遵循本文一些有用建議,構建並設計一個指引您做出明智財務選擇的決策框架。

每個人都有着不同的意向。

 

當我們談論財富時經常會提到個人意向,事出必有因。我們希望確保自己的財務決策能夠達到預期目標。然而,「有意為之」一詞可能會讓人感到無法理解:這到底是什麼意思?應當從何入手? 

為了解答這一問題,我們採用了一個被稱為「選擇架構」的概念,這個概念是由諾貝爾獎得主行為經濟學家理查·塞勒(Richard Thaler)提出。選擇架構可以廣義地定義為設計出能夠可預見地影響決策者的選項。1

當我們作為意向選擇建築師時,我們決定自己希望達到的結果,設計我們的決策環境來獲得實現這些既定目標的最佳機會。

每個人都可以成為自己財務生活的建築師,實現自己希望達到的結果。在這篇文章中,我們提出了四種行動來幫助您成為自己財務生活的意向選擇建築師,讓您自行做出明智的選擇,甚至通過可預見的方式影響自己的行為。

以建築物的建築師為例。建築師設計一座建築物之前,如果不知道它的用途,這實在令人難以想像。作為自己財務生活的建築師,當中道理如出一轍。確定資金的預期用途,對於設計合適策略來實現您的目標至關重要。例如,您的財富打算用於支付每年的生活開支?還是永續增長?針對生活開支而設計、構建和評估的財務策略,與旨在資本永續增長的資金用途可謂截然不同。生活方式籃子資金將需每年可靠地分配現金(不會造成過快的財富消耗),而增長型資本則聚焦於已分配資金(以最有效的方式)持續再投資。 

四大方法幫助您成為財務生活建築師——以可預見的方式影響您的行為

 

慎選措辭

語言是通過可預見的方式改變人類生活決策(包括財務決策)的一種最強大有力的工具之一。人類知道自己擁有許多不同詞語可供選擇。他們深諳選擇用來描述決策選項的特定詞語揭示了重要的資訊2。以半滿或半空的杯子為例,「半滿」標誌着樂觀,而「半空」則顯然代表着悲觀。或者,試想像一下這種情景:有80%的機率成功,還是有20%的機率失敗,這兩種情況的描述包含的意思一樣,但是框架效應卻改變了我們看待機率的方式。

由此可見,如果您希望家庭成員圍繞一個特定目標或「財富目標」團結一致,把重點放在積極而正面的言辭上。明確定義財富目標,輔以強化這一目標的行為。也許,這個目標旨在利用財務資金來支援家庭成員追求個人理想和人生目標。推進達成這一目標的行為,可能包括升學/進修或從事支持這些理想或人生目標的工作。不同的財務目標,例如創建一個跨代傳承的可持續發展家族企業,意味着背後需要採取不同的行為支持,例如接受與家族企業相關的教育,以及制定促進家族團結一致的活動。

 

利用慣性的力量

對於許多人來說,慣性是一種強大的力量(也是選擇架構非常重要的一種力量)。維持現狀不僅是阻力最小的路徑——與積極改變相比,這種行為讓人們不用太過擔心會做出錯誤的決策。當涉及有關財富的決定時,這一點尤其重要。 

捫心自問:如果我突然出事,在我身故後會有哪些安排?我的家人已經做好準備繼續爭取成功嗎?

您居住地的法律可能已經決定將會進行的遺產安排(除非已經制定了其他措施)。明確這些既定法規中與自己的意向符合一致,或不一致之處。通過訂立遺囑和遺產規劃來提高一致性,這類選擇架構可以讓您以至您的家人感到安心。 

如果您希望讓良好的行為養成習慣,可以考慮規定每季度或每年與專業顧問和家人一起進行預先安排的(同一天/日期)評估。或者,您也可以有系統地分配資金(管理生活水平開支)和開展投資計劃(避免錯過市場機會)。通過這一方法,「維持現狀」本身就是一種積極的行為,旨在帶來更好的財務結果。

 

良好決策  按部就班 

當您很容易便能做出好的決策時,這有助於您建立決策框架,為您希望運用財富實現的目標鋪平道路。 

也許,您計劃花掉或捐出所有財富,或者打算把遺產留給子孫後代。無論是哪種情況,您都必需清楚闡明自己所需的現金資金才能維持當前的生活,並將用以滿足您日後生活開支所需的投資資金分割開來。這是您決策框架的一部分,剔除難以做出決策的關鍵部分:明確資金用途的優先次序。

然後,您可以考慮手頭現有的一些決策。我是否擁有足夠的財富留給子女、其他家庭成員或社區組織?我是否已經闡明贈予目的?贈予人是否清楚了解我的意圖?接下來,您就可以繼續做出更具體的決策,例如明確贈予財富最有效的時機和結構。

 

減少選擇的數量

一個非常有趣的現象,人們往往會被複雜的財務決策吸引,即使這些決策導致糟糕的決定。然而,研究表明當涉及財務決策時,以簡馭繁肯定成效更高。3

減少選擇的數量乃重中之重,因為在給定的時間內,我們只能有效地處理一定數量的資訊並據此做出決策。有鑑及此,審慎思考您眼前的所有財務決策。您會選擇把一部分決策轉交別人,以便自己能夠集中注意力處理當中最重要的決策?依據您希望財富可以實現的目的,思考您的投資策略是不是過於複雜?回答這些問題,可以幫助您精簡您的財務選擇。

 

結語

 

我們提出的四種方法——慎選措辭;利用慣性的力量;良好決策,按部就斑;減少選擇的數量,可以幫助您成為自己財務生活的建築師。這些方法都非常簡單。與人類許多行為一樣,化繁為簡可能是財務決策中的一股強大力量。我們必須承認,人類在時間、精力和認知能力方面都受到一定局限,我們可以設計出自己的決策環境,通過可預見的方式影響我們的行為,從而獲得最佳機會來實現自身的財務目標。

Sunstein、Cass R.等。《推進:提升健康、財富及快樂的決策》。2014年。

McKenzie、Craig等。《預設決策隱含的建議》《心理科學》,2005年9月27日。 pages.ucsd.edu/~mckenzie/McKenzieetal2006PsychSci.pdf

Iyengar和Sheena。《選擇數量何謂過多?:401K退休計劃個人供款的決定因素》。《養老金設計及架構:行為金融的新課堂》,Ed. O. S. Mitchell 和S. P. Utkus。紐約:牛津大學出版社,2004年。