¿Mantiene un nivel de liquidez adecuado?
En los últimos 12 meses, muchos clientes han aumentado significativamente sus posiciones en liquidez y renta fija a corto plazo. Aunque este posicionamiento tenía sentido durante una subida de tipos de interés, en los próximos doce meses se espera una caída de tipos. Por lo tanto, tiene sentido considerar alargar la duración en renta fija. Con el fin de obtener una mayor rentabilidad, hemos recopilado una serie de recomendaciones en nuestro artículo Mid-Year Outlook, publicado recientemente, sobre la cantidad de liquidez necesaria- y cómo invertir esa liquidez en un entorno volátil.
Alinear su patrimonio con sus objetivos
Puede resultarle útil organizar el patrimonio en cuatro apartados o “cubos”: liquidez (efectivo), estilo de vida (gasto), legado y crecimiento. Con este enfoque, podrá ver si sus activos están organizados y se utilizan de acuerdo con sus intenciones.
Encuentre la estrategia adecuada con un banquero de J.P. Morgan.
1Las cuentas de depósito bancarias, como cuentas corrientes, cuentas de ahorro y préstamos bancarios, podrían estar sujetos a aprobación. Los depósitos y servicios relacionados son ofrecidos por JPMorgan Chase Bank, N.A. Miembro de la FDIC. Serán de aplicación penalizaciones en caso de retirada anticipada de los fondos. Si desea obtener más detalles sobre los términos y condiciones que rigen los Certificados de Depósito, lea el documento Combined Terms and Conditions o bien el documento International General Terms for Accounts and Services Account Agreement, según proceda (las “Condiciones”).
Los depósitos en J.P. Morgan SE están cubiertos por el sistema legal de garantía de depósitos de la banca privada alemana (Entschädigungseinrichtung deutscher Banken GmbH, EdB) hasta el límite de EUR 100,000 por depositante. Adicionalmente, J.P. Morgan SE forma parte del sistema de garantía británico UK Financial Services Compensation Scheme (FSCS) para depósitos aptos hasta una cifra total de £85.000. Si desea obtener más información sobre estas garantías, vaya al sitio web de EdB www.edb-bankn.de y al sitio web del FSCS, www.fscs.org.uk.
2FONDOS MONETARIOS: Podría perder dinero si invierte en el Fondo. Aunque los fondos con valor liquidativo estable pretenden conservar el valor de la inversión a razón de un dólar por participación, no pueden garantizar que lo conseguirán. Dado que el precio de la participación en el Fondo fluctuará, cuando venda sus participaciones podría recibir una cantidad superior o inferior a la que pagó por ellas. El Fondo podría aplicar una comisión por la venta de sus participaciones, o suspender temporalmente su capacidad de vender las participaciones si la liquidez del fondo cayera por debajo de un mínimo exigido por las condiciones de mercado o por otros factores. Una inversión en el Fondo no queda asegurada ni garantizada por el fondo de garantía de depósitos estadounidense, Federal Deposit Insurance Corporation, ni por ninguna otra agencia gubernamental. El patrocinador del Fondo no tiene ninguna obligación legal de dar respaldo financiero al Fondo, y no debe esperar que el patrocinador proporcione respaldo financiero al Fondo en ningún momento.
Los inversores deben considerar cuidadosamente los objetivos y los riesgos de la inversión, así como las comisiones y gastos del Fondo, antes de invertir en el mismo. El folleto contiene esta y otra información sobre el fondo monetario. Le rogamos lea el folleto del Fondo antes de invertir en él.
Los fondos que invierten principalmente en renta fija están sujetos a riesgos de tipos de interés. Los precios de los bonos generalmente caen cuando suben los tipos de interés. Para algunos inversores, los ingresos podrían estar sujetos al impuesto mínimo alternativo estadounidense. Los ingresos procedentes de inversiones en valores municipales están exentos del impuesto federal sobre la renta. El riesgo de una obligación municipal generalmente dependerá en la calidad financiera y crediticia del emisor. Las ganancias de capital si existieren, están sujetas a impuestos federales. Los ingresos podrían estar sujetos a impuestos estatales y locales.
3FONDOS DE INVERSIÓN: Los inversores deben considerar cuidadosamente los objetivos de inversión, los riesgos, las comisiones y los gastos de los fondos de inversión antes de invertir en los mismos. El folleto contiene esta y otra información sobre el fondo de inversión, y le rogamos que lo lea con cuidado antes de invertir en el mismo.
Los fondos que invierten en bonos y otros valores de deuda cambiarán de valor en función de los cambios en los tipos de interés. Si suben los tipos de interés, el valor de estas inversiones generalmente caerá. Los ingresos procedentes de inversiones en valores municipales están exentos del impuesto federal sobre la renta. El riesgo de una obligación municipal generalmente depende en la calidad financiera y crediticia del emisor. Las ganancias de capital si existieren, están sujetas a impuestos federales. Los ingresos podrían estar sujetos a impuestos estatales y locales.
4Líneas de crédito de cartera —los productos y servicios bancarios son ofrecidos por JPMorgan Chase Bank, N.A. y sus sociedades vinculadas.
Las líneas de crédito de cartera se ofrecen a discreción de J.P. Morgan, y J.P. Morgan no asume ningún compromiso de realizar préstamos en virtud de una línea de crédito de cartera. Cualquier préstamo concedido en virtud de una línea de crédito de cartera estará sujeto a aprobación crediticia por parte de J.P. Morgan y, de obtenerse esta aprobación, a los términos y condiciones de la documentación definitiva que rige la línea de crédito.
Una línea de crédito garantizada por los valores de su cuenta o cuentas de inversión implica ciertos riesgos y podría no ser adecuada para todos los prestatarios. J.P. Morgan asigna una valoración a estos valores y, en cualquier momento y sin notificárselo previamente, podría aumentar o disminuir estas valoraciones o cambiar la aptitud de estos valores para servir como garantía. Una caída en la valoración de estos valores que garantizan su línea de crédito de cartera (ya sea debido a una caída del mercado, a la volatilidad del mercado o por cualquier otro motivo) tendrá un efecto directo en la cantidad de crédito disponible para usted, y podría exigírsele proporcionar garantías adicionales y/o la devolución de la línea de crédito para evitar la venta forzosa de estos valores por parte de J.P. Morgan. Le rogamos revise estos y otros riesgos en mayor detalle y/ o en sus conversaciones con sus asesores, y asegúrese de leer la documentación de su línea de crédito cuidadosamente para comprender plenamente sus obligaciones y los riesgos asociados a esta oportunidad.