外匯對沖策略框架:應對更分化的世界 投資策略 外匯對沖策略框架:應對更分化的世界 投資本土市場以外的資產是構建多元資產組合的重要環節。然而,若不妥善管理相關的匯率風險,您的投資組合目標將難以達成。在本文中,我們概述了針對三個主要資產類別(固定收益、股票和另類投資)的外匯對沖策略。 Samuel Zief 唐雨旋 Harry Downie 2025年8月11日
2025 年中回顧:塑造市場的50大事件 投資策略 2025 年中回顧:塑造市場的50大事件 儘管挑戰重重,市場仍強勢突圍。以下是2025年迄今的頭條大事。 Federico Cuevas Audrey Weiss 2025年7月8日
靈活配置的收益型基金:應對不斷變化的世界 投資策略 靈活配置的收益型基金:應對不斷變化的世界 無論市況如何演變,配置收益型基金都可以為投資組合帶來穩定的收入 Charlie Hiles Simon Nathan 2025年6月24日
亞洲2025年中展望 投資策略 亞洲2025年中展望 隨著2025年的推進,亞洲正處於貿易局勢緊張、貨幣走勢波動,以及增長模式演變的關鍵時刻。本文深入探討了塑造2025年下半年亞洲市場展望的核心經濟體和主題。 亞洲投資策略部 2025年6月12日
中美關稅休戰:投資者必知要點 投資策略 中美關稅休戰:投資者必知要點 中美貿易休戰帶來了可喜的緩解,但並非萬能之策;不確定性依然高企。投資者應做好準備並積極應對。 全球市場策略師 吳安瀾 2025年5月14日
中美博弈——是協議還是僵局? 投資策略 中美博弈——是協議還是僵局? 讓我們解答關於近期國債波動的一些常見問題,分析中國和日本在此期間的角色,並闡述了關稅和貿易協議的潛在發展路徑。 吳安瀾 陳緯衡 王然 唐雨旋 2025年4月28日
穿針引線:市場可能錯誤定價貿易風險的領域 投資策略 穿針引線:市場可能錯誤定價貿易風險的領域 隨著世界最大經濟體之間的緊張局勢加劇,我們探討投資者可以在哪裡尋找機會。 Jacob Manoukian 2025年4月28日
關稅率終點在哪?三個情景解讀形勢 投資策略 關稅率終點在哪?三個情景解讀形勢 政策瞬息萬變,我們正在調整對全球經濟和市場的觀點。 Global Investment Strategy Group 2025年4月22日
為何現在是分散美元敞口的好時機? 經濟與市場 為何現在是分散美元敞口的好時機? 長期以來,投資者一直對美國資產的投資權重較高。我們認為是時候增加全球多元化持倉配置。 Matthew Landon Samuel Zief 唐雨旋 2025年4月16日
亞太區女性領導 高增長企業100強 專題調研報告 生活方式 亞太區女性領導 高增長企業100強 專題調研報告 本報告重點介紹了女性如何領導亞太地區部分增長最快的企業,致敬和慶祝她們突破艱難險阻到達成功的旅程,並展現了他們如何應對緊迫的挑戰和現有的偏見,以確保公司能成功獲得融資。 2025年4月2日
增強投資組合的若干策略——尤其在變幻莫測的市場環境下 投資策略 增強投資組合的若干策略——尤其在變幻莫測的市場環境下 在不確定時期,構建具有韌性的核心投資組合至關重要 Nancy Rooney Serena DiBianco 2025年4月2日
應對華盛頓的風險:海湖莊園協議與關稅 投資策略 應對華盛頓的風險:海湖莊園協議與關稅 政治不確定性已達到罕見的極高水平,關稅和美元價值是主要風險。 Harry Downie Samuel Zief 2025年3月31日
新興市場能否在第二次貿易戰中倖存? 投資策略 新興市場能否在第二次貿易戰中倖存? 我們重新審視上一輪貿易戰中的新興市場贏家,評估中國進口激增對這些市場的影響,並分析在全球貿易摩擦再次加劇時,哪些新興市場經濟體有望取得出色表現。 吳安瀾 陳緯衡 2025年3月28日
關稅博弈:起因、反應與影響 投資策略 關稅博弈:起因、反應與影響 讓我們深入探討關稅背後的原因,盤點市場走勢和貿易夥伴的反應,並審視全球經濟秩序潛在轉變中的前進路徑。 吳安瀾 王然 陳緯衡 2025年3月17日
應對利率風險:債券在2025年的更佳部署 投資策略 應對利率風險:債券在2025年的更佳部署 收益率上升使債券成為投資者在2025年應對利率變化複雜性的戰略性投資選擇。 Adam Kuerbitz 2025年3月5日
探索2025年另類投資領域的新機遇 另類投資 探索2025年另類投資領域的新機遇 在摩根大通全球團隊的寶貴知識和豐富經驗的支持下,我們很榮幸與您分享一系列精心打造的私募市場機會。 Jamie Lavin Buzzard Jay Serpe Kristin Kallergis Rowland 2025年2月6日
DeepSeek事件會改變人工智能交易的格局嗎? 投資策略 DeepSeek事件會改變人工智能交易的格局嗎? 這家中國初創公司的突破對人工智能行業意味著什麼? Global Investment Strategy Group 2025年2月3日
聯儲局開始降息後,10年期美國國債收益率不降反升的原因 投資策略 聯儲局開始降息後,10年期美國國債收益率不降反升的原因 我們分析了導致10年期收益率異常變動的原因以及應對措施。 Samuel Zief 2025年1月20日
中國前景展望:中國市場能否順利度過2025年? 投資策略 中國前景展望:中國市場能否順利度過2025年? 讓我們探討一下各種相互衝突的壓力、它們對中國經濟韌性的影響以及它們為投資者創造的機會。 亞洲投資策略部 2024年11月25日
我們在《2024年中展望》中的觀點實現情況如何? 經濟與市場 我們在《2024年中展望》中的觀點實現情況如何? 我們將於本周發布《2025年市場展望》。以下是我們此前觀點與現實情況的對比。 Sarah Stillpass 2024年11月18日
美國大選回顧:共和黨的執政對投資者有何啟示? 經濟與市場 美國大選回顧:共和黨的執政對投資者有何啟示? 隨著共和黨在選舉中獲勝,我們在本文討論新一屆政府任期可能出現的事態發展。 Jacob Manoukian 2024年11月8日
日本:分析兩大選舉的潛在影響 投資策略 日本:分析兩大選舉的潛在影響 在本期的《亞洲策略焦點》中,我們評估日本新一屆政府和美國即將舉行的大選會如何影響日本的宏觀和市場前景,並分析投資者所面臨的機遇和風險。 王然 崔保强 陳緯衡 2024年11月4日
歲末將至,展望來年:投資者需要了解的三大原則 投資策略 歲末將至,展望來年:投資者需要了解的三大原則 您的投資組合需要調整嗎?以下是幾項需要謹記的合理原則。 Sarah Stillpass 2024年10月22日
保障未來安全:如何在脆弱的環境中實現投資增長 主题投资 保障未來安全:如何在脆弱的環境中實現投資增長 在全球面臨各種不斷升級和演變的風險之際,投資於國防安保主題顯得尤為重要。閱讀本文並了解為何令您的投資策略順應這一變革性的全球趨勢,有助於提高投資組合長期回報。 2024年10月2日
降息狂歡過後觀察到的三大發展動向 投資策略 降息狂歡過後觀察到的三大發展動向 本期文章探討了美國房地產市場的最新發展、中國新一輪刺激政策以及標普500指數近期的歷史新高。 Sarah Stillpass 2024年10月1日
降息大幕拉開:洞悉當前市場脈動 經濟與市場 降息大幕拉開:洞悉當前市場脈動 我們剖析聯儲局採取了具有歷史性意義的降息舉措,及其對您投資組合的潛在影響。 Sarah Stillpass 2024年9月23日
市場對美國總統大選辯論有何反應? 經濟與市場 市場對美國總統大選辯論有何反應? 我們將剖析兩大美國總統候選人首次正面交鋒後選舉勝選率的變化與金融市場的反應。 Paul Jacobson 2024年9月17日
雙市記:勞工節後拋售潮現分化格局 投資策略 雙市記:勞工節後拋售潮現分化格局 上周,人工智能板塊表現低迷,而固定收益類資產則表現亮眼。以下是我們對上周的波動市況的一些看法。 Sarah Stillpass 2024年9月10日
幾乎是個「紙月亮」:另類資產投資回顧 經濟與市場 幾乎是個「紙月亮」:另類資產投資回顧 在我們兩年一度的另類資產回顧中,我們分析了私募股權、風險投資、對沖基金、商業房地產、基礎設施和私募信貸的行業回報。 Michael Cembalest 2023年12月5日
為何而生:大型語言模型的現實意義 經濟與市場 為何而生:大型語言模型的現實意義 我向Chat GPT-4提出了一些我和我的分析師團隊在過去兩年嘗試解決的問題。本文中評估了相關結果以及生成式人工智能模型在現實世界中取得的最新成就和遭遇的問題,並對創新、生產率和就業之間不斷變化的關係進行了評述。結論:大型語言模型能夠高效處理海量文本… Michael Cembalest 2023年9月26日
「我們能前往的地方!」 Contains audio. 經濟與市場 「我們能前往的地方!」 這次我會專注集中分析美元作為全球儲備貨幣的問題,也會探討貿易、外匯、儲備投資、草率的經濟學例證、黃金、制裁影響、貨幣供應、去美元化的苗頭及「人見人恨的圖表」。 岑博智 2023年4月26日
放眼市場2023年展望:再通脹:終局之戰 Contains audio. 經濟與市場 放眼市場2023年展望:再通脹:終局之戰 探討再通脹對已經反映了許多利好消息的股票市場的影響。 岑博智 2023年1月1日
熊市晴雨錶 Contains audio. 經濟與市場 熊市晴雨錶 央行收緊政策導致的經濟放緩才剛剛開始。在投資組合增加風險資產配置必需保持耐心。雖然股票估值已大幅下降,但為高盈利增長付出的代價仍然高昂。 岑博智 2022年5月17日
淺談中國,以及探討俄羅斯入侵烏克蘭事件 Contains audio. 經濟與市場 淺談中國,以及探討俄羅斯入侵烏克蘭事件 淺談中國,以及探討俄羅斯入侵烏克蘭事件;聯儲局全速前進;未選擇的路徑 岑博智 2022年3月7日
俄烏局勢和美國液化天然氣:能源的啟示 經濟與市場 俄烏局勢和美國液化天然氣:能源的啟示 本文重點:歐洲一直非常依賴俄羅斯能源供應,目前需要為此付出代價,如果俄羅斯對歐洲能源實施報復性制裁,那麼歐洲對俄羅斯的制裁將會持續多久。 岑博智 2022年2月24日
再談末日者論 Contains audio. 經濟與市場 再談末日者論 新冠疫情並沒有把「末日論者」從表現不佳的煉獄中拯救出來,而市場又再次處於歷史高位,2021年有望進一步上漲。 岑博智 2020年11月19日
美國總統大選特別版:賓夕法尼亞州、缺席投票、共和黨司法挑戰和多重選舉人名單 經濟與市場 美國總統大選特別版:賓夕法尼亞州、缺席投票、共和黨司法挑戰和多重選舉人名單 在這篇《放眼市場》特別版中,我們分析了選擇規則、法律問題,以及法庭先例等,結論只有一個:賓夕法尼亞州就是這場選舉的關鍵-決定新上任的國會是否要在1月初解決有關這次選舉的其他問題。 岑博智 2020年11月6日
美國訴谷歌;歐洲與新冠疫情 經濟與市場 美國訴谷歌;歐洲與新冠疫情 近期,美國大選已經成為萬眾觸目的焦點,但還有其他一些主題值得我們討論,因為不管大選結果如何,它們都會影響市場。 岑博智 2020年10月23日
繫好安全帶 Contains audio. 經濟與市場 繫好安全帶 繫好安全帶:不允許在大選日之前處理缺席選票的州;新冠的洛夏測試;特朗普和拜登的赤字激增及對股市的影響;疫苗的面市時間和對疫苗敏感的行業。 岑博智 2020年10月13日