Wenn es um die Nachfolgeplanung geht, sind Kommunikation und Offenheit der Schlüssel zur Vermeidung von Problemen, mit denen das fiktive Medienimperium der Serie „Succession“ konfrontiert ist
Das HBO-Phänomen „Succession“ zeigt die Kämpfe rund um das Medienimperium der Familie Roy und ist eine brillante, spannende Auseinandersetzung mit einer fehlgeschlagenen Nachfolgeplanung. Während die Geschwister Kendall, Roman und Shiv darum kämpfen, an die Spitze des Waystar-Royco-Konglomerats ihres Vaters zu gelangen, werden Egos und Loyalitäten in einem gnadenlos ausgeleuchteten Porträt giftiger Machtkämpfe und zwielichtiger psychologischer Konflikte in einem scheinbaren Nullsummenspiel bloßgestellt.
Natürlich ist die dramatische Geschichte der Serienmacher Jesse Armstrong und Mark Mylod alles andere als beispielhaft. Die Serie zeigt auf sehr unterhaltsame Weise, wie eine Nachfolgeplanung nicht aussehen sollte. Angesichts des explosiven Serienfinales legen wir eine etwas fundiertere Perspektive zur Nachfolge dar.
Bevor wir beginnen, sollte darauf hingewiesen werden, dass nicht alle Familien eine Nachfolge wünschen oder benötigen. Manche bevorzugen möglicherweise, dass Personen außerhalb der Familie die Leitung des Unternehmens oder Betriebs übernehmen, sodass die Familie in die Rolle des leitenden Eigentümers wechseln kann. Andere entscheiden sich möglicherweise gegen eine umfassende Vermögensübertragung auf Kinder und Enkel. Einige spenden vielleicht den Großteil ihres Geldes für wohltätige Zwecke, während andere das Eigentum an ihre Mitarbeitenden oder eine nominierte Stiftung weitergeben – ähnlich wie Yvon Chouinard bei Patagonia.
Für diejenigen, die ihr Vermögen teilweise oder überwiegend in der Familie halten möchten, wirft das abschreckende Beispiel der Roys die Frage auf: Wie sieht eine „gute Nachfolge“ eigentlich aus? Viele unserer Kunden definieren „Erfolg“ als den Erhalt ihrer finanziellen Vermögenswerte, die den von der Familie definierten Zielen dienen sollen. Sie möchten, dass es allen Familienmitgliedern gut geht, dass die Familienbeziehungen robust sind und dass sie Anliegen und Gemeinschaften unterstützen können, die ihnen am Herzen liegen. Was könnte eine Familie inmitten der Emotionen, die in jedem Haushalt vorherrschen, tun, um solche Ziele zu erreichen?
Familienvermögensplanung: Solide Grundlagen
Kürzlich habe ich mit der Partnerin einer führenden Private-Equity-Firma gesprochen. Gemeinsam mit ihrem Mann dachte sie über die Zukunft ihres finanziellen Vermögens nach.
Beide sprachen offen über den Wunsch, ihre Kinder in Geldangelegenheiten fair zu behandeln.
Ich skizzierte die Feinheiten, die mit „Fairness“ verbunden sind, und gab meine Meinung dazu. Vereinfacht gesagt ist es schwierig, für jedes Kind genau die gleiche Summe auszugeben. Wenn die Bedürfnisse und Auswahlmöglichkeiten unterschiedlich sind, sind die Lösungen tendenziell individueller, und die Ergebnisse fallen daher von Natur aus unterschiedlich aus.
Die Berufswahl bestimmt die Verdienstmöglichkeiten. Unterschiedliche Persönlichkeiten erfordern unterschiedliche Lebensweisen, was auch für gesundheitliche Bedürfnisse gilt. Um diese Unterschiede effektiv zu bewältigen, priorisieren erfolgreiche Familien Wertschätzung, Liebe und Zusammenarbeit. Es ist wichtig, dass sich jedes Kind so akzeptiert fühlt, wie es ist. Vielleicht noch wichtiger ist, dass Geschwister zur Zusammenarbeit ermutigt werden, da dies die Grundlage für künftige Geschäfte stärkt.
„Ich verstehe“, sagte meine Kundin. „Es geht weniger um Regeln als vielmehr um Beziehungen.“
Bevor die Komplexität von Vermögensübertragungen überhaupt berücksichtigt wird, ist die zugrunde liegende Stärke der Familienstruktur von entscheidender Bedeutung. Der Aufbau einer Einheit, in der Bindung und Zusammenarbeit gefördert werden, sichert die Langlebigkeit der Dynastie. Schließlich sind es die Menschen, die diesen Prozess in die Tat umsetzen. Bankkonten und Anlageideen lassen sich mit Hilfe von Experten problemlos verwalten, doch robuste familiäre Bindungen stellen den Grundpfeiler dar und stärken die Struktur und Stabilität von allem anderen.
Für die meisten Familien sind Spannungen unvermeidlich. Deshalb ist es wichtig, ein offenes Forum zu schaffen, in dem alle Angelegenheiten angesprochen und geklärt werden. Nicht alle Konflikte betreffen das Geschäft oder Geldfragen. Persönlichkeiten können immer aneinandergeraten – ebenso wie unterschiedliche Ideale und Ansichten.
Es ist nicht einfach, über Geld zu reden. Eltern befürchten möglicherweise, dass jüngere Generationen undankbar sein könnten und dass dieser Mangel an Demut zu einer arroganten Einstellung führen könnte. Sie haben möglicherweise Bedenken hinsichtlich der Eignung der heranwachsenden Generation für zukünftige Führungsaufgaben oder Autoritätspositionen im Unternehmen/Family Office. Möglicherweise halten sie das Geschäft von ihren Söhnen, Töchtern, Nichten und Neffen sogar vollständig geheim – mit dem Wunsch, sie auszuschließen oder sie vor der Präsenz von Wohlstand zu „schützen“.
Für jüngere Familienmitglieder wird die Frage der Gerechtigkeit immer ein Thema sein. Wird die Verteilung von Unternehmen, Vermögenswerten und Verantwortlichkeiten offen gehandhabt? Eines der größten Probleme von Kindern ist das wahrgenommene Ungerechtigkeitsgefühl. Auch Befürchtungen, den Erwartungen nicht gerecht zu werden, können Anlass zu Unbehagen geben, ebenso wie der plötzliche Zugang zu großen Kapitalmengen ohne jegliche Vorbereitung.
Durch die Überbrückung der Kluft zwischen den Generationen können Empathie und Verständnis wachsen. Regelmäßige Urlaube können Vertrauen und guten Willen fördern, ebenso wie regelmäßige Familienessen und gemeinsame Aktivitäten wie Freiwilligenarbeit. Bevor der Sitzungssaal überhaupt seine Türen öffnet, kommt der Familie bereits ein positives zwischenmenschliches Umfeld zugute, das die Vermögensplanung erheblich erleichtert.
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Familienfinanzplanung: Geld mit Sinn
Viele unserer Kunden äußern den Wunsch, das Anlageportfolio ihrer Familie zu „vergrößern“. Die eigentliche Frage ist: Zu welchem Zweck? Wie kann die Übertragung Ihres Nachlasses zum Wohlergehen Ihrer Familie beitragen? Welche Funktionen sollte der Nachlass erfüllen und wie kann er den Anliegen und Gemeinschaften zugutekommen, die Ihnen am Herzen liegen?
Durch das Skizzieren einer Vision wird sichergestellt, dass sich alle Familienmitglieder einig sind und bei der Verwaltung der Vermögenswerte inspiriert fühlen. Die Tragödie der Roys ist zu einem großen Teil auf einen Kreislauf aus Bestätigung und Anspruch zurückzuführen, der sie zu einem Kampf um Vorherrschaft und Kontrolle zwingt. Anstatt mit echtem Interesse einen Sinn zu finden, bleiben sie an eine immaterielle Vorstellung davon gebunden, was ihr „Standing“ sein sollte – sie meiden sinnvollere Beschäftigungen oder übersehen sie völlig.
Treibend und ziellos wiederholt die Familie dieses Muster bis zum Überdruss. Unterstützt durch ihren Vater und gegenseitig angestachelt, schwelgen die Geschwister in ihren Eifersüchteleien, während die Intrigen immer hinterhältiger werden, was eine wichtige Erkenntnis nahelegt: Ohne aufrichtiges Interesse und Konzentration wird ihr Wohlstand zu einem letztlich hohlen Unterfangen. Ohne Klarheit, Richtung und Stimme untergraben Rivalitäten den Nutzen dieses Geldes.
Denken Sie daran, dass der Schlüssel zur Familienfinanzplanung darin besteht, vorausschauend zu bleiben und bei der Zuteilung Ihres finanziellen Vermögens einen klaren Zweck festzulegen. Dieser Plan sollte vorzugsweise in Zusammenarbeit mit Ihren Kindern ausgearbeitet werden, die bereit sind, diesen Staffelstab zu übernehmen.
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Effektiver Vermögensübergang: Starke Kommunikation
Damit Vermögensübergänge praktikabel sind, müssen die Ziele klar und prägnant artikuliert werden. Wie stärkt das Erbe alle Familienmitglieder, sodass Unmut vermieden und Bündnisse angeregt werden? Welche Rollen können bei der Verfolgung dieser Vision sanktioniert werden? In einer derart vielschichtigen Situation ist Kommunikation unerlässlich.
Sobald ein konstruktives Ethos geschaffen wurde, kann auf dieser Grundlage aufgebaut werden. Untätigkeit hat Konsequenzen, und diese leere Stelle kann mit Spekulationen und Hörensagen gefüllt werden. Missverständnisse können durch routinemäßige Aktualisierungen gemildert werden, die einen ehrlichen, transparenten Diskurs ermöglichen.
Durch einen Prozess der Verfahrensgerechtigkeit können Familientreffen Verständnis zwischen unterschiedlichen Personen, Altersgruppen und Erfahrungen aufbauen und so Meinungsverschiedenheiten lösen. Vertrauenswürdige unabhängige Parteien können dabei helfen, Gespräche zu erleichtern, indem sie eine neutrale Perspektive bieten, wenn sie mögliche Lösungen vorschlagen.
Eine unserer Kundenfamilien trifft sich vierteljährlich zu Family-Office-Updates und analysiert die Art ihrer Investitionen, Strukturen und philanthropischen Engagements. Jedes Jahr veranstalten sie auch jährliche Urlaube, bei denen Ehepartner*innen, Enkel und Kinder der Partner zusammenkommen. Ein viertägiger Kurzurlaub umfasst Geschäftsbesprechungen mit der unmittelbaren Familie sowie andere Sitzungen mit Gastrednern (z. B. Expertenberatungen zu allgemeinen Wirtschaftsprognosen oder Panels, die sich mit Fragen der Cybersicherheit befassen), an denen die ganze Familie teilnehmen und lernen kann. Die Zeit wird mit geführten Spaziergängen und gemeinsamen Mahlzeiten verbracht. Dabei werden Beziehungen gefestigt und die Teamarbeit gestärkt.
Anders als Logan Roy würden umsichtige Eltern die Zukunft im Auge behalten, die Familie zur Zusammenarbeit ermutigen und sie auf maßvollere Weise mit den geschäftlichen Herausforderungen vertraut machen. Zu einem effektiven Vermögensübergang gehört die schrittweise Offenlegung der Familienangelegenheiten, da dies den Mitgliedern ermöglicht, im Laufe der Zeit zu lernen und sich anzupassen. Die Normalisierung von Zusammenarbeit ist immer konstruktiv, da sie der Familie die erforderlichen Fähigkeiten und eine ausgewogene Perspektive verleiht. Stellen Sie sich vor, wie anders die Serie aussehen würde, wenn sich die Geschwister gegenseitig und das Unternehmen als Ganzes unterstützen würden…
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Effektiver Vermögensübergang: Vorbereitet & informiert
In der Serie ist das Familienoberhaupt Logan Roy eine Naturgewalt, der seine Kinder und ihre Bestrebungen ablehnt. „Ich liebe euch, aber ihr seid keine ernsthaften Menschen“, entscheidet er und leitet sein Imperium, ohne den Wunsch, die Macht zu teilen. In seinem misstrauischen, verschwörerischen Königreich werden Zugeständnisse selten gemacht, geschweige denn erreicht. Für alle Beteiligten gilt: Untergehen oder Schwimmen, und die meisten ertrinken.
Alles in streng kontrollierte Trusts einzubinden, kann eine negative unterschwellige Botschaft aussenden. Kurz gesagt: Lassen Sie Ihre Familie nicht im Dunkeln. Es ist besser, ihnen das nötige Wissen zu vermitteln, damit wichtige Gespräche transparent und inklusiv verlaufen können. Kurse und Unterrichtsräume können lehrreich sein, aber vergessen Sie auch Mentoring, Berufserfahrung und das breitere Spektrum an Bildungsressourcen nicht.
Die Vorteile eines für beide Seiten vorteilhaften Austauschs müssen nicht auf die Geschäftsausübung beschränkt sein. Dieselben Prinzipien können auch bei der Governance von großem Wert sein. Familien sind eher bereit, sich zu beteiligen, wenn sie finanziell und kommerziell vorbereitet sind, und es ist weitaus wahrscheinlicher, dass sie sich engagieren, wenn sie mit den Einzelheiten Ihres Geschäfts vertraut sind. Der Grundstein für all das? Bildung.
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Bei der J.P. Morgan Private Bank beraten wir seit über 150 Jahren Familien auf der ganzen Welt und ermöglichen ihnen, das volle Potenzial ihres Vermögens auszuschöpfen. Ganz gleich, ob es um Planung, Bürogestaltung, Verwaltung, Nachfolge oder Familieninvestitionen geht, unser Expertenteam steht Ihnen gerne zur Seite.
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