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Il cibo di domani

Il cibo di cui ci nutriamo sta cambiando notevolmente, e questa profonda trasformazione dell'ecosistema alimentare globale sta creando, a nostro avviso, grandi opportunità per gli investitori di oggi.  

A nostro avviso, i futuri produttori di alimenti, il packaging sostenibile, gli ingredienti e le bioscienze, la tecnologia idrica e alimentare, il commercio al dettaglio e la logistica rappresentano alcuni dei settori più promettenti. Ravvisiamo in tali aree i principali propulsori di questo megatrend.

Utilizzate le icone Colazione, Pranzo e Cena per esaminare le opportunità d'investimento associate a ciascun piatto. Cliccate sugli hotspot circolari per scoprire le nostre considerazioni.

Il cibo di cui ci nutriamo sta cambiando notevolmente, e questa profonda trasformazione dell'ecosistema alimentare globale sta creando, a nostro avviso, grandi opportunità per gli investitori di oggi.  

A nostro avviso, i futuri produttori di alimenti, il packaging sostenibile, gli ingredienti e le bioscienze, la tecnologia idrica e alimentare, e il commercio al dettaglio e la logistica rappresentano alcuni dei settori più promettenti. Ravvisiamo in tali aree i principali propulsori di questo megatrend.

Utilizzate le icone Colazione, Pranzo e Cena per esaminare le opportunità d'investimento associate a ciascun piatto. Scorrete le schede sotto ogni pasto per scoprire le nostre considerazioni.

Imballaggi

IL CIBO DI DOMANI

Con il pianeta sommerso dalla plastica, governi e consumatori richiedono con crescente insistenza imballaggi prodotti con materiali riciclabili e/o biodegradabili, come la pergamina e la carta Kraft (entrambe ricavate dalla pasta di legno).1

L'OPPORTUNITÀ D'INVESTIMENTO

Esplora le imprese che creano materiali da imballaggio riciclabili utilizzando metodi sostenibili. Nel 2021 il mercato degli imballaggi ecologici ha generato un fatturato globale di 230 miliardi di dollari. Nel prossimo decennio si prevede che questi ricavi raddoppieranno, raggiungendo i 409 miliardi di dollari.2

Barretta per la colazione

IL CIBO DI DOMANI

Nella produzione di frutta fresca e frutta secca si utilizzano metodi di biocontrollo, ovvero prodotti naturali che aiutano le piante a difendersi dai parassiti, anziché pesticidi artificiali dannosi per i vegetali, che hanno un impatto negativo sul pianeta e sulla salute umana.3

L'OPPORTUNITÀ D'INVESTIMENTO

Cerca le imprese che innovano e applicano metodi di biocontrollo. Secondo le previsioni, il mercato globale del biocontrollo dovrebbe superare i 10 miliardi di dollari di fatturato già nel 2025, registrando una crescita annua del 15-18% e arrivando a rappresentare una quota del 10% del mercato globale della protezione delle colture.4

Latte vegetale

IL CIBO DI DOMANI

Rispetto al latte vaccino tradizionale, la produzione di latte vegetale (da avena, soia o piselli) presenta un livello nettamente minore di emissioni di gas serra e un consumo molto più ridotto di suolo e acqua.5

L'OPPORTUNITÀ D'INVESTIMENTO

Al mutare delle preferenze dei consumatori sotto la spinta di una maggiore consapevolezza ambientale, la quota di mercato del latte vegetale, valutata nel 2020 a 20,5 miliardi di dollari, dovrebbe crescere del 12,5% tra il 2021 e il 2028.6

Verdure

IL CIBO DI DOMANI

L'agricoltura verticale al chiuso non solo riduce drasticamente la superficie, i pesticidi e l'acqua necessari per le coltivazioni, ma consente anche di produrre durante tutto l'anno, eliminando il problema della vulnerabilità delle colture alle condizioni meteorologiche estreme.9

L'OPPORTUNITÀ D'INVESTIMENTO

Gli investitori istituzionali e le grandi imprese stanno effettuando investimenti cospicui nell'agricoltura verticale. Il mercato ha superato i 4,5 miliardi di dollari nel 2021 ed è avviato a sorpassare i 19 miliardi di dollari entro il 2027.10

Pane

IL CIBO DI DOMANI

Il grano destinato alla produzione di pane viene coltivato sempre più spesso utilizzando tecnologie di agricoltura di precisione, come software basati su GPS, robotica ed elaborazione di dati tramite intelligenza artificiale (AI). Queste tecnologie innovative accrescono il rendimento delle colture, riducendo al contempo l'uso delle risorse necessarie e quindi i costi.7

L'OPPORTUNITÀ D'INVESTIMENTO

Le aziende sono impegnate a innovare in tutti gli ambiti del mercato dell'agricoltura di precisione (software, robotica, elaborazione tramite AI), dando impulso alla produttività e alla redditività e generando un'opportunità del valore stimato di 150 miliardi di dollari nei prossimi otto anni.8

Imballaggi

IL CIBO DI DOMANI

Le lattine in alluminio sono gli imballaggi più riciclabili del pianeta, tanto che il 75% di tutto l'alluminio storicamente prodotto è ancora disponibile per l'uso.11

L'OPPORTUNITÀ D'INVESTIMENTO

Il mercato delle lattine in alluminio, del valore stimato di circa 53 miliardi di dollari nel 2021, dovrebbe registrare una crescita del 10% circa dal 2022 al 2030.12

Proteine Vegetali

IL CIBO DI DOMANI

Le proteine vegetali sono sempre più popolari tra i consumatori come alternativa alla carne; la loro produzione, inoltre, ha un impatto molto più ridotto sull'ambiente, poiché le proteine vegetali hanno un'impronta di carbonio media equivalente ad appena il 7% di quella della carne di manzo, per non parlare del fatto che richiedono il 23% di acqua in meno per essere prodotte.13

L'OPPORTUNITÀ D'INVESTIMENTO

Il mercato delle proteine animali, del valore di 1.500 miliardi di USD, sarà presto stravolto poiché i consumatori prestano sempre più attenzione alla salute e all'impatto ambientale delle loro scelte alimentari. Le proteine vegetali sono destinate a conquistare una quota di mercato dell'11% entro il 2035. A livello globale, il mercato delle proteine alternative dovrebbe registrare una crescita del 36% entro il 2030.14

Pasta Alternativa

IL CIBO DI DOMANI

La pasta a base di farina di piselli ha un impatto ambientale minore rispetto a quella a base di grano, in termini sia di risorse utilizzate che di eutrofizzazione (la modifica di un ambiente acquatico prodotta dall'afflusso di una quantità eccessiva di sostanze nutritive provenienti dal deflusso superficiale).17

L'OPPORTUNITÀ D'INVESTIMENTO

Si prevede che la proteina di piselli avrà una posizione dominante nel mercato delle proteine alternative nel breve e medio periodo. La domanda di queste proteine dovrebbe continuare a espandersi; dal 2004 al 2019 ha registrato una crescita annuale del 30%.18

Acqua

IL CIBO DI DOMANI

Le infrastrutture idriche gestite mediante tecnologie avanzate possono contribuire non solo a ridurre il consumo complessivo, ma anche a migliorare il riciclo e il trattamento dell'acqua utilizzata nel nostro sistema alimentare.15

L'OPPORTUNITÀ D'INVESTIMENTO

Al crescere dell'attenzione posta sulla crisi idrica mondiale e della volontà di risolverla, è prevedibile che le imprese operanti nei principali settori economici intensifichino gli sforzi di conservazione dell'acqua e ricerchino soluzioni per migliorarne la fornitura e la qualità. Si stima che siano necessari investimenti per 1.000 miliardi di USD per ammodernare le infrastrutture idriche degli Stati Uniti.16

È chiaro da ciò che vediamo oggi nei nostri piatti che esistono già molte opportunità per investire nel futuro dell'alimentazione.

Attenzione però al "greenwashing" (ossia alle imprese e ai fondi che offrono una sostenibilità solo apparente e non concreta). Le aziende che veramente assegnano risorse alla sostenibilità sono trasparenti sulla loro ricerca e collaborano con partner di fiducia.

J.P. Morgan offre investimenti accuratamente ideati per cogliere le reali opportunità offerte dall'evoluzione dell'economia alimentare globale.

Per saperne di più sul futuro dell'alimentazione e sugli investimenti promettenti che si possono effettuare già oggi, rivolgetevi al vostro team J.P. Morgan. I nostri esperti vi aiuteranno a esplorare le vostre opzioni di investimento e a valutare se tali investimenti possono contribuire al conseguimento dei vostri obiettivi a lungo termine. Per quanto il futuro dell'alimentazione sia entusiasmante, il futuro più importante da pianificare oggi è il vostro.

1 Research and Markets. "World Sustainable .Packaging Market Trends and Forecasts to 2027: Eco-Friendly Packaging Is Gaining Traction", 30 maggio 2022.

2 "Green Packaging Market Size is projected to reach USD 409.2 Billion by 2030, growing at a CAGR of 7.5% according to Straits Research", GlobeNewswire, 2022

3 "What Is Biological Control?", Cornell University, 2022.

4 2023 DunhamTrimmer Global Biocontrol Market Report, DunhamTrimmer International Bio Intelligence, gennaio 2023.

5 Ritchie, Hannah. "Dairy vs. Plant-Based Milk: What Are the Environmental Impacts?" Our World in Data, 19 gennaio 2022.

6 "Cream of the crop: The role of milk alternatives in sustainable investing", ESG Clarity, 28 giugno 2021.

7 Association of Equipment Manufacturers. "The Environmental Benefits of Precision Agriculture Quantified". AEM, 3 febbraio 2022.

8 Paukner, Michaela. "Deere Sizes Addressable Market from Tech Offerings at $150B". Precision Farming Dealer, Precision Farming Dealer, 3 giugno 2022.

9 Luis Villazon, "Vertical farming: Why stacking crops high could be the future of agriculture", BBC Science Focus, 24 settembre 2022. 

10 Global Market Insights, Kiran Pulidindi, Akshay Prakash, "Vertical Farming Market Size By Product", maggio 2021.

11 "Sustainability – Recycling: Aluminum Association". Aluminum Association, novembre 2021.

12 "Global Aluminum Bottle Market – Industry Trends and Forecast to 2028". Data Bridge Market Research, novembre 2020

13 "Fake Meats: How Sustainable Are They?" Knowable Magazine, 20 luglio 2022.

14 Damian Carrington, "Plant-based meat by far the best investment, report finds", The Guardian, 7 luglio 2022. 

15 Bailone, R. L., et al. “Water Reuse in the Food Industry.” SpringerLink, Springer International Publishing, 20 gennaio 2023

16 Bloomberg Television, Bloomberg Daybreak: Americas, "American Water Works CEO says Water Infrastructure needs US$1 trillion investment", 1° febbraio 2018.

17 "Substituting Wheat with Chickpea Flour in Pasta Production Delivers More Nutrition at a Lower Environmental Cost". Sustainable Production and Consumption, Elsevier, 25 giugno 2020.

18 McKinsey, 16 agosto 2019  

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PRINCIPALI RISCHI

Le strategie d'investimento sostenibile ("IS") possono seguire diversi approcci. Ad esempio, alcune di queste strategie selezionano le società in base a caratteristiche ESG positive, mentre altre possono applicare vari tipi di filtri ("screen") per escludere particolari settori o comparti produttivi dal portafoglio. Le restrizioni e le esclusioni possono influire sulla capacità del gestore degli investimenti di effettuare investimenti o di cogliere opportunità che potrebbero essere disponibili agli investitori che non applicano restrizioni analoghe e, di conseguenza, la performance degli investimenti potrebbe esserne negativamente influenzata. La pratica dello "screening" mira a escludere le imprese che generano ricavi dalla categoria o dalle categorie di attività soggette a restrizioni dall'investitore. J.P. Morgan non verifica in modo indipendente né garantisce l'accuratezza dei processi di screening di terzi. Di conseguenza, non è possibile garantire che il portafoglio di un investitore escluda tutte le società che hanno un legame o un reddito derivante da una categoria soggetta a restrizione. Le restrizioni motivate dalla fede religiosa escludono di solito molteplici categorie selezionate da un fornitore terzo sulla base dei valori e delle norme di tali gruppi; tuttavia, tali restrizioni potrebbero non rappresentare completamente i valori o le convinzioni religiose di un investitore o allinearsi pienamente ad essi.

J.P. Morgan adotta un approccio globale all'investimento sostenibile e le soluzioni offerte tramite la nostra piattaforma d'investimento sostenibile soddisfano i criteri specifici che abbiamo definito internamente in questo ambito. La natura evolutiva delle normative in materia di finanza sostenibile e lo sviluppo di una legislazione specifica per ogni giurisdizione che stabilisca i criteri normativi per un "investimento sostenibile" o "ESG" comporteranno probabilmente un certo grado di divergenza per quanto riguarda il significato normativo di tali termini. È quanto avviene già nell'Unione europea dove, ad esempio, il Regolamento relativo all'informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari (UE) (2019/2088) prevede l'adempimento di alcuni criteri affinché un prodotto sia classificato come un "investimento sostenibile". Qualsiasi riferimento a "investimenti sostenibili", "IS" o "ESG" contenuto in questo documento è da intendersi unicamente come un riferimento ai nostri criteri definiti internamente e non a qualsiasi definizione normativa di una specifica giurisdizione.

Questo documento ha finalità puramente informative e potrebbe contenere informazioni relative a taluni prodotti e servizi offerti dalle divisioni di private banking, parte di JPMorgan Chase & Co. ("JPM"). I prodotti e i servizi descritti, nonché le commissioni, gli oneri e i tassi d'interesse a essi associati, sono soggetti a modifiche in conformità con gli accordi sui conti applicabili e possono differire a seconda dell'area geografica. Non tutti i prodotti e i servizi sono disponibili in tutte le aree geografiche. Si invitano i lettori con disabilità che necessitano di assistenza per accedere al presente materiale a contattare il proprio team J.P. Morgan o a inviarci un'e-mail all'indirizzo accessibility.support@jpmorgan.com. Si prega di leggere tutte le Informazioni Importanti.

RISCHI E CONSIDERAZIONI GENERALI

Qualsiasi opinione, strategia o prodotto citato nel presente materiale potrebbe non essere adatto a tutti gli investitori ed è soggetto a rischi. Il capitale restituito può essere inferiore a quello inizialmente investito e i rendimenti passati non sono indicatori attendibili dei risultati futuri. Le scelte di allocazione/diversificazione di portafoglio non garantiscono un rendimento positivo né eliminano il rischio di perdite. Nessuna parte del presente materiale deve essere utilizzata fuori contesto per prendere decisioni di investimento. Si raccomanda di valutare attentamente se i servizi, i prodotti, le classi di attivo (ad es. azioni, obbligazioni, investimenti alternativi, materie prime ecc.) o le strategie discusse sono idonee alle proprie esigenze. Prima di prendere qualsiasi decisione d’investimento è necessario altresì considerare gli obiettivi, i rischi, gli oneri e le spese associati a un servizio, un prodotto o una strategia. A tal proposito e per informazioni più dettagliate, nonché per discutere di obiettivi/situazione, contattare il team J.P. Morgan.

LIBERATORIA

Si ritiene che le informazioni contenute nel presente materiale siano affidabili; tuttavia, JPM non ne attesta né garantisce l’accuratezza, l’affidabilità o la completezza e declina qualsiasi responsabilità per eventuali perdite o danni (diretti o indiretti) derivanti dall’uso totale o parziale del presente materiale. Non si rilascia alcuna dichiarazione o garanzia riguardo a calcoli, grafici, tabelle, diagrammi o commenti contenuti nel presente materiale, che vengono forniti esclusivamente a scopo illustrativo/di riferimento. I pareri, le opinioni, le stime e le strategie descritti nel presente materiale si basano sul nostro giudizio delle condizioni di mercato attuali e possono variare senza preavviso. JPM non si assume alcun obbligo di aggiornamento delle informazioni contenute nel presente materiale in caso di eventuale variazione delle stesse. I pareri, le opinioni, le stime e le strategie descritti in questa sede possono essere diversi da quelli espressi da altre divisioni di JPM o da pareri espressi per altri fini o in altri contesti; il presente materiale non deve essere considerato un rapporto di ricerca. I rischi e i risultati indicati si riferiscono unicamente agli esempi ipotetici citati; i rischi e i risultati effettivi variano in base alle circostanze specifiche. Le affermazioni prospettiche non dovrebbero essere considerate come garanzie o previsioni di eventi futuri.

Nessun contenuto del presente documento è da interpretarsi quale fonte di obbligo di diligenza da osservarsi nei confronti del cliente o di terzi o quale rapporto di consulenza con il cliente o con terzi. Nessun contenuto del presente documento è da considerarsi come offerta, sollecitazione, raccomandazione o consiglio (di carattere finanziario, contabile, legale, fiscale o di altro genere) fornito da J.P. Morgan e/o dai suoi funzionari o agenti, indipendentemente dal fatto che tali comunicazioni siano avvenute a fronte di una richiesta del cliente o meno. J.P. Morgan e le sue consociate e i suoi dipendenti non forniscono consulenza fiscale, legale o contabile. Prima di effettuare una transazione finanziaria si raccomanda di consultare il proprio consulente fiscale, legale e contabile.

INFORMAZIONI IMPORTANTI SUGLI INVESTIMENTI E SU POTENZIALI CONFLITTI D’INTERESSE

Potranno sorgere dei conflitti d’interesse laddove JPMorgan Chase Bank, N.A. o una delle sue consociate (collettivamente “J.P. Morgan”) abbiano un incentivo effettivo o apparente, economico o di altro tipo, ad adottare nella gestione dei portafogli dei clienti comportamenti che potrebbero avvantaggiare J.P. Morgan. Potrebbero ad esempio insorgere conflitti d’interesse (ammesso che le seguenti attività siano abilitate nel conto): (1) quando J.P. Morgan investe in un prodotto d’investimento, come un fondo comune, un prodotto strutturato, un conto a gestione separata o un hedge fund emesso o gestito da JPMorgan Chase Bank, N.A. o da una consociata come J.P. Morgan Investment Management Inc.; (2) quando un'entità di J.P. Morgan riceve servizi, ad esempio di esecuzione e compensazione delle transazioni, da una sua consociata; (3) quando J.P. Morgan riceve un pagamento a fronte dell’acquisto di un prodotto d’investimento per conto di un cliente; o (4) quando J.P. Morgan riceve pagamenti per la prestazione di servizi (tra cui servizi agli azionisti, di tenuta dei registri o deposito) in relazione a prodotti d’investimento acquistati per il portafoglio di un cliente. Altri conflitti potrebbero scaturire dai rapporti che J.P. Morgan intrattiene con altri clienti o quando agisce per proprio conto.

Le strategie d'investimento, selezionate tra quelle offerte dai gestori patrimoniali di J.P. Morgan ed esterni, sono sottoposte al vaglio dei nostri team di ricerca sui gestori. Partendo da questa rosa di strategie, i team di costruzione del portafoglio scelgono quelle che a nostro avviso meglio rispondono agli obiettivi di allocazione di portafoglio e ai giudizi prospettici al fine di soddisfare l’obiettivo d’investimento del portafoglio.

In linea di massima, viene data preferenza alle strategie gestite da J.P. Morgan. Prevediamo che, subordinatamente alle leggi applicabili e ai requisiti specifici del conto, la percentuale di strategie del Gruppo potrebbe essere elevata (anche fino al 100 %) per i portafogli incentrati, ad esempio, sugli strumenti di liquidità e sulle obbligazioni di qualità elevata.

Anche se le strategie gestite internamente si allineano bene ai nostri giudizi prospettici e sebbene conosciamo i processi d’investimento e la filosofia di rischio e di compliance della società, è importante osservare che l’inclusione di strategie gestite internamente genera un maggior livello di commissioni complessive a favore di J.P. Morgan. In alcuni portafogli diamo la possibilità di optare per l'esclusione delle strategie gestite da J.P. Morgan (al di fuori dei fondi cash e di liquidità).

I Six Circles Funds sono fondi comuni registrati negli Stati Uniti e gestiti da J.P. Morgan, che si avvalgono della sub-consulenza di terzi. Sebbene siano considerati strategie gestite internamente, JPMC non applica una commissione per la gestione dei fondi o altri servizi legati ai fondi.

INFORMAZIONI SU ENTITÀ GIURIDICHE, NORMATIVE E MARCHI

Negli Stati Uniti, i conti bancari di deposito e i servizi affini, come i conti correnti, conti risparmio e prestiti bancari, sono offerti da JPMorgan Chase Bank, N.A., membro della FDIC.

JPMorgan Chase Bank, N.A. e le sue consociate (collettivamente “JPMCB”) offrono prodotti d’investimento che possono includere conti d’investimento gestiti dalla banca e servizi di custodia, nell’ambito dei propri servizi fiduciari e di amministrazione. Altri prodotti e servizi d’investimento, come brokeraggio e consulenza, sono offerti tramite J.P. Morgan Securities LLC (“JPMS”), membro di FINRA e SIPC. I rendimenti annuali sono resi disponibili tramite Chase Insurance Agency, Inc. (CIA), un'agenzia assicurativa autorizzata, che opera come Chase Insurance Agency Services, Inc. in Florida. JPMCB, JPMS e CIA sono consociate sotto il controllo comune di JPM. Prodotti non disponibili in tutti gli Stati.

In Germania, il presente materiale è pubblicato da J.P. Morgan SE, con sede legale in Taunustor 1 (TaunusTurm), 60310 Francoforte sul Meno, Germania, autorizzata dalla Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) e soggetta alla supervisione congiunta della BaFin, della Banca Centrale tedesca (Deutsche Bundesbank) e della Banca Centrale Europea (BCE). Nel Lussemburgo, il presente materiale è pubblicato da J.P. Morgan SE – Filiale del Lussemburgo, sede legale European Bank and Business Centre, 6 route de Treves, L-2633, Senningerberg, Lussemburgo, autorizzata dalla Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) e soggetta alla supervisione congiunta della BaFin, della Banca Centrale tedesca (Deutsche Bundesbank) e della Banca Centrale Europea (BCE); J.P. Morgan SE – Filiale del Lussemburgo è altresì soggetta alla supervisione della Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) ed è iscritta al R.C.S del Lussemburgo col n. B255938. Nel Regno Unito, questo materiale è pubblicato da J.P. Morgan SE – Filiale di Londra, sede legale in 25 Bank Street, Canary Wharf, Londra E14 5JP, autorizzata dalla Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) e soggetta alla supervisione congiunta della BaFin, della Banca Centrale tedesca (Deutsche Bundesbank) e della Banca Centrale Europea (BCE); J.P. Morgan SE – Filiale di Londra è anche soggetta alla regolamentazione della Financial Conduct Authority and Prudential Regulation Authority. In Spagna, il presente materiale è distribuito da J.P. Morgan SE, Sucursal en España, con sede legale in Paseo de la Castellana, 31, 28046 Madrid, Spagna, autorizzata dalla Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) e sottoposta alla supervisione congiunta della Bafin, della Banca Centrale tedesca (Deutsche Bundesbank) e della Banca Centrale Europea (BCE); J.P. 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  • potrebbe contenere riferimenti a importi in Dollari che non sono Dollari australiani;
  • potrebbe contenere informazioni finanziarie non redatte in conformità con le leggi o le prassi australiane;
  • potrebbe non tenere conto di rischi associati a investimenti denominati in valuta estera e
  • non considera aspetti fiscali australiani.

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