Investir dans les thèmes de l'avenir
Pourquoi nous pensons que la potentielle transformation de la sécurité et de l'infrastructure devrait occuper une place dans votre stratégie de croissance à long terme.
Comment investir dans les thèmes de l'avenir peut aider votre portefeuille
L'investissement thématique n'est pas aussi connu que nous le pensons. Nous avons rassemblé certains de nos meilleurs professionnels de l'investissement du monde entier pour répondre à quelques-unes des questions que les investisseurs avertis nous posent le plus fréquemment sur l'investissement thématique, et pour partager ce que nous croyons être les thèmes les plus passionnants en ce moment.
Nos spécialistes
Qu'est-ce que l'investissement thématique ?
Un thème d'investissement bien choisi est très différent d'une mode de marché : c'est un changement fondamental dans la direction des affaires ou de l'économie. Ce n'est pas la promesse d'une révolution à venir. C'est un changement qui est déjà en cours.
Comment puis-je commencer à intégrer l'investissement thématique dans mon portefeuille ?
Commencez par vos objectifs, puis explorez l'investissement thématique pour des catégories spécifiques dans votre plan de patrimoine afin d'avoir un portefeuille équilibré et stratégique.
Pourquoi devriez-vous envisager l'investissement thématique ?
Répartir une partie de votre portefeuille sur plusieurs thèmes peut potentiellement réduire le risque et constituer une couverture efficace contre l'inflation.
De nombreux investisseurs apprécient l'investissement thématique non seulement pour ses gains financiers potentiels, mais aussi pour la satisfaction personnelle qu'il procure, car il leur permet d'investir dans des domaines qui les passionnent, les maintenant ainsi activement impliqués.
Quels thèmes se démarquent en ce moment ?
Alors que l'économie pourrait approcher d'une période de croissance économique modérée, les investisseurs se concentrant sur des thèmes majeurs peuvent potentiellement bénéficier de cycles d'investissement à long terme (également appelés cycles séculaires).
Aujourd'hui, nous nous concentrons sur le potentiel significatif de deux thèmes à long terme : la sécurité et l'infrastructure. Ces thèmes peuvent sembler familiers aux investisseurs expérimentés, ce qui confirme leur pérennité. Selon nous, ils ne sont ni pleinement intégrés dans les prix actuels ni épuisés en termes de potentiel.
La sécurité est une opportunité intéressante à l'international. Pourquoi ?
La sécurité est un thème qui, selon nous, comporte deux aspects clés : physique — y compris la sécurité des frontières, la résilience de la chaîne d'approvisionnement et la sécurité énergétique — et la cybersécurité. À une époque de conflits réels et avec des cyberattaques atteignant des niveaux record ces dernières années, ce sont devenus des préoccupations critiques.
Comment puis-je commencer à investir dans la sécurité ?
Nous nous attendons à voir émerger des opportunités d'investissement notamment parmi les entreprises de l'aérospatiale, de la défense et les principales entreprises de cybersécurité, stimulées par l'augmentation des budgets de défense et le développement de nouvelles technologies numériques plus avancées.
Nous nous concentrons sur les entreprises spécialisées dans la gestion de l'énergie et le développement d'infrastructures électriques essentielles. Nous voyons des opportunités dans les entreprises offrant un accès plus large à des sources d'énergie diversifiées, y compris les énergies renouvelables, et celles fournissant des matières premières critiques. Des opportunités existent tant au sein des entreprises publiques que privées, mais comme toujours, la sélection des gestionnaires est essentielle.
L'infrastructure est une opportunité intéressante à l'international. Pourquoi ?
En regardant vers l'avenir, nous voyons plusieurs développements macroéconomiques stimuler l'opportunité dans le domaine des infrastructures. L'un d'eux est la demande accrue d'énergie ; il y a aussi le déploiement et l'adoption de l'IA (nécessitant une infrastructure numérique), et la transition énergétique des combustibles fossiles vers des sources d'énergie plus renouvelables, créant une demande pour la production, le transport et le stockage d'énergie renouvelable. Des investissements considérables des marchés publics et privés sont nécessaires pour répondre à ces demandes.
Comment puis-je commencer à investir dans les infrastructures ?
Si cela est approprié, vous pouvez vous exposer aux infrastructures par le biais des marchés privés, où les investisseurs avertis peuvent investir dans des entreprises et des projets à la pointe de ces activités. Nous voyons une opportunité dans les infrastructures de base — y compris les services publics réglementés et les actifs de production d'énergie — qui pourraient offrir un bon compromis risque-rendement basé sur une demande très stable.
Un autre point d'entrée potentiel : des investissements dans des infrastructures plus opportunistes profitant des grandes tendances, telles que la production d'énergie pour les centres de données et l'infrastructure numérique, pour aider à alimenter la transformation vers les énergies renouvelables. Nous recommandons de considérer l'investissement dans des fonds qui offrent un accès à un certain nombre d'entreprises dans une approche diversifiée. Vous pouvez également investir dans des entreprises d'infrastructure cotées en bourse.
Depuis 2020, vous avez vu les bénéfices des entreprises d'infrastructure croître de 16 % par an, mais les rendements sur les marchés n'ont été que de 4 %. Cela offre donc également une opportunité unique pour les investisseurs
Sécurité et infrastructure
Trois facteurs clés pour améliorer l’investissement thématique
Rendre l’avenir sûr : comment investir dans la croissance dans un monde fragile
Un contexte constructif
Prêt à commencer avec l'investissement thématique ?
*Federal Bureau of Investigation Internet Crime Report 2022.
**J.P. Morgan Research, Global Energy Strategy. Data as of April 2023.