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¿Preparado para 2026? Cinco riesgos que evitar

Nuestras Perspectivas 2026 se basan en tres poderosas fuerzas interconectadas que definen una nueva frontera de mercado: la IA está impulsando un cambio sin precedentes, la fragmentación global está transformando el comercio y las alianzas, y la inflación sigue siendo persistente. Cada una trae tanto promesas como retos.

Pero a medida que nuevas realidades se consolidan, no leer bien las señales podría significar perder oportunidades. Aquí hay cinco maneras de detectar el cambio y convertirlo en oportunidad.

Te estás perdiendo la oportunidad si…

1 …solo inviertes en la IA a través de las grandes tecnológicas.

El poder de las grandes tecnológicas es real, pero el auge se trata más de la infraestructura que lo respalda. Los chips de nueva generación se están agotando incluso antes de que comience la producción. Los centros de datos están funcionando con tasas de vacancia en mínimos históricos — solo el 1.6% en América del Norte. La demanda de energía derivada de la IA está a punto de superar la producción anual conjunta de Texas y California. Y la próxima ola de crecimiento parece estar ocurriendo en mercados privados, no públicos: la mediana de salidas a bolsa ahora ocurre a los 14 años y con 220 millones de dólares en ingresos — 6 años después y 5 veces más grande que en los años 90.

Apuesta por los “picos y palas”: REITs de centros de datos, principales fabricantes de chips, servicios públicos, infraestructura — y gestores privados que alimentan la próxima ola de plataformas y aplicaciones de IA.

2 …confías solo en bonos— o efectivo — para protegerte.

La inflación no se va a desaparecer. Déficits persistentes, cadenas de suministro fracturadas y necesidades energéticas en aumento están presionando los precios. Eso significa que el valor de tu efectivo puede estar erosionándose silenciosamente, y los bonos — incluso con rendimientos más altos hoy — pueden no ser tu mejor defensa ante posibles picos de inflación. La mitad de las peores caídas simultáneas de acciones y bonos han ocurrido durante choques inflacionarios que provocaron aumentos de tipos por parte de los bancos centrales (en los años 70 y 80, y más recientemente en 2022).

Los activos reales pueden ser un escudo poderoso: la infraestructura global ofrece flujos de caja contractuales a largo plazo, resilientes a la inflación, y esta clase de activos ha dado rendimientos del 8 al 12% en regímenes inflacionarios.

3 … no estás viendo el hilo común entre energía, defensa y seguridad de la cadena de suministro.

La resiliencia es la nueva palabra clave. La escasez de energía, las tensiones geopolíticas y las amenazas cibernéticas están impulsando una ola global de inversión en redes eléctricas, sistemas de defensa y seguridad digital. Europa está liderando el cambio; los presupuestos de defensa en toda la región están destinados a aumentar al 3.5% del PIB, las principales empresas de defensa se espera que logren un crecimiento de beneficios cercano al 20% hasta finales de la década, y se han propuesto o acelerado 30 nuevos terminales de GNL desde 2022.  Mientras tanto, la ciberseguridad y la modernización de redes eléctricas avanzan en todo el mundo.

Dirija su capital hacia el crecimiento estructural: defensa e industrias europeas, modernización de energía y redes, ciberseguridad e infraestructura global.

4 …sigues pensando que los mercados emergentes son solo China.

Los mercados emergentes son más amplios y dinámicos de lo que imaginas. Se espera que India sea la mayor economía de rápido crecimiento este año. América Latina es una potencia — controlando el 40% del cobre global, liderando en litio y plata, y exportando materias energéticas y agrícolas vitales mientras se negocia a solo 10 veces el P/E a futuro. Taiwán y Corea del Sur están impulsando la cadena de suministro global de semiconductores, mientras que los líderes tecnológicos chinos son competidores fuertes en la carrera de la IA, aunque su economía general esté rezagada.

No te conformes con el antiguo enforque de mercaos emergentes. Busca gestores activos capaces de captar donde está el crecimiento…

5 …no estás protegiendo tu cartera antes choques.

2025 ha demostrado lo rápido que pueden surgir nuevos riesgos — ya sea una inflación más alta de la esperada, cambios repentinos de política o tensiones globales que sacuden los mercados. El ritmo y la complejidad de la disrupción solo van en aumento, y las carteras diseñadas para el mundo de ayer pueden no estar preparadas para lo que viene.

Fortalece tu cartera con activos no correlacionados como el oro y hedge funds, y trabaja con tu asesor para asegurarte de que tu estrategia de inversión esté alineada con tus objetivos.

En resumen

Los inversores se adentran en una nueva frontera, llena de oportunidades y retos. La IA anuncia una transformación profunda. La globalización da paso a la fragmentación. La inflación sigue siendo una amenaza persistente para el poder adquisitivo a largo plazo. El equipo de J.P. Morgan puede ayudar a crear un plan para aprovechar las oportunidades y gestionar los riesgos del nuevo entorno de inversión.

Para leer nuestras Perspectivas 2026, pincha aquí.

Información importante

RIESGOS Y CONSIDERACIONES GENERALES

Las opiniones, las estrategias y los productos que se describen en este documento pueden no ser adecuados para todas las personas y comportan riesgos. Los inversionistas podrían recuperar menos del importe invertido y la rentabilidad histórica no es un indicador fiable de resultados futuros. La asignación/diversificación de activos no garantiza beneficios o protección contra pérdidas. Nada de lo incluido en este documento debe utilizarse como único elemento de juicio para tomar una decisión de inversión. Se le insta a analizar minuciosamente si los servicios, los productos, las clases de activos (por ejemplo, renta variable, renta fija, inversiones alterativas y materias primas) o las estrategias que se abordan resultan adecuados en vista de sus necesidades. También debe tener en cuenta los objetivos, los riesgos, las comisiones y los gastos asociados al servicio, el producto o la estrategia de inversión antes de tomar una decisión de inversión. Para ello y para obtener información más completa, así como para abordar sus objetivos y su situación, póngase en contacto con su equipo de J.P. Morgan.

NO CONFIANZA

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Nada de lo indicado en este documento se entenderá que da lugar a obligación de asistencia o relación de asesoramiento alguna hacia usted o un tercero. Nada de lo indicado en este documento debe considerarse oferta, invitación, recomendación o asesoramiento (de carácter financiero, contable, jurídico, fiscal o de otro tipo) por parte de J.P. Morgan y/o sus equipos o empleados, con independencia de que dicha comunicación haya sido facilitada a petición suya o no. J.P. Morgan y sus filiales y empleados no prestan servicios de asesoramiento fiscal, jurídico o contable. Consulte a sus propios asesores fiscales, jurídicos y contables antes de realizar operaciones financieras.

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