ESG
Fatores ESG financeiramente materiais podem ter uma influência significativa – tanto positiva quanto negativa – no modelo de negócios e nos motores de valor de uma empresa. Estratégias ESG podem ajudá-lo a alcançar seus objetivos de investimento sustentável enquanto ainda prioriza seus objetivos financeiros.
Explicando o ESG
Ambiental
Avaliação das maneiras como as empresas usam os recursos e definem políticas para limitar os efeitos ambientais e proteger o meio ambiente. Os exemplos incluem descarte de resíduos, esforços de reciclagem e emissão de carbono.
Social
Avaliação das políticas e práticas da empresa com relação a funcionários, fornecedores, clientes e comunidades. Os fatores sociais incluem direitos humanos, emprego e igualdade salarial, saúde e segurança, entre outros.
Governança
Avaliação de políticas e procedimentos corporativos, como composição da diretoria, diversidade, ética nos negócios e outros. Todos esses são princípios essenciais de uma boa governança corporativa.
Líderes em ESG historicamente tiveram um desempenho melhor ao longo do tempo em comparação com seus pares com pontuações ESG mais baixas.
As empresas que apresentam desempenho superior em relação aos fatores de ESG (chamadas de "líderes de ESG")1 geralmente se tornam mais competitivas do que seus pares, usando os recursos da empresa de forma mais eficiente, gerenciando com eficácia o capital humano e fortalecendo as cadeias de suprimentos.
Conforme observado no gráfico de desempenho, as empresas com classificações de ESG mais altas superaram aquelas com classificações de ESG mais baixas. Os líderes em ESG tendem a ser mais lucrativos e a gerar retornos acima da média, oferecendo oportunidades para que mais dinheiro seja devolvido aos acionistas ao longo do tempo.
Desempenho superior das empresas com melhor classificação de ESG em relação às empresas com pior classificação de ESG no MSCI World Index
Esse gráfico de quatro linhas, que abrange o período de 2007 a 2020, traça o crescimento dos fatores ambientais, sociais e de governança individualmente, bem como o valor combinado desses fatores.
Os fatores climáticos e de sustentabilidade são cada vez mais importantes para a criação de portfólios mais fortes e resilientes para os clientes. Independentemente da estratégia, os principais investidores estão adotando uma abordagem que prioriza a pesquisa para integrar esses fatores em suas decisões de investimento e propriedade.
1Guido Giese, Zoltan Nagy, Linda-Eling Lee, “Deconstructing ESG Ratings Performance. Risk and Return for E, S and G by Time Horizon, Sector and Weighting,” MSCI ESG Research LLC, March 30th, 2021.
