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L’alimentation de demain

Notre alimentation est en train de changer radicalement. Et cette profonde transformation de notre écosystème alimentaire mondial crée aujourd'hui, selon nous, des opportunités importantes pour les investisseurs.

Certains des domaines les plus prometteurs sont, à notre avis, les futurs producteurs de denrées alimentaires, l'emballage durable, les ingrédients et les biosciences, les technologies en lien avec l’alimentation et le secteur de l’eau, ainsi que la vente au détail et la logistique. Nous considérons ces domaines comme des facteurs clés de cette mégatendance actuelle.

Pour étudier les opportunités d'investissement de chaque assiette, naviguez entre les icônes Petit-déjeuner, Déjeuner et Dîner. Cliquez sur les zones interactives pour connaître notre point de vue.

Notre alimentation est en train de changer radicalement. Et cette profonde transformation de notre écosystème alimentaire mondial crée aujourd'hui, selon nous, des opportunités importantes pour les investisseurs. 

Certains des domaines les plus prometteurs sont, à notre avis, les futurs producteurs de denrées alimentaires, l'emballage durable, les ingrédients et les biosciences, les technologies en lien avec l’alimentation et le secteur de l’eau, ainsi que la vente au détail et la logistique. Nous considérons ces domaines comme des facteurs clés de cette mégatendance actuelle.

Pour étudier les opportunités d'investissement de chaque assiette, naviguez entre les icônes Petit-déjeuner, Déjeuner et Dîner. Parcourez les cartes situées sous chaque repas pour connaître notre point de vue.

Emballages

L’ALIMENTATION DE DEMAIN

Alors que les déchets plastiques jonchent la planète, les pays et les consommateurs exigent de plus en plus des emballages issus de matériaux recyclables et/ou biodégradables, tels que le papier cristal et le papier kraft (tous deux fabriqués à partir de pâte à bois).1

OÙ INVESTIR AUJOURD'HUI

Recherchez des entreprises qui développent des méthodes d'emballage durables et recyclent les matériaux. En 2021, le marché de l'emballage vert a généré un chiffre d'affaires mondial de 230 milliards de dollars américains. Au cours de la prochaine décennie, ce chiffre devrait doubler pour atteindre 409 milliards de dollars américains.2

Barre de céréales

L’ALIMENTATION DE DEMAIN

La production de fruits et de noix biologiques fait appel à des méthodes de biocontrôle, à savoir des produits naturels qui aident les plantes à lutter contre les parasites, plutôt que des pesticides de synthèse néfastes pour les plantes, qui ont un impact négatif sur la planète et sur la santé humaine.3

OÙ INVESTIR AUJOURD'HUI

Recherchez les entreprises qui innovent et proposent des méthodes de biocontrôle. Dès 2025, le chiffre d'affaires du marché mondial du biocontrôle devrait dépasser les 10 milliards de dollars, avec une croissance annuelle de 15 % à 18 % et atteindre 10 % du marché mondial de la protection des cultures.4

Lait végétal

L’ALIMENTATION DE DEMAIN

Par rapport au lait de vache traditionnel, la production de laits de substitution (à base d'avoine, de soja ou de pois) émet nettement moins de gaz à effet de serre et nécessite beaucoup moins de terres et d'eau.5

OÙ INVESTIR AUJOURD'HUI

Les préférences des consommateurs évoluent en raison d'une sensibilisation accrue à l'environnement. La part de marché des laits alternatifs, évaluée en 2020 à 20,5 milliards de dollars américains, devrait augmenter de 12,5 % entre 2021 et 2028.6

Légumes

L’ALIMENTATION DE DEMAIN

L'agriculture verticale en intérieur permet non seulement de réduire considérablement les surfaces, les pesticides et l'eau nécessaires à la culture, mais également de produire toute l'année, supprimant ainsi la vulnérabilité des cultures aux conditions météorologiques extrêmes.9

OÙ INVESTIR AUJOURD'HUI

Les investisseurs institutionnels et les grandes entreprises investissent massivement dans l'agriculture verticale. Le marché a dépassé les 4,5 milliards de dollars américains en 2021 et devrait excéder 19 milliards de dollars américains d'ici 2027.10

Pain

L’ALIMENTATION DE DEMAIN

Le blé utilisé pour le pain est de plus en plus cultivé à l'aide de technologies d'agriculture de précision, telles que des logiciels avec GPS intégré, la robotique et le traitement des données par intelligence artificielle. Ces technologies innovantes permettent à la fois d'accroître les rendements et de réduire l'utilisation des ressources nécessaires, et donc les coûts.7

OÙ INVESTIR AUJOURD'HUI

Les entreprises innovent dans tous les domaines du marché de l'agriculture de précision (logiciels, robotique, traitement des données par intelligence artificielle), contribuant ainsi à accroître la productivité et la rentabilité, ce qui devrait représenter une opportunité de 150 milliards de dollars au cours des huit prochaines années.8

Emballages

L’ALIMENTATION DE DEMAIN

Les bouteilles en aluminium sont les emballages les plus recyclables de la planète, 75 % de l'aluminium produit pouvant être réutilisé.11

OÙ INVESTIR AUJOURD'HUI

Le marché des canettes en aluminium, évalué à environ 53 milliards de dollars américains en 2021, devrait connaître une croissance d'environ 10 % entre 2022 et 2030.12

Protéines végétales

L’ALIMENTATION DE DEMAIN

Les protéines végétales gagnent en popularité auprès des consommateurs comme alternative à la viande ; leur production est également beaucoup moins nocive pour l'environnement, puisque l'empreinte carbone moyenne des protéines végétales équivaut à seulement 7 % de celle du bœuf, sans oublier que leur production nécessite 23 % moins d'eau.13

OÙ INVESTIR AUJOURD'HUI

Le marché des protéines animales, d'une valeur de 1 500 milliard de dollars, est sur le point d'être bouleversé, car les consommateurs se préoccupent de plus en plus de leur santé et de l'impact environnemental de leurs choix alimentaires. Les protéines d'origine végétale devraient représenter une part de marché de 11 % d'ici 2035. À l'échelle mondiale, le marché des protéines alternatives devrait connaître une croissance de 36 % d'ici à 2030.14

Les Pâtes Alternatives

L’ALIMENTATION DE DEMAIN

Les pâtes fabriquées à partir de protéines de pois sont moins néfastes pour l'environnement que les pâtes à base de blé, tant en ce qui concerne les ressources utilisées que le phénomène d'eutrophisation (lorsque trop de matières nutritives s’accumulent dans l'eau du fait du ruissellement et entraînent la dégradation des eaux naturelles).17

OÙ INVESTIR AUJOURD'HUI

Les protéines de pois devraient dominer le marché des protéines alternatives à court et moyen terme. La demande de protéines de pois devrait continuer à augmenter ; elle a connu une croissance annuelle de 30 % entre 2004 et 2019.18

Eau

L’ALIMENTATION DE DEMAIN

Les systèmes d'eau gérés par des technologies avancées peuvent non seulement contribuer à réduire la consommation globale, mais également améliorer le recyclage et le traitement de l'eau utilisée dans notre chaîne alimentaire.15

OÙ INVESTIR AUJOURD'HUI

À mesure que l'attention portée à la crise mondiale de l'eau - et la volonté de la résoudre - s'accroît, les entreprises des secteurs clés de l'économie devraient intensifier leurs efforts pour préserver l'eau et chercher des solutions pour améliorer la distribution et la qualité de l'eau. D'après les estimations, 1 000 milliards de dollars d'investissements sont nécessaires pour moderniser les infrastructures d'eau aux États-Unis.16

Ce que contiennent nos assiettes aujourd'hui le montre clairement : il existe déjà de nombreuses opportunités pour investir dans l'avenir de l'alimentation.

Mais attention à l'« écoblanchiment » (c'est-à-dire aux entreprises et aux fonds qui affichent une durabilité apparente, mais qui ne correspond pas à la réalité). Les entreprises qui consacrent réellement des ressources au développement durable sont transparentes quant à leurs recherches et s'associent à des sociétés de confiance.

J.P. Morgan propose des investissements mûrement réfléchis permettant de saisir de réelles opportunités dans une économie alimentaire mondiale en pleine évolution.

Pour en savoir plus sur l'avenir de l'alimentation et les investissements prometteurs que vous pouvez réaliser aujourd'hui, contactez votre interlocuteur chez J.P. Morgan. Il vous accompagnera dans votre réflexion sur les options d'investissement qui s'offrent à vous, et vous aidera à évaluer si ces investissements contribuent à la réalisation de vos objectifs à long terme. Car, aussi passionnant que soit l'avenir de l'alimentation, l'avenir le plus important que vous devez planifier aujourd'hui est le vôtre.

1 Research and Markets. « World Sustainable Packaging Market Trends and Forecasts to 2027: Eco-Friendly Packaging Is Gaining Traction », 30 mai 2022.

2 « Green Packaging Market Size is projected to reach USD 409.2 Billion by 2030, growing at a CAGR of 7.5% according to Straits Research », GlobeNewswire, 2022 

3 « What Is Biological Control? » , Université de Cornell, 2022. 

4 2023 DunhamTrimmer Global Biocontrol Market Report,   DunhamTrimmer International Bio Intelligence, janvier 2023.

5 Ritchie, Hannah. « “Dairy vs. Plant-Based Milk: What Are the Environmental Impacts? » Our World in Data, 19 janvier 2022.

6 « Cream of the crop: The role of milk alternatives in sustainable investing », ESG Clarity, 28 juin 2021.

7 Association of Equipment Manufacturers. « The Environmental Benefits of Precision Agriculture Quantified ». AEM, 3 février 2022.

8 Paukner, Michaela. « Deere Sizes Addressable Market from Tech Offerings at $150B ». Precision Farming Dealer, Precision Farming Dealer, 3 juin 2022, 

9 Luis Villazon, « Vertical farming: Why stacking crops high could be the future of agriculture », BBC Science Focus, 24 septembre 2022.  

10 Global Market Insights, Kiran Pulidindi, Akshay Prakash, « Vertical Farming Market Size By Product », mai 2021

11 « Sustainability – Recycling: Aluminum Association ».  Aluminum Association, novembre 2021.

12 « Global Aluminum Bottle Market – Industry Trends and Forecast to 2028”.  Data Bridge Market Research, novembre 2020

13 « Fake Meats: How Sustainable Are They? » Knowable Magazine,  20 juillet 2022. 

14 Damian Carrington, « Plant-based meat by far the best investment, report finds », The Guardian, 7 juillet 2022.  

15 Bailone, R. L., et al. “Water Reuse in the Food Industry.” SpringerLink, Springer International Publishing, 20 janvier 2022. 

16 Bloomberg Television, Bloomberg Daybreak: Americas, « American Water Works CEO says Water Infrastructure needs US$1 trillion investment », 1er février 2018 

17 « Substituting Wheat with Chickpea Flour in Pasta Production Delivers More Nutrition at a Lower Environmental Cost ». Sustainable Production and Consumption, Elsevier, 25 juin 2020, 

18 McKinsey, 16 août 2019      

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Les stratégies d'investissement durable peuvent adopter différentes approches. Par exemple, certaines stratégies d'investissement durable sélectionnent des entreprises sur la base de caractéristiques ESG positives, tandis que d'autres peuvent appliquer des filtres afin d'exclure certains secteurs ou industries d'un portefeuille. Les restrictions et les exclusions peuvent limiter la capacité du gérant d'investissement à réaliser des investissements ou à saisir des opportunités dont pourraient bénéficier les investisseurs qui n'optent pas pour des restrictions similaires et, par conséquent, la performance de l'investissement pourrait être pénalisée. La pratique du « filtrage » vise à exclure les sociétés dont le chiffre d'affaires provient de la ou des catégories restreintes désignées par l'investisseur. J.P. Morgan ne vérifie pas de manière indépendante et ne garantit pas l'exactitude d'un processus de filtrage effectué par un tiers. En conséquence, rien ne garantit que le portefeuille d'un investisseur exclura toutes les sociétés ayant un lien avec une catégorie sujette à restrictions ou dont le chiffre d'affaires provient d'une telle catégorie. Toute restriction fondée sur une croyance religieuse exclura plusieurs catégories sélectionnées par un prestataire externe sur la base des valeurs et des normes de ces groupes ; toutefois, ces restrictions peuvent ne pas être totalement représentatives des valeurs ou des croyances religieuses de l'investisseur ou ne pas s'aligner sur celles-ci.

J.P. Morgan adopte une approche globale de l'investissement durable et les solutions proposées par notre plateforme d'investissement durable répondent à nos critères définis en interne pour un investissement durable. La nature évolutive des réglementations en matière de finance durable et le développement de législations propres à chaque juridiction définissant les critères réglementaires d'un « investissement durable » ou d'un investissement « ESG » signifient qu'il existera probablement un certain degré de divergence quant à la signification réglementaire de ces termes. C'est déjà le cas dans l'Union européenne où, par exemple, en vertu du Règlement dit Sustainable Finance Disclosure (EU) (2019/2088), certains critères doivent être satisfaits pour qu'un produit soit classé comme un « investissement durable ». Toute référence à un « investissement durable » ou « ESG » dans ce document se réfère uniquement à nos critères définis en interne et non à une définition réglementaire propre à une juridiction.

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Des conflits d’intérêts surviendront chaque fois que JPMorgan Chase Bank, N.A. ou l’une de ses filiales (collectivement, « J.P. Morgan ») possèdent une incitation financière ou autre réelle ou supposée dans sa gestion des portefeuilles de nos clients à agir d’une manière qui bénéficie à J.P. Morgan. Des conflits peuvent par exemple se produire (dans la mesure où votre compte autorise de telles activités) dans les cas suivants : (1) lorsque J.P. Morgan investit dans un produit d’investissement, tel qu’un fonds commun de placement, un produit structuré, un compte géré séparément ou un hedge fund créé ou géré par JPMorgan Chase Bank, N.A. ou une filiale telle que J.P. Morgan Investment Management Inc. ; (2) lorsqu’une entité J.P. Morgan obtient des services, y compris l’exécution et la compensation des ordres, de la part d’une filiale ; (3) lorsque J.P. Morgan reçoit un paiement à la suite de l’achat d’un produit d’investissement pour le compte d’un client ; ou (4) lorsque J.P. Morgan reçoit un paiement au titre de la prestation de services (y compris un service aux actionnaires, la tenue de registres ou la conservation) en ce qui concerne les produits d’investissement achetés pour le portefeuille d’un client. Les relations qu’entretient J.P. Morgan avec d’autres clients peuvent donner lieu à des conflits d’intérêt qui peuvent également survenir lorsque J.P. Morgan agit pour son propre compte.

Les stratégies d’investissement sont choisies à la fois par des gestionnaires d’actifs de J.P. Morgan et des gestionnaires d’actifs tiers et sont vérifiées par nos équipes d’analystes et de gestionnaires. Nos équipes responsables de la construction des portefeuilles sélectionnent, dans cette liste de stratégies, celles qui concordent avec nos objectifs d’allocation d’actifs et nos prévisions, afin d’atteindre l’objectif d’investissement du portefeuille.

En règle générale, nous préférons les stratégies gérées par J.P. Morgan. La proportion de stratégies gérées par J.P. Morgan devrait être importante (jusqu’à 100 %) pour les stratégies telles que, par exemple, les liquidités et les obligations de haute qualité, conformément à la législation en vigueur et aux conditions spécifiques au compte.

Bien que nos stratégies gérées en interne concordent généralement avec nos perspectives et malgré notre connaissance des processus d’investissement, ainsi que de la philosophie en matière de risque et de conformité qui découle de notre appartenance à la même société, nous tenons à rappeler que J.P. Morgan perçoit des commissions globales plus élevées lorsque des stratégies gérées en interne sont sélectionnées. Nous donnons la possibilité de choisir d’exclure les stratégies gérées par J.P. Morgan (en dehors des produits de trésorerie et de liquidité) dans certains portefeuilles.

Les Six Circles Funds sont des fonds communs enregistrés aux États-Unis, gérés par J.P. Morgan et sous-conseillés par des tierces parties. Bien qu’ils soient considérés comme des stratégies gérées en interne, JPMC ne perçoit pas de commission au titre de la gestion ou de tout autre service lié aux fonds.

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