Tre chiavi per un migliore investimento tematico
Consideriamo l'investimento tematico come un componente essenziale che i clienti possono incorporare nella loro strategia di investimento a lungo termine.
Amanda Lott, Head of Wealth Planning and Innovation, J.P. Morgan Private Bank
Sarah Backer, Wealth Planning and Innovation Associate, J.P. Morgan Private Bank
Jake Manoukian, Global Investment Strategist, J.P. Morgan Private Bank
Siamo sempre alla ricerca di tendenze e modelli macroeconomici duraturi che potrebbero guidare gli investimenti pubblici e privati a lungo termine. Questi cambiamenti sono di enorme importanza, ma spesso non vengono apprezzati nelle loro fasi iniziali. Solo più tardi viene riconosciuto più ampiamente il loro potenziale per rendimenti sostenuti superiori al mercato.
Questo è il potenziale dell'investimento tematico. Potresti aver sentito usare questa frase in modi diversi. Per noi, significa investire in tendenze a lungo termine con catalizzatori a breve termine che possono svilupparsi attraverso geografie, cicli economici e settori.
Investire in questi momenti trasformativi può essere un componente integrale di una strategia diversificata che ti aiuta a raggiungere i tuoi obiettivi. Distribuire una parte del tuo portafoglio su più temi può ridurre i rischi ed essere una copertura efficace contro l'inflazione. Molti investitori trovano l'investimento tematico non solo finanziariamente gratificante, ma anche personalmente appagante, poiché si allinea con i loro interessi e li mantiene impegnati con gli sviluppi del mercato.
A volte gli investitori vengono attratti da mode di mercato accattivanti che non si rivelano di successo. A nostro avviso, un tema di investimento ben scelto è qualcosa di diverso: è un cambiamento fondamentalmente radicato nella direzione degli affari o dell'economia. Non è una promessa di una rivoluzione imminente. È un cambiamento che è già in corso.
Oggi ci concentriamo su un potenziale significativo in due temi: sicurezza e infrastrutture. Questi temi possono sembrare familiari agli investitori esperti, ma ciò conferma la loro durabilità. A nostro avviso, non sono né prezzati né esauriti.
Perché la sicurezza e le infrastrutture ci intrigano oggi
Sicurezza
In mezzo a crescenti tensioni geopolitiche, le nazioni stanno rafforzando i loro investimenti in sicurezza. Stanno proteggendo le loro forniture di cibo ed energia, salvaguardando le capacità di produzione attraverso cambiamenti come il nearshoring e investendo in cybersecurity e difesa tradizionale.
Infrastruttura
L'infrastruttura è un settore enorme che va dai ponti e aeroporti (infrastruttura tradizionale) alla generazione di energia e oleodotti (infrastruttura energetica), ai data center e alla fibra (infrastruttura digitale). Così come i porti, le ferrovie e i ponti sono integrali per il commercio di beni, la computazione e la connettività wireless sono integrali per l'economia moderna.
Se continuiamo a usare Chat GPT al ritmo attuale, esauriremo la potenza di calcolo prima della fine del prossimo anno.
Ecco tre considerazioni chiave da tenere a mente quando si incorporano strategie di investimento tematico nel proprio portafoglio.
Considerazione 1
Quali sono i suoi obiettivi
Considerazione 2
Come investire
Considerazione 3
Quando agire
1. I suoi obiettivi e orizzonti temporali contano
Una volta identificati i suoi obiettivi patrimoniali, vanno allineati alle proprie risorse e allocazioni strategiche. Un investitore può ottenere questo segmentando il proprio portafoglio in diversi comparti, ciascuno allineato con obiettivi specifici. Ogni comparto ha la propria allocazione strategica, tolleranza al rischio e orizzonte temporale. L'investimento tematico può essere integrato come componente tattica all'interno di ciascun comparto, scegliendo il veicolo di investimento giusto e l'importo per raggiungere i propri obiettivi. Questo permette di investire in opportunità tempestive pur allineandosi con le esigenze specifiche di rischio, tempo e liquidità dei propri obiettivi.
Consideriamo il tema della sicurezza come uno a lungo termine, che può essere adatto per i clienti che investono su lunghi orizzonti temporali o per le generazioni future. A nostro avviso, gli investimenti in infrastrutture dovrebbero essere raggruppati con l'esposizione azionaria core a causa dei rendimenti costanti che possono potenzialmente offrire, anche se possono sorgere opportunità a breve termine.
2. Bilanciare investimenti pubblici e privati
Quando si tratta di come scegliere di investire, consigliamo generalmente ai clienti di adottare un approccio diversificato e ponderato. È importante abbinare il proprio orizzonte temporale e le esigenze di liquidità al tipo di investimento scelto.
Il private equity offre generalmente rendimenti potenziali maggiori agli investitori qualificati1 trispetto ai mercati pubblici. I mercati privati tendono anche a muoversi in schemi diversi rispetto alle azioni quotate nei mercati pubblici e ad altre classi di attivo (non sono correlati). I mercati privati possono essere un buon approccio da considerare per l'infrastruttura digitale e per gli asset di cui non hai bisogno di spendere oggi.
Ci sono compromessi associati agli investimenti nei mercati privati, in particolare la ridotta liquidità e il rischio più elevato. D'altra parte, i mercati pubblici offrono opportunità di investimento facilmente accessibili e maggiore liquidità a fronte di rendimenti leggermente inferiori. Se stai cercando di investire in temi di sicurezza, considera le azioni pubbliche. Per gli investimenti in infrastrutture tradizionali, il reddito fisso attraverso obbligazioni governative che supportano progetti infrastrutturali può essere un'opzione per gli investitori statunitensi, mentre i fondi privati offshore per infrastrutture possono essere appropriati per gli investitori non statunitensi.
3. Quando agire
Anche se una tendenza sembra ben posizionata a lungo termine, riteniamo che sia importante che i clienti rimangano attivamente impegnati. Ciò significa che bisognerebbe periodicamente rivedere e regolare il proprio portafoglio per mantenere l'allocazione degli asset desiderata e bisognerebbe rimanere flessibile per agire quando si presentano opportunità tattiche.
Poiché ci aspettiamo che sicurezza e infrastrutture siano tendenze durature per almeno il prossimo decennio, nella sua prossima revisione del portafoglio cerchi di vedere come questi temi possono adattarsi al suo piano patrimoniale complessivo.
Possiamo aiutare
In J.P. Morgan, il nostro team può fornire consulenza personalizzata e strategie di investimento su misura per aiutarla a navigare nel mondo degli investimenti tematici. Se desidera saperne di più sulle nostre opinioni su questi temi o su come investire in essi in modo che soddisfi le sue esigenze e i suoi obiettivi, siamo qui per aiutarla.
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1Un cliente qualificato dispone di un patrimonio investibile pari a oltre USD 2,1 milioni o ha investito oltre USD 1 milione con un determinato consulente.
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