Informazioni importanti
Per ulteriori dettagli, leggere le comunicazioni riportate di seguito.
Le seguenti politiche e disposizioni riguardano tutte le persone giuridiche europee di J.P. Morgan
Analisi quantitativa dell’esecuzione alle condizioni migliori conforme alla direttiva MiFID II
In conformità con i requisiti della Direttiva 2014/65/UE relativa ai mercati degli strumenti finanziari e agli standard tecnici delle autorità regolamentari, J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. (JPMBL) è tenuta a rispettare determinati obblighi in relazione all’esecuzione alle condizioni migliori (“Best Execution”). L’esecuzione alle condizioni migliori riguarda il modo in cui gli ordini dei clienti vengono eseguiti, collocati o trasmessi dalla nostra banca.
Una descrizione dell’approccio adottato da J.P. Morgan per assicurare l’esecuzione alle condizioni migliori quando si eseguono o trasmettono gli ordini dei clienti è disponibile qui.
Le informazioni illustrano le strategie e gli strumenti utilizzati da JPMBL per attuare e valutare la qualità dell’esecuzione delle operazioni nelle classi di attivo elencate.
Per qualsiasi domanda, La invitiamo a rivolgersi al Suo referente in J.P. Morgan.
Direttiva sui servizi di pagamento (Payment Services Directive – PSD2)
La nuova Direttiva sui servizi di pagamento (Payment Services Directive – PSD2), entrata in vigore a 13 gennaio 2018, è una normativa europea che mira a migliorare e incoraggiare servizi di pagamento più sicuri e innovativi in tutta l’Unione Europea (UE).
Informazioni utili
Con la prima direttiva PSD del 2007 è stato istituito un mercato unico per i pagamenti nell’UE, incoraggiando un servizio di pagamenti transfrontalieri più agevole ed efficiente. Dal 2007 il settore dei pagamenti è stato teatro di cambiamenti e di un processo di modernizzazione che hanno aperto la strada a un aggiornamento dell’ambito di applicazione originario della PSD.
La nuova direttiva rappresenta un ulteriore passo verso la completa armonizzazione del mercato dei pagamenti dell’UE. Per ulteriori informazioni sulla nuova normativa e i miglioramenti introdotti, si rimanda alle “Domande Frequenti” pubblicate sul sito web della Commissione europea.
Regolamento relativo ai prodotti d’investimento al dettaglio e assicurativi preassemblati (“Packaged Retail and Insurance-based Investment Products Regulation”, PRIIP) e Documenti contenenti le informazioni chiave (“Key Information Documents”, KID)
Con decorrenza 1 gennaio 2018 il Regolamento PRIIP stabilisce l’obbligo di creare un Documento contenente le informazioni chiave per alcuni tipi di prodotti.
I Documenti contenenti le informazioni chiave hanno lo scopo di aiutare gli investitori a capire la natura, i rischi, i costi, i guadagni e le perdite potenziali di un prodotto. Sono inoltre concepiti per rendere più facile la comprensione delle principali caratteristiche di un prodotto in modo da poterlo confrontare con altri.
Per qualsiasi domanda, La invitiamo a rivolgersi al Suo referente in J.P. Morgan.
Contratti a termine – 0-6 mesi
Opzioni su cambi – 3 mesi
Informativa sulla Privacy, valida a decorrere dal 10 marzo 2020
L’Informativa
La presente Informativa è stata redatta da JPMorgan Chase & Co. per conto proprio, delle sue filiali, delle sue controllate e delle sue affiliate, identificate più avanti come Titolari del trattamento nella tabella alla Sezione 13 (collettivamente, “J.P. Morgan”, “noi”, “ci” o “nostro”) ed è rivolta ai soggetti esterni alla nostra organizzazione con cui interagiamo, tra cui i visitatori dei nostri siti web (i nostri “Siti”), i clienti, il Personale delle società nostre clienti e fornitrici e altri destinatari dei nostri servizi (collettivamente, “voi”). I termini definiti utilizzati nella presente Informativa sono spiegati alla Sezione 14.
La presente Informativa può essere modificata o aggiornata periodicamente per riflettere le variazioni delle nostre prassi in materia di Trattamento dei Dati personali o le modifiche della legge applicabile. Vi invitiamo a leggere attentamente la presente Informativa e a controllare con regolarità la pagina del sito per prendere visione delle modifiche che potremmo effettuare in conformità con le disposizioni dell’Informativa.
Informativa sulla remunerazione
Data di Pubblicazione: 10 Marzo 2021
Il quadro retributivo “pay-for-performance” della Società è un quadro disciplinato che verte sulla retribuzione totale (salario di base più incentivi) per rendere la retribuzione proporzionale alla performance complessiva della Società e delle sue attività e alla performance individuale. Ciò prevede un approccio discrezionale bilanciato, per valutare la performance del dipendente nell’arco dell’anno in base a quattro parametri generali: risultati aziendali, clienti/stakeholder, lavoro di squadra e leadership, rischio, controlli e condotta. Questi parametri di performance valutano in modo appropriato le priorità a breve, medio e lungo termine che determinano un valore duraturo per gli azionisti, tenendo conto del rischio, dei controlli e degli obiettivi di condotta. Per promuovere il corretto allineamento “pay-for-performance” della retribuzione, la Società non assegna pesi relativi a questi parametri e tiene inoltre conto di altri fattori rilevanti, comprese le prassi di mercato. Nel condurre questa valutazione equilibrata della performance, per dipendenti selezionati tra i gestori di portafoglio si tiene conto della performance dei rispettivi comparti/strategie. La performance di ciascun gestore di portafoglio viene valutata annualmente in base a una serie di fattori, tra cui, a titolo esemplificativo:
- l’aspetto principale, vale a dire la performance combinata degli investimenti a confronto con omologhi o con indici concorrenti, ove tale performance venga generalmente soppesata a più lungo termine;
- il contributo individuale in relazione agli obiettivi di rischio e rendimento del cliente; e
- l’adempimento, nei confronti del cliente, delle responsabilità fiduciarie e normative e delle responsabilità in termini di conformità e rischio, ivi compreso il rispetto delle politiche sul rischio di sostenibilità.
Oltre alla performance complessiva della business unit e del team di investimento interessati, nella valutazione finale dell’IC per ogni gestore di portafoglio viene integrata una valutazione della performance individuale effettuata utilizzando i criteri di cui sopra, come parte della valutazione dei risultati aziendali.
SFDR Articoli 8 & 9 Informativa Sul Prodotto
Data di Pubblicazione: 10 Marzo 2021
J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. – Succursale di Milano
Informativa sull'impatto avverso principale
Data di Pubblicazione: 10 Marzo 2021
Il regolamento sull'informativa di finanza sostenibile dell'UE (2019/2088) ("SFDR") impone ai partecipanti ai mercati finanziari e ai consulenti finanziari di pubblicare e mantenere sui loro siti web una dichiarazione che indichi se tengono conto o meno dei principali impatti negativi che le decisioni di investimento hanno sui fattori di sostenibilità.
- J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A ("la Banca") non considera gli impatti negativi delle decisioni di investimento sui fattori di sostenibilità poiché la Banca sta monitorando ulteriori orientamenti normativi e lo sviluppo del settore e delle pratiche di mercato in quest'ambito. Tuttavia, i gestori di portafoglio della Banca possono, a loro discrezione, tenere conto degli impatti negativi delle decisioni di investimento sui fattori di sostenibilità insieme ad altre considerazioni rilevanti, come parte del loro processo decisionale di investimento. La Banca intende tenere conto di tali impatti negativi a partire dal 30 giugno 2021.
- La Banca non tiene conto degli impatti negativi della consulenza in materia di investimenti sui fattori di sostenibilità poiché sta monitorando ulteriori orientamenti normativi e lo sviluppo del settore e delle pratiche di mercato in quest'ambito.
Processo di gestione dei Reclami
Presentazione di un reclamo
In caso di controversia rispetto ad un qualunque nostro servizio di cui alle Condizioni Generali di Contratto per i Clienti Privati, il cliente può presentare per iscritto un reclamo indirizzando tutta la documentazione al team Supervisory Management, J.P. Morgan Bank Luxemburg S.A. Succursale di Milano (la Banca), Via Catena n. 4, 20121 Milano (Italia). Il servizio non comporta alcun costo aggiuntivo.
Gestione dei reclami
Alla ricezione del reclamo la Banca avvia un processo di verifica imparziale volto ad identificare chiaramente le cause del reclamo e relative responsabilità, laddove configurabili.
Nel rispetto delle normativa vigente la Banca fornirà una risposta al reclamo entro 60 giorni dal ricevimento della richiesta.
Definizione stragiudiziale delle controversie
Il Cliente, qualora fosse insoddisfatto dell'esito del reclamo, prima di ricorrere al Giudice, potrà attivare ulteriori procedure formali di conciliazione e mediazione presso le autorità competenti.
1) in caso di controversie inerenti ad operazioni e servizi bancari e finanziari il cliente potrà:
- rivolgersi all’Arbitro Bancario Finanziario (ABF), istituito ai sensi dell’art. 128-bis del Testo Unico Bancario (i) se l’operazione o il comportamento contestato è successivo alla data del 1/1/2009; (ii) nel limite di 200.000 euro, se il reclamo comporta la richiesta di una somma di denaro; (iii) senza limiti di importo, in tutti gli altri casi. Per sapere come rivolgersi all’ABF può consultare il sito www.arbitrobancariofinanziario.it, chiedere presso le Filiali della Banca d’Italia, oppure rivolgersi alla Banca
- singolarmente o in forma congiunta con la Banca, rivolgersi all’Organismo operante presso il Conciliatore Bancario Finanziario specializzato nelle controversie bancarie e finanziarie, con sede a Roma, via delle Botteghe Oscure 54, tel. 06/674821. Per sapere come rivolgersi al citato organismo consultare il sito web ufficiale www.conciliatorebancario.it;
2) in caso di controversie inerenti a servizi e attività di investimento:
- rivolgersi all'Arbitro per le Controversie Finanziarie (ACF), istituito presso la CONSOB nei casi in cui la somma richiesta non superi l’importo di € 500.000. Il ricorso all’Arbitro deve essere proposto entro un anno dalla presentazione del reclamo all’intermediario. Tale facoltà è esclusa per gli investitori classificati come controparti qualificate o clienti professionali ai sensi del medesimo Testo Unico della Finanza.Il diritto di ricorrere all’ACF è sempre esercitabile, anche in presenza di clausole di devoluzione della controversia ad altri organismi di risoluzione extragiudiziale contenute nei contratti. Per sapere come rivolgersi al citato organismo consultare il sito web ufficiale www.acf.consob.it
- singolarmente o in forma congiunta con la Banca, anche in assenza di preventivo reclamo, attivare una procedura di conciliazione finalizzata al tentativo di trovare un accordo. Questo tentativo sarà eseguito dall'Organismo di Conciliazione Bancaria costituito dal Conciliatore Bancario Finanziario - Associazione per la soluzione delle controversie bancarie, finanziarie e societarie - ADR. Per maggiori informazioni, consultare il sito web ufficiale. Resta ferma la possibilità di ricorrere all'autorità giudiziaria ordinaria nel caso in cui la conciliazione si dovesse concludere senza il raggiungimento di un accordo.
Sistemi di garanzia dei depositi e di indennizzo
I Suoi depositi potrebbero essere protetti dal “Fonds de garantie des dépôts Luxembourg” (“FGDL”). Nel caso in cui i Suoi depositi presso di noi diventino indisponibili, il FGDL le rimborserà una quota dei depositi in contanti ammissibili al rimborso pari ad un valore massimo di EUR 100.000.
Noi aderiamo al Système d’indemnisation des investisseurs Luxembourg (“SIIL”). In caso di inadempienza di J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A., il SIIL garantisce la protezione dei vostri strumenti finanziari e fondi relativi all’attività di investimento, fino a un importo fisso e subordinatamente all’occorrenza di determinate condizioni.
Ai sensi dell’articolo 8 del Decreto Legislativo n. 179/2007 è costituito presso la CONSOB il Fondo di Garanzia per i risparmiatori e gli investitori avente lo scopo di indennizzare gli investitori contro i danni patrimoniali subiti a seguito di una qualunque violazione, accertata con sentenza passata in giudicato o lodo arbitrale non impugnabile, di qualsiasi disposizione della Parte II del Testo Unico della Finanza (“Disciplina degli Intermediari”). I regolamenti CONSOB, attuazione del Decreto Legislativo n. 179/2007, stabiliscono il funzionamento, ed i criteri di eleggibilità al Fondo di Garanzia per i risparmiatori e gli investitori.
Rischi di sostenibilità
Data di Pubblicazione: 10 Marzo 2021
Il regolamento sull'informativa di finanza sostenibile dell'UE (2019/2088) ("SFDR") impone ai partecipanti ai mercati finanziari e ai consulenti finanziari di pubblicare sui loro siti web informazioni sulle loro politiche d'integrazione dei rischi di sostenibilità nel loro processo decisionale di investimento e nella consulenza in materia di investimenti.
Il "rischio di sostenibilità" è definito in SFDR come un evento o una condizione ambientale, sociale o di governance che, qualora si verifichi, può provocare un sostanziale impatto negativo, effettivo o potenziale, sul valore di un investimento.
Esempi di rischi di sostenibilità che possono potenzialmente causare un sostanziale impatto negativo sul valore di un investimento, qualora tali rischi si presentassero, sono i seguenti:
- I rischi per la sostenibilità ambientale possono includere cambiamenti climatici, emissioni di carbonio, inquinamento atmosferico, innalzamento del livello del mare o inondazioni costiere o incendi;
- I rischi per la sostenibilità sociale possono includere violazioni dei diritti umani, tratta di esseri umani, lavoro minorile o discriminazione di genere; e
- I rischi per la sostenibilità relativi alla governance possono includere una mancanza di diversità a livello di consiglio o organo di controllo, violazione o limitazione dei diritti degli azionisti, questioni relative alla salute e alla sicurezza della forza lavoro o scarse garanzie sui dati personali o sulla sicurezza informatica.
J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. ("JPMBL") ha integrato i rischi di sostenibilità nel proprio processo decisionale di investimento per tutte le strategie di gestione degli investimenti discrezionali. JPMBL ha inoltre integrato i rischi di sostenibilità nel proprio processo di consulenza in materia di investimenti per tutti gli Organismi di investimento collettivo in valori mobiliari ("OICVM") e i fondi di investimento alternativi ("FIA"). Le politiche di JPMBL sull'integrazione dei rischi di sostenibilità nel processo decisionale e di consulenza in materia di investimenti sono state inserite in manuali e procedure specifiche del team a tutti i livelli della società.
I gestori di portafoglio di JPMBL ricevono informazioni sui rischi di sostenibilità e sono esortati a tenerne conto nel prendere decisioni di investimento. I consulenti agli investimenti di JPMBL forniscono consulenza in materia di investimenti in relazione a fondi OICVM o FIA che sono monitorati, anche in relazione al rischio di sostenibilità, nell’ambito del processo di due diligence di JPMBL. Per le strategie di gestione degli investimenti discrezionali che sono state personalizzate su richiesta del cliente e che utilizzano strategie di gestione degli investimenti discrezionali standard per incorporare limiti di investimento personalizzati, JPMBL ha integrato i rischi di sostenibilità nel suo processo decisionale di investimento per le strategie di gestione degli investimenti discrezionali standard e tali personalizzazioni del cliente possono quindi alterare il profilo di rischio di sostenibilità di un portafoglio di investimento. Il rischio di sostenibilità di per sé non impedirà a JPMBL di effettuare o raccomandare un investimento, ma rientra piuttosto nei processi generali di gestione del rischio di JPMBL ed è uno dei tanti rischi che, a seconda della specifica opportunità di investimento, possono essere rilevanti per la determinazione del rischio da parte di JPMBL.
J.P. Morgan (Suisse) SA
Condizioni generali applicabili ai clienti
Garanzia dei depositi
I miei depositi sono protetti con la garanzia dei depositi esisuisse?
Sì, J.P. Morgan (Suisse) SA, come ogni banca e ogni società di intermediazione mobiliare in Svizzera è tenuta a sottoscrivere l’Autodisciplina “Convenzione tra esisuisse e i suoi membri”. I depositi dei clienti sono quindi garantiti fino all'importo massimo di CHF 100’000 per cliente. Come depositi valgono anche le obbligazioni di cassa depositate a nome del depositante presso la banca emittente. La garanzia dei depositi in Svizzera è assicurata da esisuisse e il sistema della garanzia dei depositi è spiegato nel dettaglio all'indirizzo https://www.esisuisse.ch/it.
Libretto di divulgazione delle informazioni
A DECORRERE DAL 7 DICEMBRE 2020
Questo opuscolo illustra gli scenari in cui JP Morgan (Svizzera) SA potrebbe essere costretta o autorizzata a condividere determinate informazioni con soggetti terzi parti o affiliate.
L'opuscolo può essere modificato o aggiornato di volta in volta per riflettere i cambiamenti nelle nostre pratiche in merito alla divulgazione dei dati dei clienti in Svizzera o all'estero o le modifiche alla legge applicabile. S'invita il cliente a leggere attentamente questo opuscolo e a verificare regolarmente questa pagina per esaminare eventuali modifiche che potremmo apportare.
