Estilo de vida

Vai comprar um iate de luxo em 2022? O que você precisa saber.

Jun 07, 2022

Um guia rápido sobre os custos reais, o mercado atual e como garantir que a compra se encaixe em seu plano financeiro geral

Blair Langstroth, Senior Banker

Andrew Yianilos, Banker

Sam Cook, Head of Specialty Lending Solutions

 

O clima mais quente sempre atrai os entusiastas do iatismo para a água e inspira muitos a sonharem em serem donos de suas próprias embarcações. 

Os Estados Unidos há muito tempo lideram o ranking mundial em número de proprietários de iates de luxo. No entanto, desde a chegada da pandemia de Covid-19 no início de 2020, houve um boom nas aquisições de iates, em particular entre americanos — mas os europeus não ficam muito atrás. E para muitos milionários, o desejo parece ser o de “quanto maior, melhor”.

Se aderir à grande tradição do iatismo é a sua paixão, sugerimos que você faça esta grande aquisição não somente com seu coração, mas também com a cabeça. Por isso, oferecemos este guia rápido sobre os custos reais, as condições do mercado hoje, todas as opções para você se aventurar no mar — e, o mais importante, como garantir que a compra de um iate se articule com seus outros objetivos financeiros. 

As suas opções para se aventurar no mar

Por definição, os iates são qualquer embarcação marítima utilizada para recreação. Caso deseje comprar qualquer tipo de iate, o primeiro passo é, claro, definir como você vai utilizá-lo: com quantas pessoas? Para viajar quais distâncias e para onde? Com que frequência?

Suas respostas ajudarão a decidir se faz mais sentido comprar um iate novo, semi-novo ou apenas alugar — além do tamanho e de quais equipamentos a embarcação deve ter. 

Por exemplo, você pode optar por um iate relativamente modesto e alugar um “super iate” ou um “mega iate” uma vez por ano para passar férias com família e amigos.

Os preços dos iates de luxo começam em US$ 2 milhões, para a compra e para manter a tripulação. No entanto, a aquisição de um super iate (com pelo menos 24 metros ou cerca de 79 pés de comprimento) pode chegar na casa das centenas de milhões.1 (Alguns relatos apontam que os mega iates têm pelo menos 60 metros de comprimento.2)

É claro que o preço final depende não somente do comprimento, mas também das instalações (piscinas, banheiras, deques, academias, suítes, bares, áreas para refeições, escritórios, hangares para helicópteros, etc.).  

O custo anual esperado para a manutenção e operação de um iate privado é de pelo menos 10% de seu valor de compra. Este percentual inclui os custos com tripulação, docagem, seguro e manutenção da embarcação.

Note que esta estimativa não cobre combustível nem seguro ou segurança para objetos de valor mantidos na embarcação (algumas coleções valiosas de arte são mantidas hoje em super iates).

A demanda atual por novos iates é grande, e o tempo de espera é longo

As filas de espera por um super iate personalizado são hoje de três a cinco anos, e a demanda deve pressionar os preços para cima.

Além de temporariamente reduzir a velocidade de construção, a pandemia também ampliou a demanda por iates de 24 metros ou mais. Segundo o Boat International’s 2022 Global Order Book, um número recorde de 1.024 super iates estavam sendo construídos ou haviam sido encomendados em 2022, uma alta de 24% em relação ao ano anterior.3

Grande parte desta demanda vem dos Estados Unidos, que tem 500 bilionários a mais hoje do que tinha antes da pandemia, totalizando 2.755 no final do ano, segundo a revista Forbes.4 Os lockdowns e as restrições de viagem devido à pandemia da Covid-19 fizeram com que os compradores buscassem nos super iates “ilhas flutuantes” seguras contra o vírus.5

Mas se você deseja aproveitar o mar imediatamente, será preciso pensar em alternativas, como a locação. A demanda por locações aparentemente também cresceu durante a pandemia, mas esta é uma das opções favoritas, mesmo entre alguns dos indivíduos mais ricos do mundo.6

Aspectos práticos

Para decidir entre construir uma nova embarcação, comprar uma seminova ou alugar, é importante pensar em como cada opção pode afetar seu estilo de vida e seus outros objetivos financeiros. Cada opção traz suas implicações para o fluxo de caixa, e será preciso abrir mão de algumas coisas em favor de outras. 

Por exemplo, a locação provavelmente custará menos (com tudo incluído) e pode oferecer acesso mais rapidamente e a uma embarcação maior. No entanto, obviamente, você dependeria da disponibilidade. Por outro lado, caso mande construir uma embarcação nova, você pode personalizar as instalações conforme suas preferências e ter acesso irrestrito à embarcação. É claro que neste caso o preço seria mais alto, e você provavelmente teria que esperar pela entrega. Mas você pode alugar uma embarcação nesse meio-tempo.

Caso decida comprar, é importante consultar especialistas como: 

  • Corretores, que ajudarão a identificar um iate e negociar a compra
  • Advogados, que ajudarão a decidir em que país registrar a embarcação e a preparar todos os contratos, etc.
  • Inspetores, que ajudarão a identificar defeitos ocultos e problemas técnicos no iate
  • Administradores, que supervisionarão as operações e a manutenção do iate após a entrega
  • Private banker e gestor de investimento, que ajudarão a incorporar este novo compromisso ao seu planejamento de patrimônio e a encontrar as melhores opções de financiamento

Mesmo que você possa comprar o iate à vista (em dinheiro ou por meio da liquidação de ativos), é preciso pensar se esta é a maneira mais eficiente de utilizar seu capital. 

Usar seus ativos como garantia em um empréstimo pode ser mais eficiente (p.ex., um empréstimo garantido por investimentos no mercado negociáveis). Ou, seu financiamento pode ser garantido pelo próprio iate. De fato, dada a demanda por iates novos, financiar a sua construção pode ser uma opção atraente.

O financiamento ficaria vinculado, no contrato de compra, aos pagamentos programados e devidos ao estaleiro ou ao fabricante. Como alternativa, você pode fazer um contrato em que os pagamentos iniciais sejam financiados por seu patrimônio.

Para iates novos, geralmente a entrada equivale a cerca de 50% do valor do contrato.

Nós podemos ajudar

Comprar e manter um iate é um enorme compromisso financeiro, mas há outros aspectos que precisam ser planejados, como:

  • Estabelecer algumas regras com a família sobre quem pode usar o iate, quando e como
  • Analisar o melhor formato para a propriedade do iate (por meio de um trust, uma limited liability company ou uma limited partnership) de modo a proteger suas finanças pessoais de um passivo
  • Incluí-lo em seu testamento, para que fique claro o que deve ser feito com o ativo 

Sua equipe do J.P. Morgan pode te ajudar a analisar todas as opções para você incorporar este novo compromisso em seus planos familiares e financeiros. Mais especificamente, podemos ajudar você a garantir que suas reservas de liquidez e longo prazo estejam capitalizadas e investidas para financiar a propriedade e manutenção de um iate e suas aventuras em alto mar.

 

 

1 Avanços tecnológicos possibilitam a construção de iates a motor cada vez maiores e mais confortáveis (os giroscópios modernos podem reduzir o balanço das embarcações em 90% a 95%). Segundo os últimos dados disponíveis, o iate mais longo, chamado Azzam, tinha 180 metros e custou cerca de US$ 600 milhões para ser construído em 2013. Tamara Hardingham-Gill, “10 of the world’s biggest superyachts,” CNN Travel, 25 de novembro de 2021. Lenny Rudow, “Yachts of the Future: Boat Trends In 2022 and Beyond,” Yachtworld, 20 de maio de 2021. 

2 “What’s the difference between a superyacht and a mega yacht?” John Warren, CEO, Premier Separator Services Ltd., LinkedIn, 22 de agosto de 2020.

3 https://www.boatinternational.com/yacht-market-intelligence/luxury-yachts-on-order/how-many-superyachts-on-order-for-2022.

4 2020 “foi um ano de recordes para os mais ricos do mundo — com uma disparada de US$ 5 trilhões em riqueza e um número inédito de novos bilionários.” Forbes’ 35th Annual World’s Billionaires, Forbes, abril de 2021.

5 Ibid.

6 “Private yacht vacations are on the rise and may not be as expensive as you think,” Travel & Leisure, 13 de março de 2020.

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Este documento não deve ser interpretado como resultando em algum dever de diligência ou relacionamento de consultoria com você ou algum terceiro. Nada neste documento deve ser entendido como uma oferta, solicitação, recomendação ou assessoria (seja financeira, contábil, jurídica, fiscal ou outros) dada pelo J.P. Morgan e/ou seus diretores ou empregados, independentemente de esta comunicação ter sido fornecida por solicitação sua. O J.P. Morgan e suas coligadas e empregados não oferecem assessoria fiscal, jurídica ou contábil. Você deve consultar os seus próprios assessores fiscais, jurídicos ou contábeis antes de efetuar alguma transação financeira.

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Apesar de nossas estratégias geridas internamente geralmente se alinharem bem com nossas visões de futuro, e estarmos familiarizados com os processos de investimento, assim como com a filosofia de risco e compliance da empresa, é importante notar que o J.P. Morgan recebe mais comissões gerais quando estratégias geridas internamente são incluídas. Oferecemos a opção de escolher excluir estratégias geridas pelo J.P. Morgan (que não os produtos de liquidez e à vista) em alguns portfólios.

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