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Études de cas

Des liquidités disponibles pour réaliser vos projets de vie et saisir des opportunités d'investissement

Les prêts adossés à des actifs financiers peuvent permettre aux investisseurs d’agir rapidement et de saisir des opportunités
Emmanuel Jaccard, Managing Director, Lending Specialist
Kit Lui, Executive Director, Lending Specialist
Published June 18, 2025
Un portefeuille résilient est conçu pour aider les investisseurs sur le long terme. Il est construit spécialement pour résister à la volatilité des marchés et est soigneusement aligné sur les objectifs à long terme des investisseurs. Néanmoins, il est difficile de planifier l’imprévu, qu’il s’agisse d'une occasion de développer une entreprise, d'achat d'actions à prix réduit ou de construction d'une nouvelle maison. Voici comment les prêts adossés à des actifs financiers peuvent aider les investisseurs à rester agiles sans pour autant compromettre leurs objectifs à long terme.
Étude de cas 1

Situation: Développement d'une entreprise

Jeanne est la fondatrice d'une start-up technologique prospère qui a un plan de croissance ambitieux pour conquérir une nouvelle part du marché. En tant qu’actionnaire d’une société privée, ses capitaux propres sont relativement illiquides. Organiser un financement par emprunt ou par actions serait une distraction chronophage pour cette fondatrice impliquée. Son portefeuille résilient, construit à partir d’années d’épargne, est en bonne voie pour atteindre ses objectifs financiers et a bien résisté aux périodes de volatilité des marchés.

Approche

Jeanne a contacté son équipe de la Banque Privée J.P. Morgan, car elle savait qu’elle possédait une vaste expérience des besoins financiers uniques des entrepreneurs. L'équipe a suggéré un prêt adossé à des actifs financiers, qui lui permettrait d'emprunter en utilisant la valeur de son portefeuille en tant que garantie. La mise en place de la ligne de crédit ne prendrait que deux à trois jours, suite à quoi elle pourrait tirer sur celle-ci selon ses besoins. Cela lui permettrait d’accéder à des capitaux à un taux d’intérêt relativement bas tout en gardant son portefeuille intact, servant ainsi ses objectifs à long terme.

Résultat

Jeanne a choisi un prêt adossé à des actifs financiers pour apporter le capital nécessaire à son entrée sur un nouveau segment de marché. Elle a utilisé le prêt uniquement lorsque nécessaire, choisissant souvent d’accéder aux liquidités dans la monnaie locale. Elle a travaillé avec son équipe J.P. Morgan pour s'assurer que le montant des prêts soit approprié, minimisant ainsi le risque d'appel de marge.

L’expansion de l’entreprise a porté ses fruits, augmentant sa présence sur le marché, ses revenus et sa rentabilité. Cela lui a également permis un remboursement anticipé des prêts et, dans un cas, de refinancer le prêt avec une dette d’entreprise plus traditionnelle. Pendant ce temps, le portefeuille diversifié de Jeanne demeure résilient, ce qui lui permet de rembourser le prêt au fil du temps sans modifier sa stratégie d’investissement à long terme.
Étude de cas 2

Situation: Financement d'achats opportunistes

Amir est un investisseur chevronné et a traversé différents cycles de marché. Il comprend que conserver ses investissements est essentiel pour atteindre ses objectifs patrimoniaux à long terme. En outre, il a construit un portefeuille résilient conçu pour résister à la volatilité anticipée du marché sur toute la durée de son long parcours d’investissement. Mais il sait aussi que cette même volatilité peut présenter des opportunités d’achat à des cours attrayants. Lors d’un récent ralentissement du marché, Amir a identifié ce qu’il pensait être une opportunité unique : plusieurs titres qu’il surveillait se négociaient à des prix très réduits. Amir a une forte conviction en ce qui concerne cette transaction et il ne veut pas être limité par le montant dont il dispose.
Approche
Le conseiller d'Amir lui avait déjà fourni une ligne de crédit, conçue pour lui permettre de saisir des opportunités tactiques urgentes tout en maintenant le cap de son allocation stratégique. Il avait auparavant utilisé un prêt adossé à des actifs pour acheter des actifs à prix réduit, remboursant le prêt à mesure que la valeur de ses achats augmentait. Dans le cas présent, il a pu accéder à la ligne de crédit et acquérir les actions alors qu’elles étaient encore fortement décotées. Il est resté pleinement investi sur le marché même s’il a gagné en liquidités.

Résultat

L’utilisation stratégique par Amir d’un prêt adossé à des actifs financiers s’est avérée très efficace, aussi bien pour augmenter ses investissements que pour maintenir la résilience de son portefeuille. Lors d’un rebond du marché, la valeur de ses investissements nouvellement acquis s’est considérablement appréciée. En utilisant une partie des gains générés par ces investissements, Amir a remboursé le prêt en totalité en vendant une partie des actions acquises et en conservant le reste dans son portefeuille. Il a conservé son portefeuille d'origine et a amélioré sa situation financière globale avec les nouvelles actions. Le prêt montre l’importance de choisir le bon outil financier pour capitaliser sur les fluctuations du marché.
Étude de cas 3

Situation: Prêts relais

Prathima est sur le point de construire enfin la maison de ses rêves. Elle a trouvé le terrain idéal en bord de lac et a conclu son achat en un temps qu'elle pensait record. Elle et son architecte ont finalisé les plans il y a longtemps. Mais elle sait qu’un prêt hypothécaire pourrait être lent à obtenir, et Prathima est impatiente de commencer les travaux : elle souhaite que sa famille puisse se réunir à la maison l’été prochain.
Approche

Prathima disposait d'une variété d'actifs qu'elle pouvait vendre pour démarrer la construction, mais elle n'était pas disposée à s'en séparer. Son portefeuille avait été soigneusement constitué pour résister à la volatilité des marchés et elle ne voulait pas compromettre ce positionnement, surtout en période de turbulences.

Un prêt adossé à des actifs financiers apportait la rapidité, la flexibilité et la préservation du portefeuille recherchées par Prathima, lui permettant ainsi d’emprunter en utilisant la valeur de son portefeuille comme garantie. Le dispositif de prêt était déjà en place ; Prathima n’avait plus qu’à s'en servir. Plutôt que d’emprunter une somme forfaitaire, elle n'a utilisé le crédit que lorsque les paiements sur les travaux de construction étaient dus.

Résultat

Sachant qu'elle disposait de liquidités, Prathima a pu commencer les travaux de sa maison près de deux mois avant que son prêt à long terme ne soit approuvé, contribuant ainsi à garantir que la maison serait prête pour sa famille une fois l'été venu. Lorsque son financement bancaire a finalement été mis en place, Prathima en a utilisé une partie pour rembourser son prêt adossé à des actifs financiers. Entre-temps, elle a continué à profiter pleinement des avantages de son portefeuille résilient, qui restait aligné sur ses objectifs financiers à long terme.

Les prêts adossés à des actifs financiers constituent une source de financement flexible et facilement accessible, permettant aux investisseurs de disposer des liquidités nécessaires pour profiter rapidement des opportunités sans modifier le positionnement de leurs portefeuilles. Pour en savoir plus sur les crédits adossés à des actifs financiers, contactez votre équipe J.P. Morgan.

Même les investisseurs les plus expérimentés peuvent constater que les déménagements internationaux deviennent rapidement complexes et intimidants. Un prêt basé sur des titres peut aider à fournir de la liquidité sans affecter les progrès vers les objectifs à long terme d'un investisseur, facilitant ainsi une transition en douceur. Pour plus d'informations sur les prêts basés sur des titres, contactez votre équipe J.P. Morgan.
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Aperçus tendance

Crédits adossés à des actifs financiers

*Toutes les études de cas sont présentées uniquement à titre indicatif.

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Risques principaux

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Le présent document est fourni à titre informatif uniquement et peut vous renseigner sur certains produits et services offerts par les activités de banque privée de JPMorgan Chase & Co. (« JPM »). Les produits et services décrits, ainsi que les frais, les commissions et les taux d’intérêt associés, sont susceptibles d’être modifiés conformément aux contrats applicables et peuvent varier selon les zones géographiques. Tous les produits et services ne sont pas proposés dans tous les pays. Si vous êtes une personne handicapée et que vous avez besoin d’aide pour accéder à ce document, veuillez contacter votre équipe J.P. Morgan ou nous envoyer un courriel à l’adresse suivante accessibility.support@jpmorgan.com pour obtenir de l’aide. Veuillez lire toutes les informations importantes.

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Les opinions, stratégies ou produits présentés dans ce document peuvent ne pas convenir à tous les individus et sont soumis à des risques. Il est possible que les investisseurs ne récupèrent pas le montant qu’ils ont investi, et les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des résultats futurs. La répartition et la diversification des actifs ne garantissent pas un bénéfice et ne protègent pas contre les pertes. Aucune décision d’investissement ne saurait être fondée exclusivement sur les informations contenues dans ce document. Nous vous recommandons vivement d’examiner avec la plus grande attention les services, les produits, les classes d’actifs (p. ex., les actions, les obligations, les investissements alternatifs, les matières premières, etc.) et les stratégies présentés afin de déterminer s’ils sont adaptés à vos besoins. Vous devez également prendre en considération les objectifs, les risques, les frais et les dépenses associés aux services, produits ou stratégies d’investissement avant de prendre une décision d’investissement. Pour retrouver toutes ces informations, obtenir des renseignements plus complets et discuter de vos objectifs et de votre situation, veuillez contacter votre équipe J.P. Morgan.

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En règle générale, nous préférons les stratégies gérées par J.P. Morgan. Nous nous attendons à ce que la proportion de stratégies gérées par J.P. Morgan soit importante (jusqu’à 100%) pour les stratégies telles que, par exemple, les liquidités et les obligations de haute qualité, conformément à la législation en vigueur et aux conditions spécifiques au compte.

Bien que nos stratégies gérées en interne concordent généralement avec nos perspectives et notre connaissance des processus d’investissement, ainsi qu’avec la philosophie mise en pratique en matière de risque et de conformité de la société, il est important de rappeler que J.P. Morgan perçoit des commissions globales plus élevées lorsque des stratégies gérées en interne sont sélectionnées. Vous pouvez choisir d’exclure les stratégies gérées par J.P. Morgan (autres que les avoirs bancaires et fonds de liquidités) dans certains portefeuilles.

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