Estrategia de inversión
Cómo y por qué crear un family office
Cada vez es más frecuente que familias con patrimonios multigeneracionales decidan crear oficinas familiares que les ayuden a administrar, mantener y hacer crecer los activos financieros y no financieros. Estas estructuras pueden ofrecer una gama de beneficios significativos basados en las necesidades específicas de su familia y en los objetivos de administración del patrimonio. Estos incluyen desde una gestión integral y personalizada de activos financieros y servicios profesionales y administrativos centralizados, hasta estrategias de gobernabilidad y construcción de un legado duradero.
Para determinar si una oficina familiar tiene sentido para su familia (y el enfoque adecuado para sus necesidades), comience por reflexionar en torno a estos cuatro puntos clave:
1. ¿Por qué está considerando crear una oficina familiar?
Muchos razones pueden impulsar a una familia a considerar la creación de una oficina familiar. Por ejemplo, una transacción que genera liquidez, complejidad creciente de los activos familiares y/o la expansión de la propia familia. Si bien puede ser tentador saltar directamente a los tipos de servicios que le gustaría recibir, puede ser aún más importante dar un paso atrás y definirlos en el contexto de la visión y valores generales de su familia. Hacerlo puede ayudarle a enmarcar el propósito previsto para la nueva estructura desde una perspectiva más estratégica y posicionarla para el éxito a largo plazo.
2. ¿Quiénes serán los actores clave?
Defina claramente quiénes serán atendidos por la oficina familiar, cuál es la relación de parentesco y cómo interactuarán. También puede ser útil hacer un inventario del capital familiar (por ejemplo, principales negocios operativos, otras empresas/entidades operativas, inversiones financieras y pagos/distribución de dividendos) y gastos (estilo de vida, filantropía, impuestos…).
Según nuestro reciente “Informe Global de Oficina Familiar 2024”, aproximadamente una cuarta parte (24%) de las oficinas familiares sirven solo a una familia, alrededor de la mitad (52%) trabajan con entre 2 y 5 familias, y la otra cuarta parte (24%) cubren a 6 o más. Más de la mitad (56%) sólo trabaja para una o dos generaciones.
3. ¿Qué tipos de servicios y estructuras tienen sentido?
Servicios: La mayoría de las oficinas familiares se crean inicialmente para gestionar el patrimonio financiero de la familia. Sin embargo, el alcance de los servicios que pueden proporcionar es prácticamente ilimitado. Una vez que estos se determinan, la familia puede evaluar posibles consideraciones de recursos y costos y si es mejor que sean gestionados internamente, subcontratándolos o un enfoque híbrido.
Tipos de servicios y preguntas asociadas para considerar
Fuentes: ¿Es hora de iniciar una oficina familiar?, J.P. Morgan Private Bank, 2024.
Estructuras: Las oficinas familiares pueden adoptar una variedad de formas y servir a una o varias familias. Sin embargo, la mayoría suele pertenecer a uno de estos tres arquetipos:
Las oficinas familiares independientes también pueden adoptar varias formas jurídicas, cada una con diferentes atributos fiscales, incluyendo la posibilidad de deducir gastos. En esta etapa, es importante tener en cuenta los posibles requisitos regulatorios y buscar asesoramiento legal y fiscal especializado.
4. Cómo empezar a elaborar un plan de negocios
Una vez que esté listo para actuar, cree un plan de negocios sobre cómo implementará su visión estratégica en la realidad.
- Elabore su declaración de misión y establezca la estructura legal anticipada y pautas claras para la toma de decisiones, gestión de inversiones y otras decisiones clave.
- Defina consideraciones de costos específicas, teniendo en cuenta la dotación de personal (interna o subcontratada), operaciones, tecnología y ciberseguridad, impuestos, contabilidad y otros servicios de asesoramiento.
- Precise el modelo económico esperado y cómo se cubrirán los costos.
- Determine cuánto tiempo espera dedicar a este proyecto.
- Defina quién dirigirá la oficina familiar y si otros miembros de la familia están dispuestos y pueden participar.
También puede ser importante comenzar a confirmar si existe consenso de toda la familia en torno a estos temas. Aquí es donde empiezan los detalles, pero, recuerde, no tiene por qué hacerlo solo.
Podemos ayudarle
Su equipo de J.P. Morgan puede ayudarle a navegar las oportunidades y complejidades de crear una oficina familiar y a decidir si tiene sentido para su familia. Comuníquese con nosotros para analizar sus opciones y obtener información y recursos adicionales sobre este tipo de estructuras.
¿Está pensando en tener una oficina familiar? Aquí le compartimos cuatro puntos clave para considerar.
Anita Sarafa
líder del equipo de asesores patrimoniales del Medio Oeste de Estados Unidos.
Elisa Shevlin Rizzo
directora gerente y jefa de Asesoramiento de Oficinas Familiares.
Publicado: 21/06/2024
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