• 我們對財富的觀念深深影響着我們的儲蓄、消費和投資行為。
  • 雖然我們難以改變一些根深蒂固的行為模式,但是我們可以根據自己的行為和目標調整財務計劃。
  • 規劃自己的財務人生;重新評估自己以往的行為習慣,確保符合自己的價值觀。
  • 先易後難,循序漸進,不急於求成、好高騖遠。

您是否曾經過度消費,儲蓄不足?您是否曾經做出不智的資產出售決定或其他不符合自身最大利益的決策?

上述問題並非個別現象。

摩根大通目標為本理財諮詢及策略部主管Michael Liersch博士表示,理財意識並不是人類大腦與生俱來的功能。我們難以預見未來的長遠目標或長期投資積少成多的複合增長(請參閱下圖),而且經常在投資方面過於保守和拘謹而錯失良機。

Liersch博士說:「我們當前的儲蓄、消費和投資模式也會受到我們的人生經歷影響。」曾經目睹父母經歷兩次熊市的年輕人可能會對股票投資缺乏信心。有些家境貧寒的人可能會有一種追求過度消費的補償心理,但也有一些人表現得極度節儉。

雖然我們難以改變一些根深蒂固的行為模式,但我們可以了解和管理這些行為模式,並在此基礎上制定自己的財務計劃。Liersch建議:「我們應先冷靜思考自己在財富方面的價值觀。我們最看重的是什麼?我們的行為是否符合這些價值觀?是否有助於我們實現自己的目標?如果不是,我們只需做出一些細微的調整就能帶來重大的改變。」

柱狀圖比較實際投資增長與人們當被問及每個月400美元的投資按10%的年回報率持續增長40年將產生多少收益時,人們估算的結果。「實際投資增長」等於2,337,000美元,「人們估算的結果」等於200,000美元。

 

  1. 自行規劃財務人生。Liersch博士說:「很多人從未想過自己長期形成的財務習慣是否得宜。」他建議我們先估算自己用於消費、贈與、儲蓄和投資的收入比例,然後評估這種分配方式是否符合自己的目標並對此做出相應的調整。
  2. 重構財務決策。從本質上而言,重構就是換個角度看問題—「還有半杯水」還是「只剩半杯水」?舉例來說,與其抱怨無法購買最新款的電子設備,不如想想省下的錢能夠做些什麼。或者,將股市下跌視為逢低買入的機會而不是恐慌賣出的理由。
  3. 根據目標調整具體的行為和投資。如何面對20%的投資損失?如果這筆投資計劃用於30年後的退休生活,我們就能夠冷靜耐心地等待市場回升。但如果這筆資金將用於支付三個月後的房款首付,我們就可能做出截然不同的情緒化反應。不論我們設定的目標如何,重點是我們應堅持自己的方向。
  4. 尋找值得信任的合作夥伴。配偶、父母、子女和財務顧問都可成為我們的合作夥伴,只要他們具有獨立的思維、願意挑戰我們的觀點並幫助我們在順境和逆境中堅定信念。
  5. 先易後難,循序漸進。Liersch博士說:「過於遠大的目標容易讓人失去動力。從簡單的目標做起、循序漸進是一種更加行之有效的方式。」不要從一開始就將目標定得過高,比如攢夠購房全款、大學學費或退休資金。不妨從償還信用卡欠款或將更多的錢存入個人退休賬戶做起。儲蓄意識較弱的人可考慮將部分工資自動存入公司退休計劃或每月定期將資金從支票賬戶轉至儲蓄賬戶。

拋硬幣,正面贏反面輸。這個例子顯示了您是否願意冒險。很多人選擇20美元的確定收益,不願冒50%的風險去贏得五倍的收益—這就是一種避險心態。圖中為一角硬幣的正面及反面。

 

  • 損失厭惡。我們在面對同樣數量的收益和損失時,認為損失更加令我們難以忍受。為了避免這種痛苦,我們可能會在投資時過於保守或在市場下跌時恐慌拋售,從而失去獲取長期回報、實現財富增值和人生目標的機會。
  • 風險厭惡。簡言之,我們不喜歡不確定性。即使未知的事物可能帶來更大的收益,我們通常也會選擇已知的事物。正因如此,許多勞動者寧願繼續從事熟悉但缺乏成就感的工作,也不願更換職業或自己創業。
  • 惰性。我們更願意保持現狀,因為嘗試新的事物可能會帶來令人痛苦的損失或令人恐懼的不確定性。例如,我們會因為不願扣減工資而放棄僱主在401(k)計劃下的匹配退休金繳費。
  • 過度自信。對自己的財務狀況過度自信的人可能會過度消費而缺乏儲蓄。同樣,相信自己能夠通過頻繁交易精準進場點、「戰勝市場」的投資者通常也會落得相反的結果。
  • 自信不足。只有十分之一的退休人士會放心使用自己的退休儲蓄,這通常是因為他們對自己財富的持續性缺乏信心。我們將此稱為「生活方式風險」,即無法享受自己可負擔的、通過努力工作贏得的理想生活。
  • 從眾心理。為什麼我們會追漲殺跌、攀比購物?這是因為人類普遍存在一種不顧個人情況差異、盲目追隨大眾的心理。

從三個簡單的步驟入手:

  1. 明確自己的首要目標並以書面形式清晰地表達出來。可以先問一問自己:我希望自己的財富發揮怎樣的作用?
  2. 與他人共同探討自己的目標並請對方也寫下他們的目標。思考您們能夠通過哪些方式相互幫助,共同實現這些目標。
  3. 從小事做起,逐步向目標邁進。

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