Gestão de investimentos

A alocação e a diversificação de ativos não garantem lucro nem protegem contra perdas.

O J.P. Morgan Chase & Co., suas subsidiárias e funcionários não oferecem aconselhamento fiscal, legal ou contábil. Este material foi preparado apenas para fins informativos e não se destina a fornecer aconselhamento fiscal, jurídico e contábil, nem deve ser considerado como tal. Você deve consultar seus assessores tributários, jurídicos e contábeis particulares antes de se envolver em qualquer transação financeira.

A colheita de prejuízos fiscais talvez não seja apropriada para todos. Se você não espera obter ganhos de capital líquidos este ano, tem perdas de capital líquidas a compensar, se preocupa com o desvio de seu portfólio de investimentos de modelo e/ou está sujeito a baixas taxas de imposto de renda ou investe por meio de uma conta com imposto diferido, a estratégia de aproveitamento de perdas fiscais pode não ser a alternativa ideal para a sua conta. Você deve discutir esses assuntos com consultores fiscais e de investimento.

PRESSUPOSTOS DO MERCADO DE CAPITAIS DE LONGO PRAZO DO JPMAM

Considerando-se as complexas compensações entre risco e recompensa envolvidas, aconselhamos os clientes a confiar no julgamento, bem como em abordagens de otimização quantitativa, na definição de alocações estratégicas. Todas as informações mostradas são baseadas em análises qualitativas. A confiança exclusiva no acima exposto não é aconselhável. Estas informações não pretendem ser uma recomendação de investimento em nenhuma classe ou estratégia de ativos específica ou uma promessa de desempenho futuro. Essas suposições de classe de ativos e estratégia são apenas passivos – não consideram o impacto da gestão ativa. As referências a retornos futuros não são promessas, e nem mesmo estimativas, de retornos reais que um portfólio de clientes possa alcançar. Suposições, opiniões e estimativas são fornecidas apenas para fins ilustrativos. Elas não devem ser encaradas como recomendações para a compra ou venda de títulos. Projeções de tendências dos mercados financeiros baseadas nas condições atuais do mercado constituem nosso julgamento e estão sujeitas a alterações sem aviso prévio. Acreditamos que as informações fornecidas aqui sejam confiáveis, mas não garantimos sua integralidade ou precisão. Este material foi preparado apenas para fins informativos e não se destina a fornecer, nem deve ser considerado, aconselhamento contábil, jurídico ou fiscal. Os resultados das suposições são fornecidos apenas para fins de ilustração/discussão e estão sujeitos a limitações significativas.

As estimativas de retorno “esperado” ou “alfa” estão sujeitas a incertezas e erros. Por exemplo, mudanças nos dados históricos a partir dos quais a estimativa é feita resultarão em implicações diferentes para os retornos da classe de ativos. A rentabilidade esperada para cada classe de ativos está condicionada a um cenário econômico; os retornos reais caso o cenário se concretize podem ser maiores ou menores, como acontecia no passado; portanto, um investidor não deve esperar obter retornos semelhantes aos resultados aqui mostrados. As referências a retornos futuros para estratégias de alocação de ativos ou classes de ativos não são promessas de retornos reais que um portfólio de clientes possa alcançar. Em virtude das limitações inerentes a todos os modelos, os possíveis investidores não devem confiar exclusivamente no modelo ao tomar uma decisão. O modelo não pode considerar o impacto que fatores econômicos, de mercado e outros podem ter na implementação e gestão contínua de um portfólio de investimentos real. Ao contrário dos resultados reais do portfólio, os resultados do modelo não refletem as negociações reais, as restrições de liquidez, as taxas, as despesas, os impostos e outros fatores que possam afetar os retornos futuros. As suposições do modelo são apenas passivas – não consideram o impacto da gestão ativa. A capacidade de um gestor para alcançar resultados semelhantes está sujeita a fatores de risco sobre os quais o gestor pode ter controle nulo ou limitado.

As opiniões aqui contidas não devem ser tomadas como conselho ou recomendação para comprar ou vender qualquer investimento em qualquer jurisdição, nem é um compromisso da J.P. Morgan Asset Management ou de qualquer uma de suas subsidiárias participar de qualquer uma das transações aqui mencionadas. Todas as projeções, informações, opiniões ou técnicas e estratégias de investimento descritas têm caráter meramente informativo, são baseadas em determinadas premissas e nas condições atuais de mercado e estão sujeitas a alterações sem aviso prévio. Todas as informações aqui apresentadas são consideradas precisas no momento da produção. Este material não contém informações suficientes para apoiar uma decisão de investimento e você não deve usá-lo para avaliar os méritos de investir em quaisquer produtos ou valores mobiliários. Além disso, os usuários devem fazer uma avaliação independente das implicações jurídicas, regulamentares, tributárias, creditícias e contábeis e determinar, juntamente com seu profissional financeiro particular, se algum dos investimentos aqui mencionados é considerado adequado a seus objetivos pessoais. Os investidores devem obter todas as informações pertinentes disponíveis antes de efetuar qualquer investimento. Deve-se salientar que investimentos envolvem riscos, que seus valores e rendimentos podem flutuar de acordo com as condições de mercado e acordos de tributação, e que os investidores podem não recuperar integralmente o valor investido. O desempenho e o rendimento passados não são indicadores confiáveis dos resultados atuais e futuros.