在摩根大通最近一次開展的調查中,我們超過65%的客戶認為,持有現金意味着錯過了增加投資和其他資產增值的機會,另外有73%的客戶表示,當他們不得不應付一大筆意外開支時,他們也不願意變賣手頭投資1

我們對這些調查結果並不感到意外,我們許多客戶已經選擇通過信貸來應付意外債務,除了可把握投資時機,也不用攪亂他們精心設計的投資組合。

如何才能確保自己擁有充足現金以解決燃眉之急?最重要的策略之一,就是基於您的投資組合建立信用額度,不過這個策略有時也會被忽略。

我們有些客戶已經通過信貸額度:

  • 在競爭激烈的市場以現金買入房地產,同時為未來的投資道路建立持久的資金融資
  • 當急需資金周轉時,立即填補流動資金缺口,並預期可在不久將來通過獎金或出售業務獲得現金流
  • 迅速回應容易受到時間因素影響的投資機會 

許多技巧成熟的投資者會借助信貸額度投資組合,利用資金融資肩負兩種任務:堅持長期投資以賺取利潤,還可針對眼下投資機會迅速做出回應。

這一投資法則也許不無道理。我們根據研究持續發現,從歷史經驗來看,最有效的財富增值方式之一,就是不受市場波動影響,即便處身不同的經濟和市場周期都能夠堅持長期投資。(請參見下方的「堅持投資,保持領先」。)

另外,通過借貸投資或者可以幫助美國納稅人享有重大稅收優惠:用於投資用途的貸款利息可以抵扣。儘管稅收優惠不應成為推動投資決策的因素,但明智的投資者需要緊記,以節稅的方式投資可以省錢—在股市回報更加溫和的環境下尤其可發揮一定效用。

堅持投資,保持領先

上圖顯示在這段期間(儘管市場周期會出現高低起跌),堅持投資的投資組合獲得的最高回報。

資料來源:摩根資產管理公司的研究分析使用了Morningstar Direct的數據。回報率基於標普500總回報指數,該指數是一個非管理型市值加權指數,旨在衡量代表所有主要行業板塊的500隻大盤股的表現。過去表現並不代表未來回報。個人不能直接投資於指數。數據截至2018年12月31日。分析基於摩根大通《2018年退休規劃指南》。

 

僅供說明用途。這些資訊並不反映任何具體投資情景的表現。

 

本文中所描述的觀點和策略可能並不適合所有投資者,我們可以提供當中載有討論風險、流動性和其他相關事宜的完整資訊。本文不擬作為購買或出售任何金融工具的要約或邀約。展望和過去表現不保證未來業績。不能直接投資於指數。重要資訊請參閱「指數和術語的定義」。

由於投資組合信用額度的利率通常較低,加上具備抵押資產擔保,審批流程也相對精簡,對投資者來說可能特別有吸引力。借款人利用賬戶中的證券作為抵押,只要一直維持擔保水平以支持信用額度,就可以自由買賣賬戶內的投資。

借款人通常支付基於指數計算的可變利率。還款期限靈活,只需根據借款金額支付利息。 

當然,以證券作為抵押借貸也存在一定風險,其中包括:市場波動可能導致資產價值下降,或會引致需要增加額外抵押品或變賣證券。

擁有一個靈活機動的流動資金規劃,可以作為投資策略補足您的投資組合,幫助您實現財務目標。您的摩根大通團隊可以幫助您評估可供選擇的方案。

開展財務規劃之前,您可能需要:  

  1. 確定自己未來6-12個月的目標
  2. 評估您的所有借貸方案
  3. 鑑於當前的低利率環境,詳細列出您的負債狀況

我們還提供了一系列「理財清單」文章助您運籌帷幄:

摩根大通可自行決定是否延長信用額度,且摩根大通沒有承諾將會延長信用額度或提供信用額度貸款。

1  摩根大通針對551位資產淨值介於50萬至 1,000萬美元以上的主要或共同決策者開展的調查,2018年6月。