Pronto para mergulhar no inovador setor de água?

A água é essencial para a vida na Terra e desempenha um papel óbvio na agricultura e produção de alimentos.

Contudo, talvez não seja evidente o quanto empresas de diversos setores da economia dependem da água. A água é usada para resfriar centros de dados, tingir têxteis, misturar concreto, gerar eletricidade e suprimir poeira em minas. Além disso,  a água é essencial na criação de semicondutores para telefones e dispositivos “inteligentes”, que exigem que o líquido seja purificado  de uma forma única e de alto nível.

À medida que a demanda industrial pela água aumenta, no entanto, o acesso está se tornando precário.¹ Os estoques de água provenientes de chuvas, reservatórios e rios estão em declínio.² Em resposta, quase uma dúzia de estados dos EUA recentemente aprovaram leis que limitam o uso da água.³

Diante da possível interrupção no fornecimento de água, as organizações estão inovando.

Vemos empresas com visão de futuro, tanto em mercados públicos quanto privados, liderando novas abordagens para monitorar e otimizar o uso da água — muitas vezes utilizando tecnologia movida por inteligência artificial (IA). As transformações já estão ocorrendo em indústrias que consomem muita água, incluindo agricultura, vestuário e eletrônicos, conforme empresas existentes se adaptam às restrições de água e startups mais recentes impulsionam mudanças na tecnologia de sensores e filtragem.

Como investidor, você pode interpretar esses desenvolvimentos relacionados à água como novas oportunidades para investir estrategicamente seu capital em mercados públicos e privados.

Novas políticas de água redefinem o acesso público

Embora empresas e comunidades precisem de água, sua obtenção ou gerenciamento nem sempre é fácil. Menos de 1% da água da Terra é água doce utilizável e, nos últimos anos, as mudanças climáticas tornaram o acesso à água doce ainda menos garantido.⁴

Em resposta a essas mudanças, formuladores de políticas no Arizona, Califórnia, Colorado, Flórida, Geórgia, Nevada, Novo México, Nova York, Texas e Washington introduziram políticas para regular o uso da água.

Essas regulamentações variam amplamente. Alguns estados projetaram sistemas complexos de direitos de água, enquanto outros simplesmente restringiram o uso de água residencial. Alguns incentivaram a reutilização de águas residuais, enquanto outros limitaram a capacidade das empresas de extrair água subterrânea (que é como a maioria dos agricultores historicamente irrigou seus campos).

Independentemente do mecanismo regulatório, cada uma dessas políticas foi projetada para reduzir e reprecificar o consumo de água. Por todos os Estados Unidos, tanto residentes quanto empresas estão sentindo a restrição.⁵

Empresas se adaptam a fluxos restritos

Diante da incerteza sobre o abastecimento de água, algumas empresas estão se adaptando rapidamente, enquanto outras apresentam maior lentidão. Em particularmente três setores com alto consumo de água, vemos líderes mitigando riscos e investindo em resiliência com mais agilidade do que seus pares:

Agricultura: Muitas das novas restrições ao uso de água subterrânea visam a agricultura, responsável por 80% do total de retiradas de água doce em todos os Estados Unidos.⁶ Em resposta, os agricultores estão migrando para sistemas de irrigação “inteligentes” que usam água de maneira mais precisa e evitam o escoamento. Esses sistemas permitem que algumas fazendas usem até 99% menos água do que abordagens tradicionais ou industriais.⁷  Com a previsão de que a população global passe por um aumento de 2 bilhões de pessoas nos próximos 30 anos,⁸ o que impulsionará a necessidade de aumentar a produção de alimentos, é esperado que o mercado de “agricultura inteligente” cresça a uma taxa anual composta de crescimento (CAGR) de 13,7% até 2030.⁹

Vestuário: A produção têxtil é responsável por 20% da poluição de água doce do mundo, e os consumidores estão cada vez mais críticos ao setor por seu desperdício de água.¹⁰ Recentemente, uma empresa de vestuário na Califórnia respondeu às críticas coletando peças antigas de clientes e as reaproveitando para criar novas peças premium. A empresa coletou e reciclou com sucesso mais de 2 milhões de peças de vestuário em 2022, economizando 24,3 milhões de galões de água no processo.¹¹ Essas inovações têm recebido elogios e lucros. De acordo com um estudo recente, 73% dos consumidores preocupados com sustentabilidade agora dizem que estão dispostos a pagar mais por produtos sustentáveis (um aumento dos 50% em 2022).¹²

Semicondutores: Historicamente, os fabricantes de chips precisaram de imensas quantidades de água para produzir semicondutores. E os semicondutores não usam apenas água doce: requerem água “ultrapura” (1.000 vezes mais pura que a água potável) para limpar as camadas de silicone durante a produção de chips.¹³ Diante da crescente escassez de água, uma empresa de semicondutores no Texas mudou suas práticas para reduzir seu consumo de água em 68% por chip.¹⁴ A empresa agora promove suas práticas de gestão de água como uma forma de mitigar o risco da cadeia de suprimentos, o qual é uma grande preocupação para os investidores, considerando a escassez global de chips nos últimos três anos.¹⁵

À medida que a água barata fica mais difícil garantir, provavelmente teremos vencedores e perdedores em cada um desses setores. Acreditamos que as empresas melhor posicionadas para o sucesso são aquelas com a visão e capacidade de se adaptar proativamente ao ambiente em constante evolução, tornando-as investimentos a longo prazo mais atrativos.

Uma onda crescente de inovação — e oportunidade

Algumas empresas estão indo além das mudanças incrementais e criando tecnologias completamente novas para conservar e limpar a água de maneira mais eficaz e lucrativa.

Novos sensores alimentados por IA, por exemplo, podem ajudar comunidades a se organizarem diante da possibilidade de desastres naturais que, de outra forma, estressariam os sistemas locais de água. Enquanto isso, ferramentas diagnósticas alimentadas por IA ajudam empresas a prever melhor a demanda do consumidor, otimizar redes de distribuição, identificar necessidades de reparo e emitir alertas de contaminantes.¹⁶ Essas novas ferramentas incluem biossensores, medidores “inteligentes”, bombas, válvulas e até mesmo drones aquáticos.

Na vanguarda da tecnologia, cientistas comerciais estão usando a eletroquímica e a ciência dos materiais para criar filtros que podem purificar melhor as águas residuais. Essas novas ferramentas não apenas limpam a água, mas também capturam proteínas, metais e minerais de alto valor, que podem ser recuperados e vendidos.¹⁷

Muitas vezes, essas aplicações revolucionárias aparecem primeiro nos mercados privados, onde os investidores devem esperar maior risco e, possivelmente, maiores recompensas por capitalizar a tecnologia em estágio inicial. Contudo, também podem surgir oportunidades nos mercados públicos, onde as empresas estão ansiosas para aplicar novas soluções que visam melhorar a resiliência, reduzir custos e encontrar novas fontes de receita.

Se você está interessado em mercados privados, públicos ou ambos, vale a pena explorar os riscos e as oportunidades que vêm com as demandas de água em transformação.

Nós podemos ajudar

Para saber mais sobre as oportunidades em tecnologia de água sustentável que podem se alinhar melhor com seus valores e objetivos financeiros, converse com sua equipe da J.P. Morgan.

¹O aumento da demanda municipal e agrícola por água limpa está sendo exacerbado pela crescente demanda do setor por essa mesma água nos processos de fabricação. A dimensão do mercado global para tratamento de água e águas residuais foi avaliado em US$ 295 bilhões em 2022, tendo subido para uma estimativa de US$ 314 bilhões em 2023. É esperado que o mercado cresça para mais de US$ 572 bilhões até 2032, segundo a Precedence Research.

² “Diminishing storage returns of reservoir construction”, Nature Communications, 17 de maio de 2023.

³ Sandi Schwartz, “Water Restrictions Are Expanding”, BobVila.com, 25 de julho de 2022.

⁴ “Earth’s Fresh Water”, National Geographic Society, setembro de 2022.

⁵ Ann Carrns, “Water Bills Are Rising. Here’s What to Do About It”. The New York Times, 14 de julho de 2023.

⁶ Sarah Rehkamp, Patrick Canning and Catherine Birney, “Tracking the U.S. Domestic Food Supply Chain’s Freshwater Use Over Time”, Economic Research Service, U.S. Department of Agriculture, 15 de julho de 2021.

⁷ Jane Marsh, “How Vertical Farming Can Save Water”, Agrilinks, 23 de fevereiro de 2023.

⁸ United Nations, “Global Issues: Population”, novembro de 2022.

⁹ “Agricultura inteligente” refere-se a uma variedade de tecnologias que possibilitam a agricultura de precisão, incluindo monitoramento de gado, colheita autônoma e, neste caso, irrigação de precisão. Grand View Research, “Smart Agriculture Market Size & Trends”, 2024.

¹⁰ European Parliament, “The impact of textile production and waste on the environment”, 15 de novembro de 2023.

¹¹ The Ecosystem Integrity Fund, “Annual Impact Report”, 2022.

¹² Luq Niazi, Joe Dittmar, Karl Hallner et al., “2024 Consumer Study: Revolutionize retail with AI everywhere”, IBM Institute for Business Value, 5 de janeiro de 2024.

¹³ Prakash Govindan, “Water’s Critical Role in Semiconductor Manufacturing”, Industry Today, 18 de janeiro de 2022.

¹⁴ CDP Water Security 2023 Questionnaire, CDP Worldwide.

¹⁵ Asa Fitch e Greg Ip, “Chips Are the New Oil and America Is Spending Billions to Safeguard Its Supply”, The Wall Street Journal, 14 de janeiro de 2023.

¹⁶ Andy Fell, “AI Institute for Food Systems Showcases Projects in DC”, University of California, Davis, outubro de 2023.

¹⁷ Zachary Bogue e Zach Ocko, “DCVC Deep Tech Opportunities Report”, DCVC, 21 de julho de 2023.