全球家族需具全球视野的财富传承规划

Claudia Caffuzzi：欢迎收听我们的财富顾问系列节目，本系列将讨论关于「人生与财富」的话题。本期中我们将讨论如何确保您的财富传承规划兼顾您的整个全球资产体系，并充分考虑分布在世界各地的家族成员。作为财富顾问，我们的直接感受是，随着家族资产和成员拓展至其他国家和地区，制定规划的复杂性上升。确保您的财富传承规划既有效又高效地处理位于不同国家和地区的资产，惠及居住在不同地点的家族成员，可谓是一项挑战。我是Claudia Caffuzzi，我和我的同事Diego Fagundes将与您分享一些建议，以确保您的规划考虑周全。Diego，我们应如何开始着手规划？

Diego Fagundes：  谢谢，Claudia。首先，您应该明确知晓您所拥有的资产。最简单的方式就是编制一份清单，其中包括三个数据点：您拥有哪些资产、资产的持有方式以及所在的地点。对于第一个数据点，即您拥有哪些资产，您应该考虑：

a.            您的所有银行、投资、养老金或退休金账户

b.            房地产。不仅包括您的住房和公寓，还包括商业及未开发用地

c.             您的保单和指定受益人

d.            古董、艺术品、汽车收藏品等有形贵重财产

e.            保险箱及其内容——这非常重要

f.             企业、合资企业、私营合伙企业中的权益

g.            经常被忽略的一项是数字账户及其登录方式，如用户名和令牌

h.            最后是贷款和其他负债

CC：在列出您的资产后，您应注明资产所处的地点以及持有的方式。这些是您制定规划的关键点，因为地点和拥有方式将会决定您应如何将资产传承给您的继承人。为完全明白这意味着什么，您应当根据当前规划，实际演练您清单中的每项资产将会遇到什么情况，并查明您需要进行哪些调整。

Diego，个人名下的资产应如何处置？

DF：对于您个人名下持有的资产，您可能需要一份遗嘱，规定日后如何处置这些资产，但您也可以按照您所在司法管辖区的法定继承权规则进行处置。此外，您在当地订立遗嘱可能无法控制您的境外资产继承方式。因此，了解您资产的持有地以及处置这些资产的管辖法律非常重要。

CC：这也适用于联名持有资产，如投资账户或房地产。对于这些资产，通常来说，尽管当地法律或您的遗嘱可规定继承事宜将由适用于该账户或财产的法律管辖——并且如果您设有指定受益人或联合拥有人，他们将成为法定拥有人——但您需要明确这是您的真实意图。

我有一个案例可充分说明这一点。我曾与一个家族合作，父亲在纽约拥有一个与其长子联名持有的账户——他的真实意图是在他身故后所有子女都将成为该账户的拥有人，但当账户设立时其他子女都是未成年人。这位父亲身故后，长子希望根据父亲的遗愿与兄弟姐妹分享账户资产——但他发现，他的税收居所法律规定，如果遵从他父亲的遗愿，会因为向其兄弟姐妹赠与而缴纳非常高昂的赠与税。

DF：在信托方面，您可能拥有多个持有不同资产类别的信托。若是如此，这些信托是否包含重叠的规定？  您应确保您没有在无意中为任何受益人制定重复的规定。另一方面，您可能会在无意中遗漏针对某位受益人或某种资产类别的规定。因此必须确认您的信托文件能反映您的意图。

CC：同时设有多个信托的情况可以较为复杂，您需要确保信托中的规定与您将存入信托的资产类型相匹配。例如，我曾与一位客户合作，该客户希望其子女每年能收到一定金额的现金作为生活开支，并在他们达到特定年龄时获得更高的金额——但该信托将通过一家运营公司的股份注资，而该公司通常不派付股息。当讨论信托规定，并且了解到客户用于出资的资产时，我们得以避免这种情况的发生：管辖该信托的法律要求受托人以某种方式利用非流动性资产产生收益，从而遵守信托条款。

DF：另一个重要考虑因素是，您的遗产是否因为位于特定国家和地区的资产而必须缴纳任何继承税或遗产税。若是，您可能需要考虑如何缴纳这些税款——资金来源是什么？非流动性资产（如企业或房地产）的继承人是否拥有足以缴纳税款的资金，或者其他人继承的资产是否将会减少，这样是否公平？例如，我记得某个家族的案例，他们将绝大部分财富投资于位于西班牙马德里的房地产以及其他非流动性资产。他们的子女居住在西班牙，不得不自掏腰包拿出缴纳继承税所需要的流动资金，这并不是一种理想的情况。

DF：应对遗产税的流动资金需求的典型方式之一是购买人寿保险，以便子女可快速获得用于缴税的流动资金。

DF：您不仅需要考虑缴纳最终遗产税的流动资金需求，还需要考虑您的家族需求：是否有任何家族成员将会急需现金或其他流动资金，如果是，钱将来自何处？来自某个当地或离岸账户？您拥有该账户的方式是否允许立即取款？

CC：说到流动资金，对于您现有的任何贷款而言，您如若身故可能导致需要重组或偿还该贷款。有时可能借款人与抵押人不一致。

CC：例如，某客户的当地企业获得一笔贷款用于处理现金流问题，而该客户用他的离岸信托资产组合为该贷款提供抵押。在他的当地遗嘱中，他将该企业的股份留给其中一名子女，该子女在该公司任职并且是他的继承人，他还计划将离岸信托资产组合留给另一名子女，以平分遗产。潜在的问题是，如果该客户身故后抵押品被用于偿还该贷款，则一名子女继承该公司且免还债务，而另一名子女继承的资产组合会因为要偿还债务而减少——这并非客户想要的公平处置。

DF：这是一个非常好的例子，说明为什么必须考虑您的子女和家族的特定需求，以便您确保以最高效的方式分配资产。例如，您的子女或许在其他国家和地区生活或经商，因此会被视为该司法管辖区的税收居民。您的子女也可能在其他国家和地区结婚或离婚，或面临债权人的索偿。因此必须考虑子女的居住地，因为根据各国税法可能需要考虑更多因素。例如，我们曾经合作的某个家族有一些子女是美国永久居民。家族大家长计划将她在当地房地产开发公司的股份平均留给她的子女。虽然将来家族大家长身故后将无需缴纳美国遗产税，但如果某位美国子女身故，该子女的公司股份要缴纳40%的美国遗产税。如果没有任何其他流动资金用于缴税，该子女的股份也许只能出售。该家族通过在信托中将股份留给美国子女，能够使这份遗产免于陷入被迫出售的局面。

CC：另外需要注意的是，在您身故后，您的资产管理人和您的继承计划实际执行人需要了解您在清单中列入的所有信息，要凭借自身经验或能力选择顾问，这些顾问必须能够处理您的全球资产，并且充分全面考虑您在世界各地的受益人将面临的问题。

DF：  明白谁是关键人物后，您需要为他们提供信息。制作一份名单，列明位于您的资产所在国家和地区的顾问，包括您的律师和会计师，以及制作您的关键家族成员名单。确认每一类人员都知道在您身故后应该联系谁。

CC：通常由您的子女担负这些职责，但您需要承担的艰巨任务是，决定何时是讨论您财富的适当时机，以及您希望向子女透露多少关于您财富的信息。其中涉及很多考虑因素，但确保您的子女做好准备承担该职责可能会经历一个漫长的过程，才能更好地控制不理性的情况。

CC：我记得在某个家族中父母双方一年内相继离世。两名子女均已成人并且拥有自己的事业，但没有财务管理经验。两名子女对父母的财富情况毫不知情，这些财富全都在父母个人名下持有。两名子女的个人和职业生活在一年时间内都乱了套，他们不得不忙于了解和处理位于不同国家和地区的投资账户提供商、不同司法管辖区的投资策略、税务问题和法律手续等事宜。好在事后，他们为自己建立了信托，这样一来他们的子女就无需再被迫经历这一切！

DF：  Claudia，不难想象，如果曾经向两名子女提供适当的资产清单和关键人员名单，他们的生活将会从容很多。

DF：最后，对下一代进行财务知识教育对于确保您的财富和遗产得以保全非常关键。如果您设有信托，可以考虑让您的子女加入投资委员会，以便他们在您在世时受到财务决策过程的熏陶，那么当您离世时，他们就知道应该联系谁。

您的财富顾问将会竭诚帮助您制定财富传承规划，该规划会考虑您在世界各地持有的资产，并满足您受益人的需求，无论他们身居何处。我们认为这种缜密且考虑周全的规划有助于保全您积累的财富，并使您的愿景和心愿代代相传。

本期内容到此结束。感谢您收听我们「人生与财富」主题的财富顾问系列节目。