Como investir nos temas do futuro pode ajudar seu portfólio.

O investimento temático não é tão conhecido quanto achamos que poderia ser. Reunimos alguns dos nossos principais profissionais de investimento de todo o mundo para responder a algumas das perguntas que investidores sofisticados nos fazem com mais frequência sobre investimento temático — e para compartilhar o que acreditamos serem os temas mais impactantes no momento.

O que é investimento temático?

Um tema de investimento bem escolhido é muito diferente de uma moda passageira de mercado: é uma mudança fundamental na direção dos negócios ou da economia. Não é uma promessa de uma revolução futura. É uma mudança que já está em andamento.

Como posso começar a integrar o investimento temático em meu portfólio?

Comece com seus objetivos, depois explore o investimento temático para categorias específicas em seu plano de riqueza, visando um portfólio equilibrado e estratégico.

Por que você deve considerar o investimento temático?

Distribuir uma parte do seu portfólio em vários temas pode potencialmente reduzir o risco e ser uma proteção eficaz contra a inflação.
Muitos investidores apreciam o investimento temático não apenas por seus potenciais ganhos financeiros, mas também pela satisfação pessoal que proporciona, pois permite que invistam em áreas que acreditam, mantendo-os ativamente envolvidos.

Quais temas se destacam no momento?

À medida que a economia potencialmente se aproxima de um período de crescimento econômico moderado, investidores focados em grandes temas podem se beneficiar de ciclos de investimento de longo prazo (também chamados de seculares).
Atualmente, estamos focados no potencial significativo de dois temas de longo prazo: segurança e infraestrutura. Esses temas podem parecer familiares para investidores experientes, mas isso confirma sua durabilidade. Em nossa opinião, eles ainda não estão totalmente precificados nem esgotados.

Segurança é uma oportunidade interessante internacionalmente. Por quê?

Acreditamos que a segurança é um tema com dois aspectos principais: físico — incluindo segurança de fronteiras, resiliência da cadeia de suprimentos e segurança energética — e cibernético. Em um momento de conflitos no mundo real e com ataques cibernéticos atingindo níveis recordes nos últimos anos, essaes se tornaram preocupações críticas.

Como posso começar a investir em segurança?

Esperamos ver oportunidades de investimento surgirem especialmente entre empresas de aeroespacial, defesa e líderes em cibersegurança, impulsionadas pelo aumento dos orçamentos de defesa e pelo desenvolvimento de novas tecnologias digitais mais avançadas.
Estamos focados em empresas que se especializam em gestão de energia e no desenvolvimento de infraestrutura elétrica essencial. Vemos oportunidades em empresas que oferecem maior acesso a fontes de energia diversificadas, incluindo energia renovável, e aquelas que fornecem matérias-primas críticas. Existem oportunidades tanto em empresas públicas quanto privadas, mas, como sempre, a seleção de gestores é fundamental.

Infraestrutura é uma oportunidade interessante internacionalmente. Por quê?

Olhando para o futuro, vemos vários desenvolvimentos macroeconômicos impulsionando a oportunidade em infraestrutura. Um deles é a maior demanda por energia; há também a implementação e adoção da IA (que requer infraestrutura digital) e a transição energética de combustíveis fósseis para fontes de energia mais renováveis, criando demanda por geração, transporte e armazenamento de energia renovável. Investimentos consideráveis nos mercados público e privado são necessários para atender a essas demandas.

Como posso começar a investir em infraestrutura?

Uma possibilidade é obter exposição à infraestrutura por meio de mercados privados, onde investidores sofisticados podem investir em empresas e projetos na vanguarda dessas atividades. Vemos uma oportunidade em infraestrutura básica — incluindo serviços públicos regulados e ativos de geração de energia — que pode oferecer uma forte relação risco-retorno com base em uma demanda muito estável.

Outro ponto de entrada potencial: investimentos em infraestrutura mais oportunistas que aproveitam grandes tendências, como geração de energia para centros de dados e infraestrutura digital, para ajudar a impulsionar a transformação da energia renovável. Recomendamos considerar o investimento em fundos que proporcionem acesso a várias empresas de forma diversificada. Você também pode investir em empresas de infraestrutura de capital aberto.

*Relatório de Crimes na Internet do Federal Bureau of Investigation 2022. 

**Pesquisa J.P. Morgan, Estratégia Global de Energia. Dados de abril de 2023