您的策略也許很合理,但可能需要稍作調整。本文將會討論如何在任何市場周期也能滿足您的支出需要的規劃方法。

普天之下,最令人煩厭的工作恐怕非財務預算莫屬。開門見山,這篇可不是什麼針對生活所需而進行財務預算的文章。相反,我們的主題是如何規劃您的生活開支使您「不必」去進行財務預算。目標:在您的生活方式「資金籃子」預留充足的資金,利用這些資金進行適當的投資,繼而讓您和您的家人安枕無憂地生活。

請謹記:「生活方式資金籃子」與「流動資金籃子」是兩個不同的資金籃子。流動資金籃子持有現金和其他形式的流動資金以支付經營現金流、購買貴重項目和進行機會型投資,同時使您能夠安枕無憂。生活方式資金籃子則包含金融和投資資源,以「存款箱」方式運作,這樣一來,您就可以以這筆資金來維持現有的生活方式,讓您安享晚年。它的唯一作用是不管發生任何事情,這筆資金都足以讓您維持現有的舒適生活。

我們分析生活方式資金籃子的方法包含以下四個要素:

  1. 列出目標生活方式
  2. 估計每年所需金額
  3. 確定資金需要期限
  4. 釐訂使用這筆資金的確定程度


您的生活當中有各種各樣的支出,但通常都與以下三類別之一有關:您和您的配偶/伴侶;您的家人;您所在的社區。在第一類別中,確定基本生活所需,如衣食住行和不時進行一些大額購置,這些日常生活的必需品開支。在第二類別中,打算送給家人的禮物,名單可能包括子女和孫子女的大學教育費用、結婚費用、每年的禮物,也許還有家庭的度假屋?最後,第三類別包含關於社區的贈予,如給您母校的捐款,或者慈善捐助和慈善遺贈。



下一步是估計每一類別支出的金額。謹此重申,我們不是建議您在預算中設置這些項目,而是建議您確定總金額是多少?您可以精確估算,也可以是粗略估計。有的人可能不願意提供太具體的金額,而是提供每年給自己和配偶的預計開支,給孩子的預計開支,以及對社區贈予的預計開支。



在考慮預留多少資源時,時間也許是最重要的考量因素之一。時間是決定應當持有多少資金和投資多少資金的主要因素。人生九十不再古來稀,所以如果您現在60歲,儲備30到35年的生活開支也許是值得考慮的事情。而且如果您打算進行長期投資,在較長時間內有分寸地承擔風險也許更為妥當。但是如果您在不久的將來需要使用生活方式資金籃子中的一大部分資金,降低風險可能是一個重要的考慮因素。



當您有了這些重要的數字,您將在一定的年限內需要一定數額的資金。現在問自己一個可能很難回答的重要問題:您需要在多大程度上確切知道這些生活方式開支能夠得到覆蓋?如果您需要非常確切的知道您將需要在生活方式資金籃子中預留相對較多的資金。這是因為這些資金將會用作進行較保守的投資。另一方面,如果您有些生活方式開支是靈活的,您可以選擇配置相對較少的資金並進行更進取的投資,而且風險越大,回報越大。但是您對能夠覆蓋那些開支目標的確定程度就下降了。

您想要預留更多的資金以獲得更大的確定性嗎?還是想要預留較少的資金接受較低的確定性?這種取捨是不可避免的。(魚與熊掌不可兼得。)

為了生動地說明這個概念,我們列舉以下例子,演示如何根據生活方式資金籃子調整您的總體投資組合中的資金(詳情請參閱《根據您的生活方式資金籃子調整資金》)。為了在未來35年支付每年100萬美元的支出,您需要向您的生活方式資金籃子分配3,000萬美元(總共有1億美元)。

圖1:圖表顯示的例子是考慮如何在1億美元投資組合中配置您的生活方式資金籃子。這個例子說明您需要向您的生活方式資金籃子配置3,000萬美元才能負擔未來35年每年支出100萬美元。


不過您可以讓取捨變得更容易一些。將您的生活所需分為必需開支和非必需開支可能會有幫助。您也許會覺得三分之二的開支沒有商量的餘地,但削減三分之一的開支可能不會引起很大的問題。在這種情況下,必需資金籃子會需要更大的確定性並據之確定其規模和進行投資,而非必需開支可以備以較小的資金籃子和採取更進取的投資策略。不過請謹記,您需要做好準備在情況需要時「放棄」非必需支出。

撫心自問這些開支是否都是必需的。在這篇文章中,我提到了一個不那麼神秘的事實:隨着我們財富水平的提高,我們傾向於增加消費和支出,以配合我們的新身份。也許這意味着另一套住宅,或者一件更有價值的藝術品。也許十年前認為屬於非必需的開支現在變成是必需的了。



我們必需對每個決定三思而後行,並注意每個決定的潛藏的訊息。也許這些訊息是相對於您的財富水平而言,您的開支是太多或太少。也許這些訊息是您覆蓋生活方式所需資金的計劃很合理,但是需要稍作調整。關注您的終極目標:確保您向生活方式資金籃子分配足夠的資金,並運用這些資金做恰當的投資,以滿足您和家人在您有生之年的開支需要。我們相信我們的四要素分析法能夠幫助您思考,並促進您與家人和信任的專業人士的對話。