O rendimento dos investimentos líquidos aumentou, e pode amenizar o impacto da inflação.
Elyse Ausenbaugh, Estrategista de investimentos globais
Adam Kuerbitz, Fixed Income Specialist
Há um ano, onde você guardava seu dinheiro não era tão importante. Fosse em uma simples conta corrente ou em um fundo do mercado monetário, o dinheiro rendia uns poucos pontos base. Não surpreende saber que muitas pessoas estavam mantendo grandes quantias em suas contas correntes.
Atualmente, no entanto, as taxas de juros subiram. Assim, onde você mantém seu dinheiro está começando a ser um fator extremamente importante. A capacidade de obter um rendimento mais alto em investimentos líquidos ganha especial importância no atual ambiente inflacionário.
Para ajudar a compensar a erosão do poder de compra causada pela inflação, este é o momento de ser estratégico sobre como preservar a liquidez e, ao mesmo tempo, obter um rendimento maior hoje.
Aqui, examinamos os possíveis locais onde fazer aplicações, desde poupanças seguradas por bancos até produtos de investimento. Como lembrete, os produtos de investimento não são segurados pela FDIC e não possuem garantia bancária. Além disso, podem perder valor e envolver riscos.*
Como identificar fontes de rendimento
Essas possíveis opções dependem das necessidades, da tolerância ao risco e os horizontes de tempo de cada indivíduo.
Opções bancárias para pessoas físicas que:
1. Preferem ser extremamente conservadoras: Considere financiar um CDB1 (ou seja, um certificado de depósito bancário). Essa é uma opção válida para pessoas que se sentem confortáveis com a ideia de manter uma quantia imobilizada por determinado período (normalmente por três, seis, nove ou doze meses). Para esta concessão, o resultado pode ser um rendimento maior do que com uma conta corrente padrão. Esses fundos também são garantidos pelo governo dos EUA, sendo segurados até US$ 250.000 pela Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) em qualquer conta corrente única.
Opções de investimento para pessoas físicas que:
2. Precisam de liquidez diária: Se estiver disposto a assumir um nível de risco relativamente baixo em troca do que costumam ser retornos ligeiramente mais altos, considere os fundos do mercado monetário2, cujos rendimentos aumentaram significativamente desde janeiro de 2022. Os fundos do mercado monetário permitem o resgate regular de dinheiro, mas os fundos mantidos na conta são realmente investidos no mercado. Os fundos de mercado não são segurados pelo governo federal, portanto, há possibilidade de perda. Por outro lado, esses fundos geralmente investem em títulos de dívida de curto prazo de baixo risco e alta qualidade e são altamente regulamentados.
Entre os fundos do mercado monetário, aquele com menor risco, mas com menor rendimento, investe em títulos do Tesouro de curto prazo.
Depois, em termos de risco e rendimento, estariam os fundos do mercado monetário prime, que investem em papéis comerciais emitidos por bancos e empresas.
E o terceiro tipo são os fundos de mercado com consciência fiscal que investem na dívida dos municípios e oferecem rendimentos com possíveis vantagens fiscais. Para as pessoas nas faixas de impostos mais altas, os fundos do mercado monetário municipal podem ser uma opção viável.
3. Podem manter o dinheiro investido por nove meses ou mais: Indivíduos que podem assumir mais riscos pelo potencial de obter maiores rendimentos podem investir em um fundo mútuo3 que faz investimentos de duração ligeiramente maior do que um fundo do mercado monetário.
Alguns fundos mútuos também investem em títulos corporativos e são tributáveis. Outros investem em títulos municipais (“munis”), os títulos de dívida oferecidos por um estado, país ou município para financiar suas despesas de capital. Os rendimentos dos fundos municipais podem oferecer vantagens fiscais.
4. São capazes de reservar dinheiro por 12 a 24 meses: Os indivíduos podem querer escolher contas gerenciadas separadamente (SMAs)4. Com essas contas, os investidores possuem diretamente uma coleção de ativos, incluindo ativos subjacentes, como títulos do Tesouro, munis ou títulos corporativos.
Dinheiro: O ponto principal
Em tempos de incerteza, é natural que muitas pessoas retenham mais dinheiro em caixa do que precisam. Porém, quando a inflação bate e as taxas sobem, essa estratégia pode ser contraproducente. Para criar um plano B, certos investidores podem estabelecer uma linha de crédito garantida por uma carteira de títulos (“PLC”).5 Eles podem optar por nunca a utilizar, mas se precisarem ou quiserem fazer grandes compras ou pagar altas despesas inesperadas, podem acessar os fundos necessários por meio de sua PLC, sem precisar manter grandes reservas de caixa ociosas ou vender os ativos cuidadosamente selecionados em suas carteiras.
Apesar de termos oferecido algumas ideias estas têm um objetivo educacional e não devem ser consideradas isoladamente para a tomada de uma decisão financeira. Sua equipe do J.P. Morgan está apta a fornecer orientação personalizada e ajudá-lo(a) a criar uma abordagem que possa fazer sentido.
*INVESTIMENTOS ENVOLVEM RISCOS, INCLUINDO POSSÍVEIS PERDAS DO CAPITAL INVESTIDO. Os rendimentos são indicativos, sujeitos a alterações e não são garantidos. Antes de qualquer investimento ou decisão financeira, um investidor deve buscar orientação individualizada de profissionais financeiros, jurídicos, fiscais e outros profissionais que levem em consideração todos os fatos e circunstâncias particulares da situação de um investidor. Leia “PRINCIPAIS RISCOS” abaixo.
Principais riscos
1As contas de depósitos bancários, como conta corrente, poupança e empréstimos bancários, podem estar sujeitas à aprovação. Produtos de depósito e serviços relacionados são oferecidos pelo J.P. Morgan Chase Bank, N.A. Membro da Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Aplicam-se penalidades por resgate antecipado. Para obter mais detalhes sobre os termos e condições que regem os Certificados de Depósito Bancário, consulte os Termos e Condições Combinados ou os Termos Gerais Internacionais para o Contrato de Contas e Serviços, conforme aplicável (os “Termos”).
2FUNDOS DO MERCADO MONETÁRIO: Você pode perder dinheiro ao investir no Fundo. Embora os fundos de valor patrimonial líquido estável busquem preservar o valor de seu investimento em US$ 1,00 por ação, ele não pode garantir que isso aconteça. Como o preço das ações do Fundo passarão por uma flutuação, quando você vender suas ações, elas podem valer mais ou menos do que custaram originalmente. O Fundo pode impor uma taxa sobre a venda de suas ações ou pode suspender temporariamente sua capacidade de vender ações se a liquidez do Fundo ficar abaixo dos mínimos exigidos devido a condições de mercado ou outros fatores. Um investimento no Fundo não é segurado ou garantido pela FDIC ou qualquer outra agência governamental. O patrocinador do Fundo não tem obrigação legal de fornecer apoio financeiro ao Fundo, e você não deve esperar que o patrocinador forneça apoio financeiro ao Fundo a qualquer momento.
Os investidores devem considerar cuidadosamente os objetivos e riscos de investimento, bem como os encargos e despesas do Fundo antes de investir. O prospecto contém esta e outras informações sobre o fundo mútuo. Leia atentamente o prospecto antes de investir.
Os fundos que investem principalmente em títulos estão sujeitos a riscos de taxa de juros. Os preços dos títulos geralmente caem quando as taxas de juros sobem. Para alguns investidores, os rendimentos podem estar sujeitos ao Imposto Mínimo Alternativo. Os rendimentos de aplicações em títulos municipais estão isentos do imposto de renda federal. O risco de uma obrigação municipal costuma depender da situação financeira e de crédito do emissor. Para alguns investidores, os rendimentos podem estar sujeitos ao Imposto Mínimo Alternativo. Ganhos de capital, se houver, são tributáveis pelo governo federal. A renda pode estar sujeita a impostos estaduais e locais.
3FUNDOS MÚTUOS: Os investidores devem considerar cuidadosamente os objetivos de investimento, riscos, encargos e despesas dos fundos mútuos antes de investir. O prospecto contém esta e outras informações sobre o fundo mútuo e deve ser lido com atenção antes de investir.
Os fundos investidos em títulos e outros títulos de dívida sofrerão alteração de valor com base nas mudanças nas taxas de juros. Se as taxas subirem, o valor desses investimentos costuma cair. Os rendimentos de aplicações em títulos municipais estão isentos do imposto de renda federal. O risco de uma obrigação municipal costuma depender da situação financeira e de crédito do emissor. Para alguns investidores, os rendimentos podem estar sujeitos ao Imposto Mínimo Alternativo. Ganhos de capital, se houver, são tributáveis pelo governo federal. A renda pode estar sujeita a impostos estaduais e locais.
4CONTAS GERENCIADAS SEPARADAMENTE (SMAs): Uma SMA é uma carteira de títulos gerida em nome de um cliente por um gestor de carteira mediante o pagamento de uma taxa. O gestor da carteira tem poder discricionário para implementar a carteira de acordo com os objetivos de investimento declarados da SMA.
As SMAs estão sujeitas a riscos de mercado. O retorno do investimento e o valor do capital investido flutuarão de modo que, quando uma conta for liquidada, ela poderá valer mais ou menos do que o valor original. Não há garantia de que os objetivos serão alcançados.
As SMAs que investem principalmente em títulos estão sujeitas a riscos de taxa de juros. Os preços dos títulos geralmente caem quando as taxas de juros sobem. Para alguns investidores, os rendimentos podem estar sujeitos ao Imposto Mínimo Alternativo. Ganhos de capital, se houver, são tributáveis pelo governo federal. A renda pode estar sujeita a impostos estaduais e locais.
5PLC: Os produtos e serviços bancários são oferecidos pelo J.P. Morgan Chase Bank, N.A. e suas afiliadas.
As linhas de crédito garantidas por uma carteira de títulos são estendidas a critério de J.P. Morgan, e a J.P. Morgan não tem o compromisso de fazer empréstimos a você sob uma linha de crédito garantida por uma carteira. Qualquer empréstimo concedido sob uma linha de crédito garantida por uma carteira está sujeito à aprovação de crédito pelo J.P. Morgan e, se aprovado, aos termos e condições contidos na documentação definitiva do empréstimo que rege a linha de crédito.
Uma linha de crédito garantida pelos títulos em sua(s) conta(s) de investimento envolve certos riscos e pode não ser adequada para todos os mutuários. O J.P. Morgan atribui valores a esses títulos e, a qualquer momento e sem aviso prévio, pode aumentar ou diminuir esses valores ou alterar a elegibilidade desses títulos como garantia. Um declínio no valor desses títulos que garantem sua linha de crédito garantida por uma carteira (seja devido a uma desaceleração do mercado, volatilidade do mercado ou de outra forma) afeta diretamente a quantidade de crédito disponível para você e pode exigir que você forneça garantias adicionais e/ou pague sua linha de crédito para evitar a venda forçada desses títulos pelo J.P. Morgan. Reveja esses e outros riscos mais detalhadamente ou em conversas com seu consultor e certifique-se de ler a documentação de sua linha de crédito com atenção para entender suas obrigações e os riscos associados a esta oportunidade por completo.
