Três chaves para um melhor investimento temático
Vemos o investimento temático como um componente essencial que clientes podem incorporar em sua estratégia de investimento em longo prazo.
Amanda Lott, Head of Wealth Planning and Innovation, J.P. Morgan Private Bank
Sarah Backer, Wealth Planning and Innovation Associate, J.P. Morgan Private Bank
Jake Manoukian, Global Investment Strategist, J.P. Morgan Private Bank
Estamos sempre em busca de tendências e padrões macroeconômicos duradouros que possam impulsionar o investimento público e privado em longo prazo. Essas mudanças são de grande importância, embora muitas vezes não sejam valorizadas em suas etapas iniciais. Só mais tarde é que seu potencial para retornos sustentados acima do mercado é mais amplamente reconhecido.
Este é o potencial do investimento temático. Você já pode ter ouvido essa frase usada de diferentes maneiras. Para nós, significa investir em tendências de longo prazo com catalisadores de curto prazo que podem se desenvolver por meio de geografias, ciclos econômicos e setores.
Investir nesses momentos transformadores pode ser um componente integral de uma estratégia diversificada que ajude você a alcançar seus objetivos. Distribuir uma parte do seu portfólio em diversos temas pode reduzir riscos e ser uma salvaguarda eficaz contra a inflação. Muitos investidores acham o investimento temático não apenas financeiramente gratificante, mas também pessoalmente satisfatório, pois se alinha com seus interesses e os mantém engajados com os desenvolvimentos do mercado.
Às vezes, os investidores se deixam levar por modas de mercado vistosas que ficam aquém de suas expectativas. Em nossa opinião, um tema de investimento bem escolhido é algo diferente: é uma mudança fundamental na direção dos negócios ou da economia. Não é uma promessa de uma revolução vindoura. É uma mudança que já está em andamento.
Hoje, nos concentramos no potencial significativo de dois temas: segurança e infraestrutura. Esses temas podem parecer familiares aos investidores experientes, mas isso confirma sua durabilidade. Em nossa opinião, eles não estão nem precificados nem esgotados.
Por quê a segurança e a infraestrutura nos intrigam hoje
Segurança
Em meio a crescentes tensões geopolíticas, as nações reforçam seus investimentos em segurança. Protegem seus suprimentos de alimentos e energia, salvaguardando suas capacidades de fabricação por meio de mudanças como a relocalização, e ao investir em cibersegurança e defesa tradicional.
Infraestrutura
A infraestrutura é um setor enorme que abrange desde pontes e aeroportos (infraestrutura tradicional) até geração de energia e oleodutos (infraestrutura energética), passando por centros de dados e fibra óptica (infraestrutura digital). Assim como portos, ferrovias e pontes são essenciais para o comércio de bens, a computação e a conectividade sem fio são essenciais para a economia moderna.
Se continuarmos usando o Chat GPT no ritmo atual, ficaremos sem poder de computação antes do final do ano que vem.
Quais são seus objetivos
Como você investe
Quando se deve agir
1. Seus objetivos e horizontes de tempo importam
Uma vez que você tenha identificado seus objetivos patrimoniais, você vai querer alinhar seus recursos e alocações estratégicas com esses objetivos. Um investidor pode conseguir isso por meio da segmentação de seu portfólio em diferentes blocos, cada um alinhado com objetivos específicos. Cada bloco tem sua própria alocação estratégica, tolerância ao risco e horizonte de tempo. O investimento temático pode ser integrado como um componente tático dentro de cada bloco, escolhendo o veículo de investimento adequado e a quantidade para que coincida com seus objetivos. Isso permite que você invista em oportunidades adequadas enquanto se alinha com as necessidades específicas de risco, tempo e liquidez de seus objetivos.
Vemos o tema da segurança como um de longo prazo, que pode ser adequado para clientes que investem ao longo de períodos mais extensos ou para futuras gerações. Em nossa opinião, os investimentos em infraestrutura devem ser agrupados com a exposição principal a ações devido aos rendimentos consistentes que podem potencialmente oferecer, embora possam surgir oportunidades de curto prazo.
2. O equilíbrio entre investimentos públicos e privados
Quando se trata de como você escolhe investir, geralmente aconselhamos clientes a adotarem uma abordagem ponderadamente diversificada. É importante alinhar seu horizonte de tempo e necessidades de liquidez com o tipo de investimento que você escolher.
O capital privado geralmente oferece maiores retornos potenciais aos investidores qualificados1 do que os mercados públicos. Os mercados privados também tendem a se mover em padrões diferentes das ações de mercado público cotadas em bolsa e outras classes de ativos (não são correlacionados). Os mercados privados podem ser uma boa abordagem a se considerar para a infraestrutura digital e para ativos dos quais você não precisa dispor hoje.
Há compensações associadas ao investimento em mercados privados, especificamente a redução de liquidez e o risco mais elevado. Por outro lado, os mercados públicos têm oportunidades de investimento facilmente acessíveis e maior liquidez, embora com rendimentos ligeiramente mais baixos. Se você está procurando investir em temas de segurança, considere as ações públicas. Para investimentos em infraestrutura tradicional, a renda fixa por meio de títulos governamentais que apoiam projetos de infraestrutura também pode ser uma opção para os investidores americanos, enquanto os fundos privados de infraestrutura no exterior podem ser apropriados para os investidores não americanos.
3. Quando agir
Mesmo que uma tendência pareça bem-posicionada em longo prazo, acreditamos ser importante que clientes permaneçam ativamente engajados. Isso significa que você deve revisar e ajustar periodicamente seu portfólio para manter a alocação de ativos desejada e deve permanecer flexível para agir quando surgirem oportunidades táticas.
Como esperamos que a segurança e a infraestrutura sejam tendências duradouras por pelo menos a próxima década, na sua próxima revisão de portfólio, procure ver como esses temas podem se encaixar no seu plano patrimonial geral.
Podemos ajudar
No J.P. Morgan, nossa equipe oferece consultoria personalizada e estratégias de investimento sob medida para ajudar você a navegar no mundo do investimento temático. Caso você deseje obter mais informações relacionadas a nossas opiniões sobre esses temas ou como investir neles de forma a atender às suas necessidades e objetivos, estamos aqui para ajudar.
