Puede usar deuda de manera estratégica para hacer crecer su patrimonio

Durante siglos, la deuda se ha utilizado como un positivo y poderoso motor de crecimiento, impulsándolo todo, desde las obras públicas hasta los balances personales. Sin embargo, una encuesta reciente de J.P. Morgan encontró que muchos clientes preferirían evitarla, aun cuando pedir prestado dinero estratégicamente pudiese beneficiar sus intereses y fuese una decisión financieramente sólida.

Este hallazgo no ha sido tan sorprendente como algunos podrían pensar. La “aversión a la deuda” es un sesgo común en todos los niveles de riqueza y uno que lleva a perder oportunidades a muchas personas, incluidos clientes de la Banca Privada de J.P. Morgan, quienes tienen acceso a algunos de los productos de deuda más sofisticados y responsablemente estructurados del mercado.

De hecho, considerar la deuda como una oportunidad, no como un problema, a menudo es fundamental para lograr objetivos importantes, como comprar una casa o crecer un negocio. A continuación, presentamos algunas ideas acerca de la deuda que pueden resultarle útiles.

Lo que puede estar pensando

Para ser claros: no hay nada de malo en ser reticente a utilizar el apalancamiento, en otras palabras, a tener aversión a la deuda. Es normal. Las razones por la que evitamos contraerla, incluso cuando nos conviene, pueden ser personales, culturales o comportamentales

Ver a amigos o seres queridos luchar con las deudas de las tarjetas de crédito, la quiebra del negocio u otras dificultades financieras puede crear preocupaciones personales sobre los préstamos. Algunos descartamos pedir prestado para emular a nuestros padres o a alguien a quien admiramos. Otros nos preocupamos por nuestro propio control de impulsos y evitamos las deudas para limitar la tentación de gastar de más.

La deuda también tiene un estigma cultural. Como cualquiera que esté siguiendo las noticias sabe, el exceso de deudas incobrables ha generado crisis financieras muy reales: préstamos para estudiantes e hipotecas de alto riesgo, entre otros ejemplos recientes.

La demografía también juega un rol influyente: todo, desde quiénes somos (edad, género) hasta dónde vivimos y trabajamos (ciudad, región) determina cómo nos sentimos respecto a la deuda y dónde decidimos trazar la línea de "demasiados" préstamos.

Luego está la ciencia. La ciencia del comportamiento. Las emociones y la psicología, a menudo inconscientes, que impulsan nuestra toma de decisiones financieras. Algunas de las investigaciones fundamentales en el campo se centran en nuestros sentimientos sobre la deuda.¹ En resumen, no contraemos deudas porque queremos evitar la presión de pagos futuros. Incluso cuando es la mejor opción (financiera, matemática, racional), la idea de estos pagos, y nuestro muy razonable disgusto por separarnos de nuestro dinero, nos empuja lejos de endeudarnos.

Lo que podría pensar

Sí, hay razones muy normales y humanas por las que evitamos las deudas. Mucha gente se siente así. Pero no usted no es "mucha gente". Como cliente de un banco privado, tiene la oportunidad de trabajar con especialistas que pueden ayudarlo a implementar estrategias de deuda sofisticadas y bien diseñadas para avanzar sus objetivos específicos.

Esta es una deuda responsable, no informada por historias personales o culturales o que desencadena prejuicios inconscientes. No está extendiendo un cheque en blanco o autorizando una tarjeta de crédito ilimitada para un viaje a Las Vegas, ni está contratando una hipoteca que no pueda pagar o arriesgando su casa. En otras palabras, no está creando presión, sino buscando ganancias.

Aproveche las oportunidades para crear un mejor futuro financiero, como el cliente que recientemente estableció una línea de crédito de US$4,5 millones para que su familia pudiera comprar una nueva casa principal en California, sin tener que vender su residencia actual en Illinois. O el cliente de Hong Kong que utilizó financiación estructurada para adquirir un jet privado, amortizando el coste inicial de una compra tan importante a lo largo del tiempo. O un tercer cliente, quien descubrió que tener acceso a los fondos de la línea de crédito le permitía suavizar un flujo de ingresos desigual, acelerar los planes para su negocio y cumplir con los gastos más fácilmente.

Curiosamente, ninguno de estos clientes buscó una línea de crédito antes de que su equipo de J.P. Morgan lo sugiriera, a pesar de que, por lo general, no existían costes de apertura y no tenían la obligación de recurrir a esos fondos. Pero cuando entendieron que había una forma de alcanzar su objetivo, contraer la deuda cobró sentido.

El valor de la planificación

Como cliente de la Banca Privada de J.P. Morgan tiene acceso a herramientas de planificación y a especialistas en préstamos que pueden ayudarlo a valorar una variedad de opciones para administrar cuidadosamente sus activos y pasivos. De esta manera, puede tener la flexibilidad financiera que necesita, cuando la necesita, incluyendo obtener liquidez (tal vez en un momento inoportuno) sin tener que vender activos.

Además, si decide pedir prestado, la planificación le ofrece el beneficio del tiempo para:

• Optimizar su estructura de capital
• Implementar una estrategia fiscalmente eficiente, lo cual es especialmente pertinente para los clientes estadounidenses y europeos
• Seleccionar el costo de capital más bajo
• Cumplir los objetivos fijados

Cuando su proceso de toma de decisiones beneficia los objetivos que ha establecido para su patrimonio, tiene ya una guía sobre qué acciones tomar, incluso durante períodos de turbulencia del mercado.

Aquí es donde entra en juego la planificación basada en metas, que puede ayudarlo a ser más intencional con su vida financiera, mientras reevalúa viejos hábitos para asegurarse de que son consistentes con sus valores y metas.

Puede ser difícil imaginar el logro de objetivos que están lejos en el futuro o visualizar cómo pequeñas inversiones pueden convertirse con el tiempo en grandes cantidades. Es por ello que a menudo invertimos demasiado tarde, muy poco o nada, o confiamos en creencias de larga data sin comprobar periódicamente si se alinean o no con nuestros planes.

Podemos ayudarlo

Es difícil establecer las propias metas financieras, por ello contar con un colaborador de confianza facilita mucho el proceso. Su especialista en préstamos de J.P. Morgan puede trabajar de la mano con usted y el resto de su equipo para evaluar una variedad de estrategias de préstamos modeladas según sus circunstancias específicas y estructura de capital personal. Comuníquese con su equipo de J.P. Morgan para obtener ideas sobre cómo aprovechar al máximo su patrimonio en sus propios términos.

¹ George Loewenstein y Drazen Prelec, "The Red and The Black: The Mental Accounting of Savings and Debt" (La Ciencia del Marketing, Volumen 1, 1998).