Dans le domaine de la planification successorale, la communication et l'ouverture sont des facteurs clés pour éviter les déboires médiatiques comme observé dans la série Succession avec le cas de la famille Roy.
Chronique des affrontements entourant l’héritage de l'empire médiatique de la famille Roy, Succession, la série phénomène de la chaîne HBO, est une analyse brillante et intense de la planification d'une succession qui a mal tourné. Alors que les frères et sœurs Kendall, Roman et Shiv se disputent la direction du conglomérat Waystar-Royco de leur père, les égos et les allégeances sont disséqués dans un portrait scénarisé de luttes venimeuses et de conflits psychologiques, étroitement liés à un jeu apparemment à somme nulle.
Bien entendu, l'imagination dramatique des réalisateurs Jesse Armstrong et Mark Mylod est loin d'être optimiste. Certes, cette série contient des vérités, mais dans cette succession mal gérée, ce sont des facteurs délétères, soigneusement ourdis à des fins artistiques et de divertissement. À l’issue du dernier épisode explosif de la série, nous avons souhaité apporter un point de vue plus réaliste.
Avant de commencer, notons que toutes les familles ne souhaitent pas ou n'ont pas besoin d'une succession. Certaines préfèrent que des personnes extérieures à la famille prennent les rênes de l'entreprise ou de l’organisation, permettant ainsi à la famille de jouer le rôle de propriétaire. D'autres peuvent décider de ne pas transférer l'intégralité de leurs actifs à leurs enfants et petits-enfants. Certains choisiront de faire don de la majeure partie de leur patrimoine à des œuvres philanthropiques, tandis que d'autres encore transmettront la propriété de leur entreprise à leurs collaborateurs ou à une fondation désignée, à l'instar d'Yvon Chouinard avec Patagonia.
Pour ceux qui souhaitent conserver une partie ou la plus grande partie de leur patrimoine familial, cette fable édifiante des Roy soulève la question suivante : qu'est-ce qu'une « succession réussie » ? Nombre de nos clients définissent la « réussite » comme la préservation de leurs actifs financiers, bâtis pour servir les objectifs définis par la famille. Ils souhaitent que les membres de leur famille s'épanouissent, que les relations familiales soient saines et qu'ils soutiennent les causes et les communautés qui leur tiennent à cœur. Dans le tumulte émotionnel de tout foyer, que peut faire une famille pour atteindre de tels objectifs ?
Planification du patrimoine familial : des bases solides
J'ai récemment discuté avec l’associée d'une importante société de private equity. Avec son mari, ils réfléchissaient à l'avenir de leur patrimoine financier.
Le couple a évoqué en toute franchise son désir de traiter ses enfants sur un pied d'égalité sur le plan financier.
Soulignant les subtilités de la notion d' « équité », j'ai donné mon point de vue. Pour le dire simplement, il est difficile de consacrer des sommes parfaitement équivalentes à chaque enfant. Lorsque les besoins et les choix sont variés, les solutions tendent à être plus personnalisées et à se traduire inévitablement par des résultats hétérogènes.
Les choix de carrière déterminent le potentiel de revenus. Les personnalités appellent des approches différentes, tout comme les besoins en matière de santé. Pour gérer efficacement ces différences, les familles qui réussissent insistent sur l'importance de la valeur, de l'amour et de la collaboration. Il est essentiel que chaque enfant se sente accepté pour ce qu'il est. Plus important encore peut-être, les frères et sœurs doivent être invités à travailler ensemble, car cela permet de consolider les bases des relations futures.
« Je vois », observa mon client. « Il s'agit moins de règles que de relations. »
Avant même d'envisager les complexités de la transmission des actifs, la force fondamentale de la structure familiale fait partie intégrante du processus. La construction d'une unité où les liens et la coopération sont favorisés contribue à la longévité de la dynastie. Après tout, ce sont les êtres humains qui rendent ce processus opérationnel. Les comptes bancaires et les idées d'investissement peuvent être facilement gérés avec l'aide de professionnels, mais les liens familiaux sincères servent d'ancrage - renforçant la structure et la stabilité de tous les autres éléments.
Dans la plupart des familles, les frictions sont prévisibles. C'est pourquoi il est essentiel de maintenir un espace de discussion ouvert, où toutes les questions sont entendues et résolues. Les conflits ne concernent pas seulement le monde des affaires ou de l'argent. Les personnalités peuvent également s'opposer, tout comme les idéaux et les points de vue.
Il n'est pas facile de parler argent. Les parents peuvent craindre que les plus jeunes soient gagnés par l’ingratitude et que ce manque d'humilité n'engendre un sentiment d'arrogance. Ils peuvent s'inquiéter de la capacité de la jeune génération à occuper des postes de direction ou d'autorité au sein de l'entreprise ou du family office. Ils peuvent même dissimuler complètement les rouages de l'entreprise à leurs fils, filles, nièces et neveux, souhaitant les exclure totalement ou les « protéger » du patrimoine.
Les jeunes membres de la famille soulèveront invariablement la question de l'équité. La répartition de l'entreprise, des actifs et des responsabilités se fait-elle de manière franche ? L'un des principaux problèmes auxquels les enfants sont confrontés est le sentiment d'injustice. La crainte de ne pas être à la hauteur des attentes peut également être une source de malaise, tout comme le fait de devoir s’adapter rapidement à l'accès à des capitaux considérables sans y avoir été préparé.
Si le fossé qui sépare les générations est comblé, l'empathie et la compréhension peuvent se développer. Des séjours et des vacances peuvent favoriser la confiance et la bonne volonté, tout comme des déjeuners familiaux réguliers et des activités partagées telles que le bénévolat. Avant d’intégrer le conseil d'administration, un environnement interpersonnel positif permet à la famille d'être dans de bonnes dispositions, ce qui facilite la planification de son patrimoine.
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Planification financière familiale : l'argent au service d'un objectif
Nombre de nos clients expriment le souhait de « faire fructifier » le portefeuille d'investissement de leur famille. La vraie question est : dans quel but ? Comment la transmission de votre patrimoine peut-elle contribuer à l'épanouissement de votre famille ? Quelles fonctions doit-il remplir et comment les causes et les communautés qui vous tiennent à cœur peuvent-elles en bénéficier ?
La définition d'une vision permet à chacun de rester aligné et, par extension, de se sentir inspiré dans la préservation des actifs. La tragédie des Roys est due - en grande partie - à un cycle de validation et de droits, qui les a plongés dans une lutte pour la suprématie et le contrôle. Plutôt que de trouver un but dans une passion ou un intérêt véritable, ils restent attachés à une idée abstraite de ce que devrait être leur « statut », et se détournent d'objectifs plus importants, voire les négligent complètement.
À la dérive et sans objectif, cette rotation se répète ad nauseam. Encouragés par leur père et aiguillonnés l'un par l'autre, ils nourrissent une jalousie grandissante à mesure que leurs plans deviennent de plus en plus retors, ce qui met en évidence une observation importante : en l'absence de stimulation et d'objectif sincères, leur argent devient une entreprise vide de sens. Privées de clarté, de direction et de voix, les rivalités prennent le pas sur tout ce qui est utile.
N'oublions pas que la clé de la planification financière familiale est la prévoyance et la définition d’un objectif clair pour l'allocation de vos actifs financiers. De préférence, ce plan devrait être élaboré en concertation avec vos enfants, qui sont prêts à prendre le relais.
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Une transition patrimoniale efficace requiert une communication forte
Pour que les transmissions de patrimoine soient efficaces, les objectifs doivent être identifiés de manière claire et concise. Comment l'héritage donnera-t-il à chacun les moyens d'agir, afin d'éviter les ressentiments et de favoriser les alliances ? Quels rôles peuvent être validés dans le cadre de cette vision ? Dans des situations aussi complexes, la communication est essentielle.
Une fois qu'un esprit constructif a été créé, il est possible de s'appuyer sur cette base. L'inaction n'est pas sans conséquences, et ce silence peut être accompagné de spéculations et de rumeurs. Les erreurs de communication peuvent être atténuées par des communications régulières qui favorisent un discours honnête et transparent.
Grâce à un processus d’équité formelle, les réunions de famille peuvent favoriser la compréhension entre des personnes d'âges et d'expériences différents, ce qui permet de résoudre les désaccords. Des parties indépendantes de confiance peuvent contribuer à faciliter les échanges, en apportant un point de vue neutre dans la recherche de solutions.
Une des familles comptant parmi nos clients se réunit chaque trimestre pour faire le point sur les activités du family office, en analysant la nature de ses investissements, de ses structures et de ses engagements philanthropiques. Chaque année, elle organise également des séjours de réflexion où se retrouvent les conjoints, les petits-enfants et les enfants des partenaires. Cette escapade de quatre jours comprend des discussions d'affaires impliquant la famille proche, ainsi que d'autres sessions où interviennent des spécialistes (par exemple, des consultations d'experts sur les prévisions économiques générales, ou des groupes de travail sur les questions de cybersécurité) et où la famille élargie peut acquérir des connaissances. Du temps est consacré à des visites guidées et à des repas partagés, et cette immersion permet de consolider les liens et de renforcer le travail d'équipe.
Contrairement à Logan Roy, un parent attentif ne perdra pas de vue l'avenir, encouragera sa famille à travailler ensemble et l'exposera aux rouages de l'entreprise de manière plus mesurée. Une transition patrimoniale efficace passe par une communication progressive des affaires de la famille, ce qui permet aux membres d'apprendre et de s'adapter au fil du temps. La normalisation de la coopération est toujours constructive, car elle permet à la famille d'acquérir les compétences requises et une perspective équilibrée. Imaginez à quel point la série Succession serait différente si ses frères et sœurs s’épaulaient et soutenaient l'entreprise dans son ensemble...
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Une transition patrimoniale efficace : équipé et formé
Tout au long de Succession, Logan Roy reste une force de la nature, qui dédaigne ses enfants et leurs aspirations. Je vous aime, mais vous n'êtes pas des gens sérieux, décrète-t-il, dirigeant son empire sans aucune intention de partager le pouvoir. Dans son royaume de suspicion et de conspiration, les concessions sont rarement proposées, et encore moins obtenues. Tout le monde est condamné à couler ou à nager, et la plupart se noient.
Le fait d'enfermer tout dans des trusts strictement contrôlés peut envoyer un message subliminal négatif. Autrement dit, ne laissez pas les membres de votre famille dans l'ignorance. Il est préférable de leur transmettre les connaissances nécessaires pour que les conversations importantes soient transparentes et ouvertes à tous. Les formations et les séminaires peuvent être instructifs, sans oublier le mentorat, l'expérience professionnelle et les ressources éducatives.
Les avantages d'un échange mutuellement bénéfique ne se limitent pas uniquement au monde des affaires. Ces mêmes principes peuvent s'avérer tout aussi précieux dans le domaine de la gouvernance. Les familles sont plus disposées à participer lorsqu'elles sont préparées sur le plan financier et commercial, et beaucoup plus disposées à s'engager lorsqu'elles connaissent les subtilités des dispositions mises en place. Tout commence par l'éducation.
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