Investimentos alternativos

Ao investir nessa terceira fase da evolução da IA, é importante lembrar que não se trata apenas de tecnologia. O mercado potencial para aplicações relacionadas à IA pode superar o das transições para nuvem e mobile, principalmente porque o objetivo final é reduzir custos de mão de obra em diversos setores.

As organizações estão prestes a experienciar um grande ponto de virada na adoção da IA, à medida que os modelos evoluem de sistemas probabilísticos (que produzem textos plausíveis) para sistemas determinísticos, capazes de pensar, raciocinar e agir de forma confiável. Esse salto em precisão e consistência vai facilitar a integração da IA em fluxos de trabalho complexos e específicos de cada setor, ampliando exponencialmente sua utilidade e acelerando a adoção pelas empresas. À medida que aplicações são construídas sobre esses modelos, o impacto em diversos setores tende a ser exponencial — não incremental.

Veja onde enxergamos oportunidades relevantes:

IA e a reindustrialização dos EUA

Uma onda de reindustrialização está em curso, evidenciada pelo aumento dos investimentos em automação industrial. Sistemas movidos por IA e robótica estão na linha de frente desse movimento.

As empresas industriais americanas devem destinar de 25% a 30% de seus investimentos à automação nos próximos cinco anos, em comparação com 15% a 20% nos últimos cinco anos.⁶ Algumas estimativas indicam que o mercado global de robótica industrial pode crescer a uma taxa anual (CAGR) de dois dígitos e atingir cerca de US$ 60 bilhões em valor de mercado na próxima década.⁷

O envelhecimento da base industrial dos EUA, junto com o movimento de reshoring diante de incertezas geopolíticas e riscos tarifários, torna o investimento urgente e necessário. A fábrica média tem mais de 40 anos, e muitos data centers antigos têm entre 15 e 20 anos, sem a infraestrutura adequada para suportar cargas de trabalho modernas de IA. Em relação ao reshoring, o investimento em construção de fábricas nos EUA mais que triplicou desde 2021.⁸

Esses fatores apontam para uma reconstrução dos ativos industriais essenciais — criando oportunidades duradouras para investimentos em automação, produção física habilitada por IA e infraestrutura digital modernizada.

IA agêntica — IA agêntica refere-se a sistemas autônomos capazes de raciocinar, planejar e agir para atingir objetivos com mínima intervenção humana — funcionando como “funcionários digitais” ou copilotos. Acreditamos que a IA agêntica tem potencial para transformar radicalmente fluxos de trabalho em setores baseados em conhecimento, como jurídico, financeiro, saúde e atendimento ao cliente, automatizando tarefas complexas e de múltiplas etapas.

A IA agêntica pode aumentar a produtividade, reduzir custos de mão de obra e permitir novas formas de software inteligente que aprendem e se adaptam continuamente. À medida que a infraestrutura e os modelos amadurecem, o próximo ciclo de valor será capturado por organizações que souberem aproveitar essa autonomia.

Por exemplo, cadeias de suprimentos estão prontas para modernização com IA agêntica. Segundo a Gartner, mais da metade das tarefas de supply chain poderá ser assumida por agentes de IA até 2030, incluindo previsão de demanda, seleção de fornecedores e otimização de rotas.

A IA agêntica ainda está em fase experimental e evolui rapidamente, exigindo capital paciente, ciclos longos de pesquisa e desenvolvimento, e investidores tolerantes ao risco — o que torna essas empresas ideais para o venture capital.

Software vertical de IA — Software vertical de IA são soluções desenvolvidas para setores específicos, capazes de aumentar a produtividade ao aproveitar dados proprietários, conhecimento do setor e treinamento de modelos direcionados.

Esses softwares têm potencial para redefinir fluxos de trabalho, melhorar a precisão e acelerar operações. Com a adoção em escala, muitas dessas plataformas podem reduzir a necessidade de mão de obra e aumentar a produtividade em diversos setores.

Por exemplo, na área da saúde, estudos iniciais indicam que a IA pode reduzir pela metade os prazos de desenvolvimento de medicamentos (que normalmente levam mais de 15 anos) ao aumentar a produtividade desde a descoberta de medicamentos até os testes clínicos e os processos regulatórios.⁹

Acreditamos que gestores de venture capital e growth equity desempenham papel fundamental nesse segmento, apoiando a inovação em estágio inicial e ajudando empresas comprovadas a escalar, profissionalizar e conquistar clientes — oferecendo potencial de retorno elevado à medida que o crescimento acelera.

Software horizontal habilitado por IA — O software horizontal apoia funções essenciais comuns a todos os setores — como gestão de relacionamento com clientes, colaboração de equipes e operações financeiras. Pode ajudar equipes de vendas e marketing a acompanhar leads, gerenciar interações com clientes e automatizar contatos. Ferramentas de colaboração permitem comunicação em tempo real e gestão de projetos, reduzindo silos e aumentando a agilidade. Softwares financeiros podem automatizar faturamento, folha de pagamento e relatórios, melhorando a precisão e reduzindo o trabalho manual. Ao digitalizar e padronizar esses fluxos de trabalho, o software horizontal aumenta a eficiência operacional e permite transformações escaláveis em toda a organização.

A integração da IA em negócios lucrativos vai fortalecer o relacionamento com clientes, oferecendo experiências personalizadas, ampliando vantagens competitivas e aumentando o potencial de crescimento de receita. Ao utilizar IA, as empresas podem aprimorar o engajamento e a fidelidade dos clientes, promovendo sucesso sustentável e maior rentabilidade.

Essas plataformas estão cada vez mais poderosas e eficientes, oferecendo insights automatizados, consultas em linguagem natural, recomendações inteligentes e processamento de dados mais rápido.

Investidores de growth equity e buyout trazem expertise operacional, capital e disciplina estratégica para ajudar plataformas de software habilitadas por IA a escalar de forma eficiente.