Ufficio più vicino

Cerca sede

Servizi bancari

In che modo i prodotti di deposito possono migliorare la liquidità?

28 set 2023

I depositi in liquidità possono offrire una copertura in caso di potenziali recessioni economiche. Confronti le opzioni a sua disposizione attraverso un esame comparativo tra depositi e investimenti per obiettivi a lungo termine.

Quando l’incertezza economica aleggia sui mercati, inevitabilmente molti nostri clienti si chiedono: come conviene impiegare la liquidità, in questo contesto volatile? Dal momento che, prevedibilmente, i tassi di interesse rimarranno più alti più a lungo, molti ritengono che gli strumenti monetari costituiscano opzioni sempre più interessanti.

È quindi essenziale definire le modalità di ottimizzazione della liquidità, sebbene questo sia un passaggio spesso trascurato. Ripartendo la liquidità in sezioni identificabili, è possibile mappare obiettivi in linea con le proprie intenzioni. Che si tratti di liquidità per acquisti o di capitale per investimenti futuri, i prodotti di deposito possono offrire un reddito prevedibile e una solida protezione del capitale.

Un progetto efficace per la gestione della liquidità inizia con la comprensione dei flussi di cassa attesi e della tolleranza al rischio. Puntiamo a una combinazione ottimale tra rendimento e liquidità, ripartendo la liquidità in segmenti distinti denominati “bucket”.

Molti clienti detengono una quantità eccessiva di liquidità. Imparare a gestire la liquidità può aiutare a utilizzare prodotti a rendimento più elevato, ottimizzando la performance del portafoglio nel suo complesso. Ecco un esempio di strategia efficace per la gestione della liquidità:

Nota: L’esempio sopra riportato ha finalità puramente illustrative e non deve essere considerato alla stregua di una consulenza o interpretato come una raccomandazione. 
Le informazioni fornite non sono garanzia di risultati futuri.
Grafico 1: grafici che mostrano l’impatto dell’inflazione prevista su un portafoglio di 100 milioni in termini di potere d’acquisto reale

Per determinare la giusta quantità di liquidità da collocare in ciascun bucket, segmentiamo l’intera liquidità in tre categorie, in base al momento in cui il cliente avrà bisogno di accedere ai suoi fondi. Il compromesso tra liquidità e rendimento potrebbe essere fondamentale per raggiungere gli obiettivi a lungo termine del cliente.

Maggiori informazioni sul livello di liquidità ottimale per i propri obiettivi

SALDI PER SEGMENTO IN BASE AL FABBISOGNO DI

Nota: L’esempio sopra riportato ha finalità puramente illustrative e non deve essere considerato alla stregua di una consulenza o interpretato come una raccomandazione. 
Le informazioni fornite non sono garanzia di risultati futuri.
Grafico 2: grafici che mostrano il continuum della liquidità per le esigenze a lungo, breve e brevissimo termine

Caratteristiche: questo bucket si concentra sulla possibilità di accesso immediato alla liquidità e di solito offre rendimenti inferiori. Dovrebbe quindi essere mantenuto al minimo e rifornito frequentemente.

Che si tratti di un orizzonte temporale di sei mesi o cinque anni, è bene mantenere disponibilità liquide per garantire il regolamento delle transazioni. Lo stesso principio si applica alla gestione di un portafoglio di investimenti. Con ogni probabilità, l’importo dipenderà da fattori quali la capacità di generare nuovi afflussi, la tolleranza al rischio o l’illiquidità degli investimenti a lungo termine.

Da tenere in considerazione: la quantità di liquidità che potrebbe essere necessaria per coprire le spese o gestire il portafoglio di investimenti. Occorre calcolare il livello minimo di liquidità eventualmente necessario per far fronte alle spese quotidiane.

Strategia: l’obiettivo principale del nostro conto di cassa amministrato è aiutare il cliente a finanziare le sue attività quotidiane offrendo la disponibilità in giornata della liquidità e la conservazione del capitale.

Caratteristiche: Viene accantonato un bucket destinato agli utilizzi futuri, come investimenti tempestivi, pagamenti fiscali o grandi spese in conto capitale.  Questo bucket si concentra sull’ottimizzazione della liquidità e del rendimento e viene idealmente utilizzato 2-3 volte l’anno per spese in eccesso rispetto al bucket giornaliero.

Da tenere in considerazione: la quantità di capitale che si dovrebbe destinare a opportunità di investimento interessanti nel breve termine.

Strategia: I depositi a termine possono aiutare a massimizzare i potenziali rendimenti puntando a investimenti/acquisizioni con controlli definiti. Il compromesso per l’aumento del rendimento è una minore liquidità, quindi potrebbe essere importante strutturare correttamente l’utilizzo della cassa. 

Caratteristiche: un bucket di liquidità strategico è destinato a coloro che, nell’attuale contesto, pensano di investire in liquidità. Di solito, mira alla generazione di un reddito prevedibile, alla protezione del capitale e al massimo rendimento per le strategie di deposito. Si dovrebbe accedere a questi fondi meno di una volta l’anno.

Da tenere in considerazione: “Desidero accantonare liquidità in grado di generare un reddito prevedibile, a prescindere da ciò che accade nei mercati.”

Strategia: Scala di deposito di 12 mesi. Questo portafoglio è costituito da quattro depositi trimestrali, con scadenze scaglionate nel corso di un anno. Nel tempo, la struttura “scalare” rimane in vigore reinvestendo i proventi dei depositi a termine in scadenza in nuovi depositi a termine con una scadenza di 12 mesi. Si tratta di un’efficiente strategia di gestione che offre un’accessibilità trimestrale alla liquidità, in aggiunta alla possibilità di migliorare i rendimenti.

J.P. Morgan punta a comprendere gli obiettivi patrimoniali del cliente. I nostri solidi bilanci ci consentono di conservare in sicurezza il patrimonio dei clienti, che possono affidarci i loro beni con fiducia.

Oltre alle strategie menzionate nel presente articolo, offriamo altre tipologie di deposito e alternativi liquidi personalizzati in base agli obiettivi del cliente. Per ulteriori informazioni su come possiamo aiutarla a implementare un approccio di gestione della liquidità basato sugli obiettivi, contatti il suo team J.P. Morgan..

A uniquely elevated private banking experience shaped around you.

Maggiori informazioni su come diventare clienti di J.P. Morgan Private Bank.

Ci fornisca informazioni su di Lei e il nostro team La contatterà.

*Campi obbligatori

Maggiori informazioni su come diventare clienti di J.P. Morgan Private Bank.

Ci fornisca informazioni su di Lei e il nostro team La contatterà.

Inserire nome

> o < non sono consentiti

Only 40 characters allowed

Inserire cognome

> o < non sono consentiti

Only 40 characters allowed

Selezionare il Paese di residenza

Inserire un indirizzo postale valido

> o < non sono consentiti

Only 150 characters allowed

Inserire la città

> o < non sono consentiti

Only 35 characters allowed

Selezionare lo Stato

> or < are not allowed

Inserire il codice ZIP

Inserire un codice ZIP valido

> o < non sono consentiti

Only 10 characters allowed

Inserire il codice d'avviamento postale

Inserire un codice ZIP valido

> o < non sono consentiti

Only 10 characters allowed

Inserire il codice Paese

Inserire il codice Paese

> or < are not allowed

Inserire il numero di telefono

Il numero di telefono deve essere composto da 10 numeri

Inserire un numero di telefono valido

> o < non sono consentiti

Only 15 characters allowed

Inserire il numero di telefono

Inserire un numero di telefono valido

> o < non sono consentiti

Only 15 characters allowed

Maggiori informazioni sul Suo conto

0/1000

Only 1000 characters allowed

> o < non sono consentiti

La casella non è selezionata

La tua cronologia recente

PER ULTERIORI INFORMAZIONI sulla nostra azienda e sui nostri professionisti dell’investimento, fare referimento a FINRA BrokerCheck

 

Per ulteriori informazioni sull’attività di investimento di J.P. Morgan, compresi i nostri conti, prodotti e servizi, nonché il nostro rapporto con i clienti, è possibile consultare il nostro Modulo di autocertificazione CRS di J.P. Morgan Securities LLC e la Guida ai servizi di investimento e ai prodotti per il brokeraggio.

 

JPMorgan Chase Bank, N.A. e le sue consociate (collettivamente “JPMCB”) offrono prodotti d’investimento che possono includere conti gestiti dalla banca e servizi di custodia, nell’ambito dei propri servizi fiduciari e di amministrazione. Altri prodotti e servizi d’investimento, come brokeraggio e consulenza, sono offerti tramite J.P. Morgan Securities LLC (“JPMS”), membro di FINRA e SIPC. I prodotti assicurativi vengono offerti tramite Chase Insurance Agency, Inc. (CIA), un’agenzia assicurativa autorizzata, che opera come Chase Insurance Agency Services, Inc. in Florida. JPMCB, JPMS e CIA sono società affiliate sotto il controllo comune di JPMorgan Chase & Co. I prodotti non sono disponibili in tutti gli Stati. Si raccomanda di leggere le Avvertenze legali unitamente a queste pagine.

I PRODOTTI DI INVESTIMENTO E ASSICURAZIONE: • NON SONO ASSICURATI DALLA FDIC • NON SONO ASSICURATI DA NESSUNA AGENZIA DEL GOVERNO FEDERALE • NON RAPPRESENTANO UN DEPOSITO O UN ALTRO OBBLIGO DI, O GARANTITO DA, JPMORGAN CHASE BANK, N.A. O QUALSIASI DELLE SUE AFFILIATE • SONO SOGGETTI A RISCHI DI INVESTIMENTO, COMPRESA LA POSSIBILE PERDITA DEL CAPITALE INVESTITO
JPMorgan Chase Bank, N.A. offre prodotti di deposito bancario, come assegni, risparmi e prestiti bancari e servizi correlati. Membro della FDIC. Non costituisce un impegno ad erogare un prestito. Tutte le offerte di credito sono soggette all’approvazione del finanziamento.