也許,事實並非如此。不同年齡的人的財務決策原來可以十分相似。本文探討三個可以幫助不同世代一起制定更好財務決策的建議。

人總是花很多時間去思考他人的想法和行為。作為一名認知心理學家,我覺得這非常有趣。作為一個渴望幫助不同家庭做出更好財務決策的專家,我想提出一個特別容易引起共鳴例子:代際之間對待金錢的態度存在的差異和相似之處。

過去幾十年裡,在全球許多地區和社會中,年輕人的名聲通常都不好。無論是伍德斯托克反唯物主義的「嬉皮士」,還是Instagram上優越富裕的富二代,年輕一代往往被認為是養尊處優、不負責任,只關心眼前享樂。但在我與年輕一代打交道的過程中,我感受到年輕人的積極參與、好奇心和樂觀主義,讓我這個擁有一個10歲女兒的中年父親對未來充滿了希望。

採取消極的方式談論年輕人,無疑只會扼殺而不能促進跨代溝通。畢竟,作為人類,我們有着更多的共通點而不是分歧。誠如我們在這篇文章中討論,家庭成員之間關於金錢的積極討論明確了兩代人在價值觀和觀點上的異同,以互相尊重的方式明確雙方的差異,並最終找出共通點。通過這種方式,家庭成員之間可以有效地和衷合作,為彼此的共同財務目標而繼續努力。

為了闡明這個錯綜複雜的課題,我們在11個國家開展了一項全球研究調查,合共有1,500名受訪者參與。在本文中,我們闡釋了這項研究的調查結果,當中涉及不同年齡組人群現在和過去對財務決策的思考和感受,以及這些思考和感受如何轉化成為當前的理財行為。最後,我們根據研究所得結果給出有用建議,以鼓勵跨代溝通和協作。

為了加深了解全球家族的財務決策行為,以及我們在很短時間內成功取得重大進步的因素,就讓我們一起知古鑑今。過去,父親往往是家庭的主要決策者,在全球範圍內這一情況似乎發生了戲劇性變化。參與我們研究調查的大多數受訪者,不分年齡和性別,都認為「自己」是家庭中的主要財務決策者。                                                                                              

誰是老闆?家庭的主要財務決策者是:

*其他包括祖父母、家庭、朋友及財務顧問。

資料來源:摩根大通私人銀行研究報告,2019年。總人數=1,500人。百分比反映所有年齡組的回應(21-51歲以上)。

圖表顯示研究調查中所有年齡組56%的受訪者將自己劃分為家庭中的主要財務決策者。
當參與我們研究調查的受訪者被問及「如何」做出重要的財務決策時,最常見的回答是「自己」做決策,其次為「與財務顧問」一起做決策。雖然獨自決策是件好事,但是這種個人主義也帶來了一定風險:當有問題時,誰人值得我信賴?當我的財務決策將會影響他人時,我該如何與他們開展相關討論呢?

決策分歧:雖然不少人會諮詢顧問或伴侶,但超過半數的受訪者表示由他們自己做出財務決策。

資料來源:摩根大通私人銀行研究報告,2019年。總人數=1,500人。百分比反映所有年齡組的回應(21-51歲以上)。
圖表顯示受訪者對於做出重要財務決策的回答,最多受訪者回答「自己」(51%),其次是「與財務顧問」(45%),然後是「與伴侶或配偶」(40%)。

誠然,這些問題沒有固定的答案。市場上不少研究分析表明,共同制定財務決策可以幫助人們取得更加理想的結果。1毫無疑問,年輕一代和年長一輩可以互相學習。我們的研究調查反映,跨代合作可能並非一如人們預期般具有破壞性:代際之間的共通點遠多於分歧——兩代差距也許並非一如人們想像般巨大。

為此,我們要求這次研究調查對象選擇一個最能描述他們理財取向的答案。儲蓄者?花錢者?投資者?給予者?接受者?目標導向?有意的?節儉?揮霍無度?我們發現代際差異其實低於人們預期。大多數受訪者選擇「投資者」(40%),其次是「目標導向/目的」(29%)。

財務身份:您會如何描述自己的理財取向?

資料來源:摩根大通私人銀行研究報告,2019年。總人數=1,500人。百分比反映所有年齡組的回應(21-51歲以上)。
圖表顯示受訪者如何描述自己的理財取向,大多數受訪者選擇「投資者」(40%),29%選擇「目標導向/目的」,10%選擇「儲蓄者」。

我們收集所得的全部資訊都有助於我們理解影響每代人財務決策的價值觀和觀點。我們可以積極採取哪些步驟來加強不同世代之間的溝通和理解以最終達到更理想的成果?本文為您帶來三個建議有助增強不同世代家族成員之間的合作以發揮家族財富的最大效用。

第1個建議:積極討論。在財富管理領域,由於年輕一代花在討論重要金錢決策的時間遠多於長輩,年長一輩可以從年輕人身上得到啟示。在我們的研究調查中,有51%年齡介於21-35歲的受訪者表示,過去一周他們花了4小時以上談論金錢問題,而在50歲以上的受訪者中,這一比例僅為29%。請記住,關於財富的討論不是以時間多寡來衡量。關鍵重點在於有意識地安排時間開展進一步討論。

寶貴的時間:整體而言,較為年輕的年齡組在過去一周與家人討論財務決策所花的時間較多。

資料來源:摩根大通私人銀行研究報告,2019年。總人數=1,500人。
圖表顯示受訪者過去一周與家人討論財務決策所花的時間。在介於21-35歲的年齡組中,有51%的受訪者每周討論4小時以上,而36-50歲年齡組和51歲以上年齡組的受訪者中,分別只有40%和23%的受訪者討論4小時以上。

有效的方法:

考慮與您的直系親屬安排每周一次或每月一次的例會,會上只討論重要的財務事宜。也許您可以從「感恩圈」活動開始,每個人講述在過去一周需要感謝的事情。然後才開展財務話題。

第2個建議:共同規劃。先問自己:我是否清楚知道家族成員未來的財富規劃和用途?如果您不能給出一個肯定答案,可以考慮與家族成員共同制定一個跨代的理財計劃。

有效的方法:

第一步實際行動,考慮與跨代家族成員分享您的意願。您是否希望您的財富可以一直甚至在身故後依然有所增長?或者您計劃把所有財富花掉或全數捐贈?舉個例子,如果您的目標是希望財富永續增長,深入了解年輕一代將會如何參與以達致這一目標便顯得非常重要。

第3個建議:保持謙遜。大约四份之三的受訪者以10分作為信心評分時給自己的評分為「8分」或以上。信心的本質美好,但是過分自信導致過度交易或行動偏差時,帶來的效果可能適得其反。不管任何年紀,教育都可以使家庭內每個成員受益。

金錢專家:在不同世代,大多數受訪者表示對自己的財務投資相關知識有很高的信心

註:受訪者以1-10分為評分,對自己的財務投資知識水平給予的信心評分(1-3分代表「低」;4-7分代表「中」;8-10分代表「高」)。

資料來源:摩根大通私人銀行研究報告,2019年。總人數=1,500人。百分比反映所有年齡組的回應(21-51歲以上)。

圖表顯示研究調查中的受訪者對其財務投資相關知識的信心作出的評分。幾乎74%的受訪者表示他們對自己有很高的信心,以10分作為評分給予自己8分以上。

有效的方法:

我提供協助的許多家庭都安排了以家庭為單位的教育課程,由金融專業人士或精通金融知識的家庭成員講授。舉個例子,我安排了與所有不同年齡的家庭成員一起上課學習複利能夠發揮的威力。這個話題引起了家庭成員的共鳴,因為人們往往嚴重低估了延遲儲蓄和投資的機會成本。2

對於年老一輩:您有沒有花時間和家裡的年輕成員談論儘早持續投資的重要性?對於年輕一代:您的財務規劃中是否已經承擔了足夠的風險?您是否知道年長一輩所承擔的風險?承擔太多風險可能會犧牲花銷和其他目標,幫助年長一輩非常審慎地預防這些風險至關重要。

幾十年來,「養尊處優的年輕一代」和「代溝太大無法彌合」這兩種根深蒂固的觀念在全球範圍內一直存在。但據我們的研究調查顯示,現實情況截然不同。

家族成員針對財務問題和衷合作開展富有成效的討論,讓每一代人都能夠從對方的生活經歷中吸收經驗,集思廣益。我們認為本文提供的三個建議——積極討論、共同規劃、保持謙遜,可以幫助您跨代合作,實現家族的財務目標。懷着對作家C. S. Lewis的歉意,人多智廣,「不是因為三人同行、必有我師,而是因為所有人全部同時出錯的機會甚微。」

研究方法

這項全球研究調查是摩根大通與iResearch攜手合作進行。我們在北美、南美、歐洲和亞洲合共11個地區(香港、新加坡、中國、巴西、墨西哥、西班牙、法國、德國、意大利、英國和美國)邀請了1,500人參與研究調查。受訪者中45%為女性,年齡分布為21-35歲(34%)、36-50歲(34%)和51歲以上(32%)。受訪者的淨資產(不含個人住宅)在25萬美元至1億美元之間,其中36%的淨資產介於25萬美元至100萬美元之間,34%介於100萬美元至500萬美元之間,30%為500萬美元以上。