una temática a largo plazo, que puede ser adecuado para clientes que invierten a lo largo del tiempo enfocado a futuras generaciones. En nuestra opinión, las inversiones en infraestructura deben agruparse con la exposición principal a acciones debido a los rendimientos consistentes que pueden potencialmente ofrecer, a pesar de poder surgir oportunidades a corto plazo.
2. Equilibrando inversiones públicas y privadas
Cuando se trata de cómo eliges invertir, generalmente aconsejamos a los clientes que adopten un enfoque diversificado y reflexivo. Es importante alinear tu horizonte temporal y necesidades de liquidez con el tipo de inversión que elijas.
El capital privado generalmente ofrece mayores retornos potenciales a los inversores calificados1 que los mercados públicos. Los mercados privados también tienden a moverse en patrones diferentes a las acciones de mercado público cotizadas en bolsa y otras clases de activos (no están correlacionados). Los mercados privados pueden ser un buen enfoque a considerar para la infraestructura digital y en activos de los que no necesitas disponer hoy.
Hay compensaciones asociadas con la inversión en mercados privados, específicamente la reducción de liquidez y el mayor riesgo. Por otro lado, los mercados públicos tienen oportunidades de inversión fácilmente accesibles y mayor liquidez, aunque con rendimientos ligeramente más bajos. Si estás buscando invertir en temas de seguridad, considera las acciones públicas. Para inversiones en infraestructura tradicional, la renta fija a través de bonos gubernamentales que apoyan proyectos de infraestructura también puede ser una opción para los inversores estadounidenses, mientras que los fondos privados de infraestructura en el extranjero pueden ser apropiados para los inversores no estadounidenses.
3. Cuándo actuar
Incluso si una tendencia parece bien posicionada a largo plazo, creemos que es importante que los clientes se mantengan activamente comprometidos. Esto significa que debes revisar y ajustar periódicamente tu cartera para mantener la asignación de activos deseada, y debes mantenerte flexible para actuar cuando surjan oportunidades tácticas.
Como esperamos que la seguridad y la infraestructura sean tendencias duraderas durante al menos la próxima década, en tu próxima revisión de cartera, busca ver cómo estos temas pueden encajar con tu plan patrimonial general.
Podemos ayudar
En J.P. Morgan, nuestro equipo puede proporcionar asesoramiento personalizado y estrategias de inversión a medida para ayudarte a navegar el mundo de la inversión temática. Si deseas obtener más información sobre nuestras opiniones sobre estos temas o cómo invertir en ellos de una manera que satisfaga tus necesidades y objetivos, estamos aquí para ayudar.
