Nous nous attendons à ce que des opportunités d’investissement émergent, notamment parmi les entreprises de l’industrie aérospatiale, de la défense et les principales sociétés de cybersécurité, stimulées par l’augmentation des budgets de défense et le développement de nouvelles technologies numériques plus sophistiquées. Investir dans ces secteurs ne consiste pas uniquement à capitaliser sur une tendance. Il s’agit d’améliorer le bien-être des nations en préservant la vie privée des citoyens.

Résilience de la chaîne d’approvisionnement : la production se relocalise

Pendant des années, les acteurs du marché ont considéré la mondialisation comme un phénomène inéluctable et en constante expansion. Les événements récents ont cependant remis en cause cette vision. Les tensions commerciales entre les principales économies, en particulier les États-Unis et la Chine, et la pandémie de COVID-19 ont mis au jour des risques liés à la délocalisation de la production vers des sites à faible coût éloignés géographiquement.

Les perturbations des chaînes d’approvisionnement qui en ont résulté ont incité de nombreuses entreprises à revoir leurs modèles de production « en flux tendu » et certaines ont depuis rapatrié leur production. Le coût combiné des annonces de « relocalisation » américaines depuis 2021 s’élève désormais à 322 milliards de dollars.

De nombreuses entreprises américaines considèrent désormais la sécurité de la chaîne d’approvisionnement comme essentielle à leurs intérêts commerciaux – et certaines de ces entreprises, à l’instar des sociétés spécialisées dans les semi-conducteurs, jouent également un rôle vital dans la sécurité nationale. Ce changement a suscité un regain d’intérêt pour la reconstruction des infrastructures et le transfert de la production vers les pays voisins.

Nous nous concentrons sur les secteurs importants qui pourraient bénéficier de ce changement, notamment les fabricants nationaux de semi-conducteurs et certains secteurs industriels spécifiques, tels que les transports et la construction. Ces secteurs devraient également tirer parti des augmentations progressives des dépenses liées aux politiques fédérales.

Sécurité énergétique : garantir l’approvisionnement de demain

Le paysage énergétique mondial connaît actuellement une profonde mutation. La montée des tensions géopolitiques a relancé les discussions autour de l’indépendance énergétique et les événements climatiques extrêmes ont augmenté la prévalence des coupures de courant.² Selon les estimations actuelles, la croissance de l’offre énergétique pourrait être inférieure à la demande prévue dès 2030.³ Cela a redéfini notre façon de penser l’énergie aujourd’hui, alors que les États s’efforcent de garantir des sources d’énergie fiables et propres. 

Dans le même temps, l’utilisation croissante de l’IA entraîne une augmentation de la demande d´énergie, car le matériel informatique et les centres de données nécessaires pour son fonctionnement sont extrêmement énergivores. Les fournisseurs sont en concurrence pour répondre à ce marché en pleine croissance tout en se préparant simultanément à atteindre les objectifs d’émissions « nettes zéro ».⁴ Cette vaste dynamique industrielle nous oblige à transformer rapidement notre système d’infrastructures énergétiques mondiales vieux d’environ 150 ans afin de réduire la dépendance énergétique des pays et de protéger leurs populations contre les futurs chocs de prix.