O poder de um portfólio resiliente: Como manter acesso à liquidez em tempos de mercados voláteis

A incerteza política, os riscos comerciais e as mudanças nas previsões das taxas de juros tornaram a resiliência do portfólio mais importante do que nunca. Um portfólio resiliente permite que você permaneça investido no mercado durante períodos turbulentos, sabendo que seu portfólio está preparado para alcançar seus objetivos patrimoniais em diversos cenários econômicos e de mercado.

E caso você também precise de liquidez – especialmente com urgência? A venda de ativos pode comprometer a resiliência do portfólio. Estar fora do mercado, mesmo que por pouco tempo, aumenta o risco de perder oportunidades de retornos significativos.

Um portfólio resiliente não surge por acaso. É resultado de uma gestão proativa, personalizada e disciplinada, permitindo que você construa resiliência ao longo da vida do portfólio. 

Investir em ativos com retornos não correlacionados

Quando todos os ativos do seu portfólio respondem da mesma forma a forças externas ou eventos de mercado, os efeitos desses eventos são amplificados. Por isso, é importante considerar ativos alternativos que não tenham correlação com ações e títulos do mercado público. Imóveis de alta qualidade — como edifícios com fluxos de caixa estáveis e inquilinos estabelecidos — e infraestrutura, como estradas com pedágio, aeroportos, redes de energia e transporte, têm correlação negativa com ativos públicos e correlação positiva com a inflação. Isso os transforma em uma proteção valiosa contra a inflação e uma força estabilizadora em tempos turbulentos. Os hedge funds também podem servir como diversificadores, pois costumam ter bom desempenho em períodos de volatilidade do mercado.

Implementar proteção contra quedas  

Limitar os impactos das quedas de mercado é tão importante quanto permanecer totalmente investido para aproveitar altas inesperadas. Isso pode ser feito por meio de notas estruturadas, que mitigam o risco de queda enquanto ainda permitem ganhos. Com a capacidade de gerar renda, os títulos também oferecem uma oportunidade de criar uma força estabilizadora durante crises de mercado.

Revisar regularmente a alocação de ativos

 Um portfólio de ações/títulos 60/40 que serve como base para um portfólio resiliente pode facilmente desviar ao longo do tempo. Um portfólio 60/40 que não foi reequilibrado desde o início de 2020, por exemplo, pode ter se aproximado de uma alocação 70/30 hoje. É importante revisar periodicamente a sua alocação de ativos para garantir que seu portfólio esteja devidamente alinhado com as suas estratégias de investimento e a sua tolerância ao risco.

Realizar testes de estresse periódicos

Ao simular como seu portfólio teria reagido em diversas condições históricas, o teste de estresse é uma parte importante da gestão proativa do portfólio. Ele permite que os investidores tomem decisões informadas e fortaleçam áreas vulneráveis do portfólio, caso fique aparente que as suas metas podem não ser alcançadas em determinadas condições de mercado.

Essas estratégias ajudarão a fazer com que seu portfólio possa enfrentar as oscilações e desafios de mercado, permitindo que você alcance as suas metas financeiras de longo prazo. Muitas vezes, alcançar essas metas também exigirá liquidez adicional, seja para cobrir uma despesa inesperada ou para aproveitar uma oportunidade.

Contudo, vender ativos altera o posicionamento cuidadosamente construído do seu portfólio e impede que você esteja totalmente investido no mercado. Em vez disso, considere utilizar o seu portfólio resiliente para acessar um empréstimo com garantia de investimentos.

Os empréstimos com garantia de investimentos podem oferecer liquidez enquanto mantêm a resiliência do portfólio 

Um empréstimo com garantia de investimentos é uma forma de acessar liquidez enquanto mantém um portfólio resiliente, permitindo que você se mantenha no caminho certo de longo prazo. Esse tipo de empréstimo possibilita que você obtenha crédito utilizando o seu portfólio como garantia. Facilidade de implementação, flexibilidade e taxas de juros mais baixas podem tornar esse tipo de empréstimo adequado para diversas necessidades de liquidez. É econômico e pode permanecer inativo de acordo com a necessidade. Os juros só começam a acumular quando você utiliza a linha de crédito.

Embora seja possível tomar emprestado uma porcentagem relativamente alta do valor do seu portfólio, é importante trabalhar com a sua equipe financeira para garantir que o empréstimo não adicione riscos inadvertidos e que você mantenha uma margem suficiente contra possíveis oscilações do mercado.

Empréstimos com garantia de investimentos costumam ser usados para cobrir obrigações fiscais, como empréstimos-ponte ou para financiar chamadas de capital em investimentos alternativos.

Durante períodos voláteis, um empréstimo com garantia de investimentos também pode ser usado para:

Diversificar uma concentração não intencional: Uma revisão periódica do portfólio pode mostrar que um ativo específico aumentou muito em valor, resultando em uma posição concentrada não intencional. Você pode não querer vender o ativo, mas também pode reconhecer a importância de diversificar seu portfólio para aumentar a resiliência. Um empréstimo com garantia de investimentos permite que você obtenha crédito com base no valor do seu portfólio e utilize os recursos para adquirir ativos necessários para diversificar e fortalecer seu portfólio.

Aproveitar as quedas do mercado: Declínios de mercado podem oferecer a oportunidade de comprar ativos com desconto, permitindo que você diversifique ou reequilibre seu portfólio ao comprar ativos que estavam recentemente supervalorizados ou subalocados. Com um empréstimo com garantia de investimentos, você pode ter acesso a liquidez para ajustar suas alocações e aumentar a resiliência, ajudando a construir um portfólio equilibrado e diversificado sem precisar vender os ativos existentes.

Oportunidades de negócios: Para proprietários de empresas, oportunidades de expansão, aquisição ou novos empreendimentos podem surgir a qualquer momento e sem aviso prévio, tornando o acesso oportuno a capital essencial. Um empréstimo com garantia de investimentos oferece uma opção de financiamento flexível, permitindo que os empresários aproveitem esses momentos de forma rápida e estratégica, enquanto mantêm as suas estratégias de investimento.

Compras grandes: Adquirir um bem significativo — de uma casa de férias a um barco — geralmente requer recursos financeiros significativos. Empréstimos com garantia de investimentos permitem que você acesse os fundos necessários enquanto mantém seu portfólio de investimentos intacto.

Participação total no mercado: Talvez você seja uma pessoa naturalmente cautelosa, mantendo uma grande parte dos seus ativos em dinheiro. No entanto, com a previsão de queda nas taxas de juros e a inflação ainda não controlada, excesso de dinheiro pode comprometer a capacidade do seu portfólio de atingir as suas metas patrimoniais de longo prazo.

Em alguns casos, investidores mantêm excesso de dinheiro porque estão antecipando um gasto previsível, como despesas educacionais de filhos ou netos. Mas outros investidores mantêm grandes quantias em dinheiro "apenas por precaução", e a história sugere que, nesses casos, isso pode significar ter que assumir mais riscos mais tarde ou até mesmo ser forçado a reduzir as suas metas patrimoniais.

A disponibilidade de empréstimos com garantia de investimentos permite que esses investidores coloquem mais dinheiro no mercado, sabendo que, se surgir uma emergência, ainda terão acesso imediato à liquidez.

O J.P. Morgan pode ajudar você a desenvolver resiliência, mantendo a flexibilidade para cumprir obrigações e aproveitar oportunidades inesperadas. Para saber mais, entre em contato com a equipe do J.P. Morgan.