Gli investimenti sostenibili (“SI”) e gli approcci di investimento che integrano obiettivi ambientali, sociali e di governance (“ESG”) possono comportare rischi aggiuntivi. Le strategie SI, inclusi i conti a gestione separata ESG (“SMA”), i fondi comuni di investimento e i fondi quotati in borsa (“ETF”), possono limitare i tipi e il numero di opportunità di investimento e, di conseguenza, potrebbero sottoperformare altre strategie che non hanno un focus ESG o di tipo sostenibile. Determinate strategie incentrate su aree particolari possono essere particolarmente concentrate su settori specifici che condividono fattori comuni e pertanto essere soggette a rischi aziendali e oneri normativi simili. Un investimento in base a criteri ESG/di sostenibilità può comportare un’analisi qualitativa e soggettiva e non è in alcun modo garantito che la metodologia utilizzata dal gestore degli investimenti, o le decisioni prese da quest’ultimo, si allineino con le convinzioni o i valori dell’investitore. I gestori degli investimenti possono avere approcci diversi agli aspetti ESG o agli investimenti sostenibili e possono offrire strategie che differiscono da quelle offerte da altri gestori rispetto allo stesso tema o argomento. Gli investimenti ESG o sostenibili non possono essere definiti in modo uniforme e i punteggi o le valutazioni possono variare tra i fornitori di dati che utilizzano tipi di screening diversi o simili in base al loro processo di valutazione delle caratteristiche ESG. Inoltre, nella valutazione degli investimenti, un gestore dipende da informazioni e dati che potrebbero essere incompleti, imprecisi o non disponibili, il che potrebbe indurlo a valutare in modo errato la performance ESG/SI di un investimento.
La natura in continua evoluzione delle normative sulla finanza sostenibile e lo sviluppo di legislazioni specifiche a livello di giurisdizione per la definizione di criteri normativi per gli “investimenti sostenibili” o “ESG” significa che è probabile che vi sia un certo grado di divergenza sul significato normativo di tali termini. Questo è già il caso dell’Unione Europea dove, ad esempio, ai sensi del Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari (UE) (2019/2088) (“SFDR”), devono essere soddisfatti determinati criteri affinché un prodotto venga classificato come “investimento sostenibile”. Salvo diversa indicazione, qualsiasi accenno in questo documento a “investimenti sostenibili” o “ESG” è da intendersi in riferimento ai criteri da noi sviluppati internamente e non a definizioni normative specifiche di una qualsivoglia giurisdizione.
Il presente materiale viene offerto a titolo puramente informativo e può fornire informazioni su determinati prodotti e servizi offerti dalle attività di private banking, che fanno parte di JPMorgan Chase & Co. (“JPM”). I prodotti e i servizi descritti, nonché le commissioni, gli oneri e i tassi di interesse associati, sono soggetti a modifica come previsto dai contratti di apertura del conto e possono differire a seconda della sede geografica. Non tutti i prodotti e i servizi sono offerti in tutte le sedi. Clienti diversamente abili che necessitino di ulteriore supporto per accedere a questo materiale possono contattare il proprio team J.P. Morgan o inviarci un’e-mail all’indirizzo accessibility.support@jpmorgan.com per ricevere assistenza. Si prega di leggere tutte le informazioni importanti.
RISCHI E CONSIDERAZIONI GENERALI
Qualsiasi opinione, strategia o prodotto citato nel presente materiale potrebbe non essere adatto a tutti gli investitori ed è soggetto a rischi. Il capitale restituito può essere inferiore a quello inizialmente investito e i rendimenti passati non sono indicatori attendibili dei risultati futuri. Le scelte di allocazione/diversificazione di portafoglio non garantiscono un rendimento positivo né eliminano il rischio di perdite. Nessuna parte del presente materiale deve essere utilizzata fuori contesto per prendere decisioni di investimento. Si raccomanda di valutare attentamente se i servizi, i prodotti, le classi di attivo (ad es. azioni, obbligazioni, investimenti alternativi, materie prime ecc.) o le strategie discusse sono idonee alle proprie esigenze. Prima di prendere qualsiasi decisione d’investimento è necessario altresì considerare gli obiettivi, i rischi, gli oneri e le spese associati a un servizio, un prodotto o una strategia. A tal proposito e per informazioni più dettagliate, nonché per discutere di obiettivi/situazione, contattare il team J.P. Morgan.
LIBERATORIA
Si ritiene che le informazioni contenute nel presente materiale siano affidabili; tuttavia, JPM non ne attesta né garantisce l’accuratezza, l’affidabilità o la completezza e declina qualsiasi responsabilità per eventuali perdite o danni (diretti o indiretti) derivanti dall’uso totale o parziale del presente materiale. Non si rilascia alcuna dichiarazione o garanzia riguardo a calcoli, grafici, tabelle, diagrammi o commenti contenuti nel presente materiale, che vengono forniti esclusivamente a scopo illustrativo/di riferimento. I pareri, le opinioni, le stime e le strategie descritti nel presente materiale si basano sul nostro giudizio delle condizioni di mercato attuali e possono variare senza preavviso. JPM non si assume alcun obbligo di aggiornamento delle informazioni contenute nel presente materiale in caso di eventuale variazione delle stesse. I pareri, le opinioni, le stime e le strategie descritti in questa sede possono essere diversi da quelli espressi da altre divisioni di JPM o da pareri espressi per altri fini o in altri contesti; il presente materiale non deve essere considerato un rapporto di ricerca. I rischi e i risultati indicati si riferiscono unicamente agli esempi ipotetici citati; i rischi e i risultati effettivi variano in base alle circostanze specifiche. Le affermazioni prospettiche non dovrebbero essere considerate come garanzie o previsioni di eventi futuri.
Nessun contenuto del presente documento è da interpretarsi quale fonte di obbligo di diligenza da osservarsi nei confronti del cliente o di terzi o quale rapporto di consulenza con il cliente o con terzi. Nessun contenuto del presente documento è da considerarsi come offerta, sollecitazione, raccomandazione o consiglio (di carattere finanziario, contabile, legale, fiscale o di altro genere) fornito da J.P. Morgan e/o dai suoi funzionari o agenti, indipendentemente dal fatto che tali comunicazioni siano avvenute a fronte di una richiesta del cliente o meno. J.P. Morgan e le sue consociate e i suoi dipendenti non forniscono consulenza fiscale, legale o contabile. Prima di effettuare una transazione finanziaria si raccomanda di consultare il proprio consulente fiscale, legale e contabile.
