Faire des choix mûrement réfléchis aujourd'hui peut vous aider à créer l'héritage que vous souhaitez transmettre - et peut éviter des conséquences indésirables.
Les gens comprennent qu'ils doivent organiser leur patrimoine de manière structurée, mais pourquoi est-il si difficile de le faire ? Nous sommes nombreux à savoir ce que nous devrions faire, mais cela est souvent en contradiction avec ce que nous voulons faire. Imaginez un peu : préférez-vous manger un gâteau ou aller courir ? La réponse semble évidente.
De même, la plupart d'entre nous savent que nous devons préparer l'avenir. Cela implique l’élaboration de plans pour les actifs qui perdureront après votre disparition. Mais il est tellement plus facile de se concentrer sur le présent. Les tentations d'aujourd'hui sont beaucoup plus attrayantes que des avantages futurs émotionnellement lointains. Les spécialistes du comportement appellent ce phénomène le « biais du présent ».
Les recherches laissent à penser que le fait de se pré-engager à faire ce que nous devrions faire peut freiner notre tendance naturelle à faire ce que nous avons envie de faire sur le moment. Les paramètres par défaut, les pénalités de retrait anticipé, les applications d'épargne automatique, un compagnon d'entraînement - autant de techniques pour nous aider à nous pré-engager. Et cette planification des engagements est au cœur de notre approche par « enveloppes» définies en fonction de vos projets et besoins.
Nous avons précédemment exploré deux des catégories courantes d'un plan fondé sur des objectifs. Dans la catégorie des liquidités, vous souhaitez disposer de suffisamment d'argent pour couvrir vos besoins de trésorerie, les dépenses d'investissement importantes à court terme et les investissements opportunistes. Dans la catégorie train de vie, nous recommandons de mettre de côté de l'argent pour répondre aux dépenses dont vous et votre famille aurez besoin au cours de votre vie.
La troisième catégorie, celle de la transmission, pose un problème particulier. En effet, elle contient l'argent destiné à nos héritiers et à nos bénéficiaires, et nous espérons qu’ils recevront cet argent à un horizon lointain. Lorsque nous établissons des plans pour cette catégorie, aucune de nos décisions n'a de conséquences tangibles et immédiates. En outre, nous savons que nous devons prendre des dispositions qui nous survivront, mais la plupart d'entre nous préfèreraient ne pas imaginer un monde que nous avons quitté.
Comment dépasser cette hésitation naturelle et planifier l’héritage que nous voulons transmettre ? Cet article propose un cadre de réflexion sur ces questions et un guide pratique pour vous permettre d'atteindre vos objectifs.
Le pouvoir de la détermination dans la constitution d'un héritage
Lorsque vous disparaitrez, vous laisserez derrière vous quantité de choses. Des souvenirs, des valeurs, des activités, un impact personnel et social, des leçons et de l'affection pour vos amis, votre famille et votre communauté. Ces éléments forment votre héritage, souvent difficile à mesurer, à façonner ou à contrôler.
Toutefois, une grande partie de votre héritage - un ensemble d'actifs - est plus tangible et plus facile à contrôler. L'argent doit être destiné à des personnes, des organisations ou des entités spécifiques. Si vous ne faites rien, ces actifs seront transférés à d'autres par défaut, souvent selon les lois de votre juridiction locale. Il serait donc possible que vos actifs soient administrés par des personnes mal équipées pour le faire ou qu'ils soient transmis à des personnes non désirées.
Vous pouvez décider de faire des choix délibérés fondés sur vos valeurs et vos objectifs personnels. Vous pouvez répartir vos actifs entre des bénéficiaires qui recevront votre patrimoine à votre décès. Vous pouvez également structurer votre patrimoine de manière à ce qu'il soit préservé et pérennisé sur plusieurs générations après votre disparition.
Il est utile de penser aux personnes qui recevront ces actifs. Les recherches montrent que le fait de réfléchir à la façon dont nos décisions affectent les autres peut nous inciter à être plus intentionnels.1 Identifier les bénéficiaires de vos actifs - pensez-y comme à un cadeau - peut être un point de départ constructif pour prendre des mesures.
Nous y voilà. Vous avez accumulé un patrimoine important que vous souhaitez transmettre. Avant d'aborder les détails, essayez de vous représenter l'avenir de la manière la plus précise possible. Considérez cette démarche comme une occasion de prendre le contrôle, de façonner l'avenir et de créer votre héritage. Quel impact souhaitez-vous que votre patrimoine ait sur votre famille et votre communauté ? Dans un monde idéal, à quoi ressemblera l'avenir ?
Les questions à poser : qui, quoi, quand, comment ?
Sachant cela, vous pouvez maintenant entrer dans les détails. Voici quatre questions que vous devez vous poser :
- À qui est destiné l'argent ?
Votre conjoint, votre partenaire, vos enfants, les générations futures ou d'autres personnes qui comptent dans votre vie ?
Lorsqu'il s'agit de léguer des biens à des enfants, certaines personnes pensent que leurs enfants seront mieux armés s'ils reçoivent tout ou partie de leur patrimoine. D'autres pensent que le fait d'hériter d'un patrimoine important fragiliserait leurs enfants. L'identification des personnes qui recevront vos biens est donc une première étape essentielle. - Que donnez-vous précisément ?
Vous pouvez posséder un éventail de biens personnels, d'investissements, de biens immobiliers et d'entreprises. Quelle est leur valeur actuelle et quelle pourrait être leur valeur future ? Quelle partie de vos actifs souhaitez-vous répartir entre les bénéficiaires lors de votre décès et quelle partie de vos actifs (un bien immobilier ou une entreprise, par exemple) souhaitez-vous pérenniser sur plusieurs générations ?
Pour les biens qui ont une valeur affective et ne peuvent être partagés, tels qu’une montre héritée de votre père ou une œuvre d'art transmise sur plusieurs générations, vous devrez réfléchir à la manière dont vous communiquerez vos décisions à ceux qui recevront ces biens et, peut-être plus important encore, à ceux qui ne les recevront pas. - Quand souhaitez-vous faire votre don ?
Sera-t-il effectué de votre vivant ou après votre disparition ? Quand le don commencera-t-il et quand prendra-t-il fin ? Par exemple, y aura-t-il plusieurs distributions à des personnes sur une longue période, ou une seule distribution (à votre décès ou lorsque le bénéficiaire atteindra un âge donné) ? Aimeriez-vous donner de votre vivant afin de voir vos bénéficiaires utiliser les actifs ? - Comment devez-vous faire votre don pour traduire le plus fidèlement vos intentions ?
Par exemple, distribuez-vous votre patrimoine de manière égale entre vos enfants, ou choisissez-vous une autre répartition qui, à vos yeux, sera plus appropriée ? Pour de nombreuses familles, l'équité n'est pas toujours synonyme d'égalité. D'autres facteurs, tels que l'état de préparation psychologique, les besoins financiers et la contribution à la famille, jouent un rôle important dans la perception de l'équité dans la répartition des biens.
La catégorie de l’héritage
Ce tableau illustre la catégorie « transmission » à l'aide de trois exemples. Tout d'abord, une personne donne à ses deux enfants 20 millions de dollars d'actifs financiers à son décès. À ce moment, toutes les sommes ont été distribuées avec très peu de structures, puisque la fiscalité, la protection et le contrôle étaient des facteurs secondaires. Ensuite, une autre personne donne 10 millions de dollars de rentes variables et d'actifs destinés à financer sa retraite à des organisations caritatives sur une période de 30 ans. Les actifs avant impôt ont été confiés à une entité chargée des dons caritatifs et un conseil de famille se réunit pour distribuer 3 % par an à des organisations caritatives locales. Enfin, un particulier souhaite léguer des actifs financiers et une résidence secondaire familiale à ses petits-enfants, arrière-petits-enfants et au-delà pendant environ 100 ans. La résidence secondaire et les investissements sont détenus dans des entités au profit des membres de la famille proche, avec des distributions annuelles à parts égales des actifs financiers.
Une checklist pour planifier votre héritage
Pour concrétiser votre vision, vous devrez travailler avec vos conseils financiers, fiscaux et juridiques. Les plans les mieux conçus peuvent être perturbés si des détails importants sont négligés. Voici quelques conseils utiles :
- N'oubliez pas de mettre à jour vos titres de propriété et la désignation de vos bénéficiaires afin que les actifs soient transmis aux destinataires ou aux entités prévues. Autre point essentiel : assurez-vous que votre testament est à jour.
- Si vous prévoyez de conserver une partie de vos actifs dans un trust, une fondation ou autre structure similaire, réfléchissez soigneusement aux modalités de gouvernance pour la gestion et le contrôle de cette entité. Le fait de nommer un membre de la famille va-t-il susciter des conflits ? Cette personne vivra-t-elle assez longtemps pour assumer ces responsabilités ? Envisagez de désigner une société professionnelle pour faciliter la continuité au fil des générations et l'administration objective des dispositions prévues dans le cadre de votre entité.
- L'assurance-vie peut souvent jouer un rôle important dans la catégorie de la transmission - pour assurer la liquidité d'une succession non liquide, pour compenser les droits de succession ou comme classe d'actifs non corrélés. Il est judicieux d'examiner régulièrement les polices existantes pour vérifier leur situation financière afin d'éviter des résultats indésirables (par exemple le dénouement de la police, le paiement de primes supplémentaires, l'inclusion dans la succession).
- L'horizon temporel et le niveau de priorité de votre don doivent dicter la manière dont les actifs sont investis. D'une manière générale, plus l'horizon temporel est long, plus le risque est élevé et moins les actifs peuvent être liquides.
- Communiquer les attentes, les intentions et les politiques de distribution aux bénéficiaires avant que les distributions ne soient effectuées peut grandement contribuer à créer un sentiment d'équité. Par exemple, vous pouvez vouloir une politique de contrat prénuptial ou poser des conditions pour que les fonds soient versés pour les dépenses liées aux études.
- Enfin, gardez à l'esprit les bénéficiaires. Ont-ils les compétences requises pour utiliser les actifs conformément à vos intentions ? Votre interlocuteur chez J.P. Morgan peut vous aider à les former dans les domaines financiers et patrimoniaux. Une approche prudente consiste à les former précocement afin qu’ils puissent bénéficier de l'expérience la plus étoffée possible. En outre, envisagez de rédiger une lettre de souhaits pour donner un contexte aux structures et décisions juridiques.
Conclusion
Vous êtes réticent à réfléchir à votre héritage ? Vous êtes loin d'être le seul dans ce cas - l'hésitation est tout à fait naturelle. Prenez du recul. Ensuite, imaginez la transmission de votre héritage à travers le prisme de qui, quoi, quand et comment. En réfléchissant aux détails de l'avenir que vous imaginez et en utilisant notre approche à quatre enveloppes, vous pouvez planifier l'héritage que vous souhaitez transmettre à vos héritiers et bénéficiaires.
1 https://peoplescience.maritz.com/Articles/2018/Generositys-Bottom-Line
