Vermögenstöpfe: Wie Sie Ihr Vermögen zielgerichtet aufteilen
Ist unsere Sicht auf Geld immer rational? Wenn wir ehrlich sind, stimmt der Wert, den wir Dingen zuweisen, nicht immer mit unseren Zielen überein
Chancen und Herausforderungen
Geld. Geld ist in vielerlei Hinsicht etwas Kompliziertes, das sowohl Chancen als auch Herausforderungen mit sich bringt. Wenn wir über Vermögen nachdenken, teilen wir es im Kopf oft in unterschiedliche Töpfe ein. Anders gesagt: Wir weisen Geld anhand einer Vielzahl von Faktoren einen unterschiedlichen Wert und Verwendungszweck zu. Mögliche Faktoren sind dabei, woher es kommt (wurde es geerbt oder durch jahrelange Arbeit erworben) und was wir damit machen wollen (z. B. es für unseren Lebensstil ausgeben oder es für wohltätige Zwecke spenden).
Von abstrakten zu konkreten Vermögenstöpfen
Wenn Sie alle Faktoren Ihrer mentalen Buchführung – wie die Quellen Ihres Geldes und die Verwendungszwecke – berücksichtigen, ist es möglicherweise hilfreich, präzisere, konkrete Töpfe dafür zu erstellen. Mit einem System von verschiedenen Töpfen können Sie die Struktur Ihres Vermögens regelmäßig überprüfen, um festzustellen, ob die Entwicklung wirklich Ihren Zielen entspricht.
Organisieren Sie Ihr Vermögen auf zielgerichtete Weise
Es kann hilfreich sein, Geld in folgende vier Vermögenstöpfe einzuteilen: Liquidität (Barmittel), Lebensstil (Ausgaben), Vermächtnis und Wachstum. Auf diese Weise können Sie sicherstellen, dass Ihr Geld so organisiert und verwendet wird, dass es Ihren Zielen und Werten entspricht.
Liquidität (Barmittel)
Viele Investoren bilden Rücklagen, damit sie immer über genügend Geld verfügen, um sich trotz aller Turbulenzen der Märkte, Konjunkturzyklen und Lebensereignisse psychologisch sicher zu fühlen. So möchten sie sicherstellen, dass sie ihre Ausgaben oder ihren Lebensstil nicht unerwartet einschränken oder Vermögenswerte zum falschen Zeitpunkt (d. h. zu einem niedrigen Preis) verkaufen müssen. Der Liquiditätstopf sollte genügend Barreserven für gewöhnliche Lebenshaltungskosten, große Anschaffungen und auch opportunistische Zwecke aufweisen.
Lebensstil (Ausgaben)
Durch die strategische Vermögensallokation können Anleger ihre lebensstilbedingten Bedürfnisse und Wünsche mit einer höheren Wahrscheinlichkeit für den Rest ihres Lebens erfüllen. Würden sie beispielsweise einen großen Kapitalverlust in einem Unternehmen oder einer konzentrierten Investition erleiden oder sollte ein Lebensereignis eintreten, das dazu führt, dass die Hauptverdiener nicht mehr arbeiten können, wäre in diesem Topf genug Geld vorhanden, um negative Auswirkungen abzufedern und den gewohnten Lebensstil aufrechtzuerhalten. Die enthaltene Geldsumme hängt von dem individuellen Lebensstil einer Person oder Familie ab.
Vermächtnis
Die ersten beiden Vermögenstöpfe enthalten Geld, das im Laufe des Lebens verwendet werden soll. Der Topf „Vermächtnis“ enthält Mittel, die entweder während des Lebens oder nach dem Ableben verwendet werden sollen. Hier gibt es jedoch eine gewisse Flexibilität. Wenn der Anteil, der dem Lebensstil zugewiesen ist, aufgrund von Faktoren wie Langlebigkeit zu früh aufgebraucht wird, kann mit dem Anteil, der dem Vermächtnis zugewiesen ist, ein Mindestniveau an Vermögen gewährleistet werden. Darüber hinaus kann diese Kategorie auch für Geschenke an Familienangehörige – entweder direkt oder über komplexere Vermögensplanungsstrukturen – sowie für wohltätige Spenden im Rahmen von Familienstiftungen verwendet werden.
Wachstum
Es gilt zu beachten, dass das Geld in allen oben genannten Vermögenstöpfen – Liquidität, Lebensstil und Vermächtnis – zur Verwendung bestimmt ist. Der vierte und letzte Topf hat einen anderen Zweck. Er ist für das langfristige Wachstum von Kapital gedacht, das als Grundlage für generationenübergreifenden Wohlstand oder dauerhaftes philanthropisches Engagement dienen könnte.
Stimmen Sie Ihre Vermögenstöpfe auf Ihre Ziele ab
Für viele von uns ist es neu, unser Vermögen in verschiedene Töpfe aufzuteilen. Wenn es um unsere Ziele geht, haben wir aber alle mehr oder weniger genaue Vorstellungen. Ein Ziel baut auf drei grundlegenden Säulen auf: Bezeichnung, gewünschter Geldbetrag und Zeithorizont.
Dies ist wichtig, da mit den unterschiedlichen Töpfen unterschiedliche Ziele, Zeithorizonte und Prioritätsstufen verbunden sind. Natürlich sind auch die Portfoliogröße und die Vermögensstrategie für jeden Topf anders.
Von der Planung zur Umsetzung
Ihre Vermögensstrategien auf Ihre Ziele abzustimmen ist ein kontinuierlicher Prozess. Er kann in jeder Lebensphase beginnen. Auch die Strategien zur Erreichung Ihrer verschiedenen Ziele können sich im Laufe der Zeit ändern. Wenn Sie beispielsweise jünger sind, wissen Sie möglicherweise nicht genau, wie viel Vermögen Sie ansammeln werden oder was Sie damit tun sollen.
Wenn Sie älter werden, ziehen Sie möglicherweise dauerhaftere Vermögensstrukturen in Erwägung, während Sie festlegen, wie viel Sie an Familienangehörige oder die Allgemeinheit abgeben möchten. Doch egal, welche Ziele Sie verfolgen: Beginnen sollten Sie jetzt. Wenn Sie die für Sie relevanten Vermögenstöpfe formell festlegen und auf Ihre Ziele abstimmen, ist es viel wahrscheinlicher, dass Ihre Vermögensstrategie auf lange Sicht die gewünschten Ergebnisse abwerfen wird.
Dieser praktische Rahmen befasst sich mit einigen grundlegenden, aber wichtigen Fragen, die Ihnen die Gewissheit geben können, dass Ihr Vermögen die beabsichtigte Wirkung erzielt.
Ein paar Fragen zum Einstieg. Sprechen Sie noch heute mit Ihrem Team bei J.P. Morgan, um Ihren zielbasierten Plan zu erstellen.
- Planen Sie in naher Zukunft größere Anschaffungen oder finanzielle Verpflichtungen?
- Erwarten Sie größere Mittelabflüsse?
- Wie viel Kapital möchten Sie für attraktive Anlagemöglichkeiten oder taktische Anlagen bei Marktverwerfungen zur Verfügung haben?
- Wie viele Barmittel benötigen Sie, um Marktvolatilität und Konjunkturzyklen oder ein unvorhergesehenes Ereignis zu überstehen?
- Welchen Betrag würden Sie jährlich benötigen, um ein so angenehmes Leben zu führen wie heute?
- Gibt es große Mittelabflüsse, die Sie einplanen müssen?
- Erwarten Sie im Laufe der Zeit wesentliche Änderungen Ihrer lebensstilbedingten Bedürfnisse?
- Gibt es Ziele in Bezug auf Familienmitglieder oder Angehörige, die für Sie zum Lebensstil gehören (z. B. Bildung für Kinder oder Enkel)?
- Gibt es noch weitere Ziele, die für Sie zu Ihrem Lebensstil gehören?
- Wie würden Sie Erfolg in Bezug auf sich selbst, Ihr Unternehmen, Ihre Familie und Ihr Vermächtnis definieren?
- Was soll Ihr Vermächtnis sein?
- Haben Sie Ziele, von denen Menschen während Ihres Lebens oder auch danach profitieren sollen?
- Für wen ist das Vermögen bestimmt?
- Wann möchten Sie Vermögenswerte/Bestände übertragen?
- Was möchten Sie verschenken? Barmittel, Investitionen, Immobilien, Sammlerstücke usw.?
- Was möchten Sie mit Ihrem Vermögen erreichen?
- Wer wird Ihr Vermögen nach Ihrem Ableben besitzen und verwalten? Familienmitglieder, ein Family Office, Experten?
- Wie sehen Sie Ihr konzentriertes Vermögen?
