慈善領航家–羅納德・柯恩爵士的影響力投資指南

羅納德・柯恩爵士(Ronald Cohen)是影響力投資的先驅和楷模。近20年來，他用自己的實際行動激勵和鼓舞了全球無數私人慈善家投身於社會公益和環保事業，共同營造美好的生活環境。

柯恩爵士目前擔任全球影響力投資指導組織(GSG)和波特蘭信託主席，近期還創立了國際影響力估值基金會(IFVI)。他曾擔任八國集團(G8)在英國輪值期間成立的社會影響力投資工作組主席（2013–2015年），社會投資工作組主席（2000–2010年），以及無主資產委員會主席（2005–2007年）。2012年，他憑藉在社會融資創新方面的傑出貢獻榮獲洛克菲勒基金會創新獎。

在2023年「亞洲慈善論壇」上，柯恩爵士發表了精彩的主旨演講。以下是本次演講的核心內容和主要亮點，希望能夠對您有所啓發。

影響力投資比純粹的公益更可持續

柯恩爵士表示：「管理捐贈資金的基金會逐漸認識到，在將捐款用於環境污染治理的同時投資於污染企業是自相矛盾的。」

「目前基金會每年的投資和捐贈佔比約為95%和5%。相較於95%的污染企業投資，5%的環境治理投入微不足道。」

據估測，全球環境、社會及治理(ESG)投資規模目前已超過40億美元，約佔專業資產管理機構所管理的總資產的一半。柯恩爵士希望未來此類投資的佔比能夠顯着提升，而社會效益並不是他的唯一考慮。

柯恩爵士說：「相較於不考慮環境影響的傳統投資，基於風險回報的影響力投資能夠帶來更高的成長性和盈利性。」

「慈善基金會已開始通過投資組合的合理規劃來同時實現財務回報和基金會目標。」

影響力投資的發展趨勢

影響力投資的企業評估技術正在取得日新月異的發展。柯恩爵士表示，企業的影響力主要體現在四個方面：企業運營對環境的影響；對企業員工的就業影響；產品影響；對全人類和全世界的供應鏈影響。

近年來，正面的影響力已開始被納入市場中的投資决策。柯恩爵士表示：「目前，影響力投資已逐漸被資本市場所接受，與可持續性發展掛鈎的債券和貸款市場已開始發展，能夠實現社會或環境目標的借款人可獲得更優惠的利率。」

柯恩爵士認為人工智能的應用是影響力投資領域的另一個非常重要的發展趨勢。他說：「機器學習和增強現實與影響力評估的融合正在顛覆污染企業的商業模式。」