Inversiones alternativas

Estrategias de los 'hedge funds'

Q: ¿Cómo invertir en un 'hedge fund'?

Para invertir en un 'hedge fund', los inversores normalmente deben cumplir ciertos requisitos mínimos de inversión y estar clasificados como inversores acreditados, además de otros requerimientos. El proceso consiste en seleccionar un fondo que se ajuste a los objetivos de inversión del inversor, realizar un proceso de due diligence y trabajar con un asesor financiero o un banco privado para facilitar la inversión.

Q: ¿Qué es un 'hedge fund' multiestrategia?

Un 'hedge fund' multiestrategia es un fondo que emplea varias estrategias de inversión —como posiciones 'long/short' en renta variable, renta fija, arbitraje y macro global— dentro de una misma cartera. Este enfoque tiene como objetivo diversificar el riesgo y mejorar el potencial de rentabilidad mediante la asignación de capital a diferentes estrategias.

Q: ¿Cómo gestionan el riesgo los 'hedge funds'?

Los 'hedge funds' gestionan el riesgo mediante la diversificación, las técnicas de cobertura (como el uso de derivados), la gestión activa de la cartera y unos rigurosos controles del riesgo. Los gestores supervisan continuamente los riesgos y ajustan sus posiciones para mitigar las pérdidas potenciales.

Q: ¿Qué estrategias utilizan los 'hedge funds'?

Las estrategias más comunes de los 'hedge funds' incluyen las de renta variable 'long/short', las basadas en eventos, las macroeconómicas, las de arbitraje, las de renta fija y las cuantitativas. Cada estrategia busca generar rentabilidad aprovechando las ineficiencias o tendencias del mercado.

Los 'hedge funds' son un enfoque de inversión, no una clase de activos, que emplea herramientas flexibles como posiciones largas/cortas, apalancamiento y derivados para buscar rentabilidad y gestionar el riesgo a lo largo de los ciclos del mercado. Dado que los 'hedge funds' representan una industria en lugar de una sola clase de activos, sus inversiones subyacentes pueden abarcar una amplia variedad de clases de activos. Las estrategias habituales incluyen estrategias basadas en eventos, valor relativo, renta variable 'long/short' y macro global, cada una de las cuales se basa en diferentes factores como las acciones corporativas, las distorsiones de precios, la selección de acciones y las tendencias macroeconómicas.

Es importante tener en cuenta que los 'hedge funds' pueden conllevar riesgos significativos y pueden no ser adecuados para todos los inversores, ya que sus estrategias pueden generar pérdidas sustanciales.

Como uno de los mayores asignadores de activos alternativos, ayudamos a nuestros clientes a evaluar, acceder y combinar estrategias de 'hedge funds' para diversificar sus carteras, obtener atractivas rentabilidades ajustadas por el riesgo y complementar sus inversiones tradicionales, con información, acceso y una escala adaptados a sus objetivos.

Explore los 'hedge funds'

Los 'hedge funds' pueden ofrecer una forma eficaz de mejorar una cartera

Buenas rentabilidades

Los 'hedge funds' han ofrecido una rentabilidad media del 6,8% por encima de la inflación durante la última década.¹

+6,8%

Aumento de la demanda de los responsables de asignación

Un 30% más de inversores tiene previsto aumentar sus asignaciones a 'hedge funds' en 2025 que los que planean disminuirlas.²

+30%

La convicción institucional va en aumento

Los activos gestionados por los 'hedge funds' globales alcanzaron los 4,5 billones de USD en 2025, con las asignaciones de fondos de pensiones, fondos de dotación y fondos soberanos en máximos históricos.³

4,5 bill. USD

Descubra oportunidades de inversión alternativas en 2026.

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Podemos ayudarle a comprender las complejidades de la inversión en 'hedge funds'

Acceda a fuentes de rentabilidad

Los 'hedge funds' pueden acceder a fuentes de rentabilidad no correlacionadas, o "alfa", que pueden generar rendimientos positivos, independientemente de la dirección del mercado.

Encuentre opciones de inversión que le ayuden a fortalecer su cartera

Los 'hedge funds' pueden actuar como una opción para equilibrar el riesgo en una cartera, especialmente, cuando las acciones y la renta fija están caras.

Aproveche la volatilidad

Los 'hedge funds' pueden aprovechar oportunidades crecimiento poco conocidas o que pasan desapercibidas cuando los mercados son volátiles y predominan las tendencias bajistas.

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¿Cómo invertir en un 'hedge fund'?

¿Qué es un 'hedge fund' multiestrategia?

¿Cómo gestionan el riesgo los 'hedge funds'?

¿Qué estrategias utilizan los 'hedge funds'?

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Hablemos

Fuente: Alternative Investment Management Association, Hedge Fund Report, 2025
Fuente: Barclays 2025 Hedge Fund Outlook (encuesta a más de 300 inversores que representan más de 8 billones de USD en activos)
Fuente: Preqin Global Alternatives Report, 2025

RIESGOS PRINCIPALES

La inversión en activos alternativos implica mayores riesgos que las inversiones tradicionales y solo es adecuada para inversores sofisticados. Las inversiones alternativas implican mayores riesgos que las inversiones tradicionales y no deben considerarse como un programa de inversión completo. No son eficientes en términos fiscales y un inversor debe consultar con su asesor fiscal antes de invertir. Las inversiones alternativas tienen comisiones más altas que las inversiones tradicionales y también pueden estar muy apalancadas y emplear técnicas de inversión especulativas, las cuales pueden magnificar el potencial de pérdida o beneficio de la inversión. El valor de la inversión puede caer al igual que aumentar y cabe la posibilidad de que los inversores reciban un importe inferior a la inversión inicial.

Los activos inmobiliarios, los 'hedge funds' y otros instrumentos privados pueden no ser adecuados para todos los inversores particulares, pueden presentar grandes riesgos y pueden venderse o reembolsarse a un precio mayor o menor que el capital invertido originalmente. Las inversiones privadas se ofrecen solo mediante memorandos de oferta en los que se describen más detalladamente los posibles riesgos. No se formulan garantías de que se cumplan los objetivos de inversión indicados para cualquier producto de inversión.

Este documento tiene como único fin informarle sobre determinados productos y servicios que ofrecen los negocios de banca privada integrantes de JPMorgan Chase & Co. (“JPM”). Los productos y los servicios descritos, así como las comisiones, los cargos y los tipos de interés asociados, están sujetos a cambios de acuerdo con los acuerdos de cuenta aplicables y pueden diferir entre ubicaciones geográficas. No todos los productos y servicios se ofrecen en todas las oficinas. Lea íntegramente la información importante.

INFORMACIÓN IMPORTANTE

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RIESGOS Y CONSIDERACIONES GENERALES. Las opiniones, las estrategias y los productos que se describen en este documento pueden no ser adecuados para todas las personas y comportan riesgos. Los inversores podrían recuperar menos del importe invertido y la rentabilidad histórica no es un indicador fiable de resultados futuros. La asignación/diversificación de activos no garantiza beneficios o protección contra pérdidas. Nada de lo incluido en este documento debe utilizarse como único elemento de juicio para tomar una decisión de inversión. Se le insta a analizar minuciosamente si los servicios, los productos, las clases de activos (por ejemplo, renta variable, renta fija, inversiones alterativas y materias primas) o las estrategias que se abordan resultan adecuados en vista de sus necesidades. También debe tener en cuenta los objetivos, los riesgos, las comisiones y los gastos asociados al servicio, el producto o la estrategia de inversión antes de tomar una decisión de inversión. Para ello y para obtener información más completa, así como para abordar sus objetivos y su situación, póngase en contacto con su equipo de J.P. Morgan.

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