內容重點

  • 一種策略,兩種目的。可持續投資同時結合了財務和社會/環境目標,可納入投資組合作為策略考量。
  • 持續增長趨勢。市場對可持續性相關問題的關注提高,有望驅動投資活動不斷增長。
  • 回報潛力。可持續投資策略的長期回報與大市指數表現保持相若水平。
  • 多種方法實現您的目標。這四種可持續投資策略既可單獨使用也可綜合運用,幫助您建立針對股票、債券和另類資產的投資敞口。

希望賺錢?還是發揮影響力?借助可持續投資策略,您有機會二者兼得。

什麼是可持續投資?

可持續投資是一種投資策略,旨在將您的投資組合持倉與您的慈善公益、社會和環保優先目標更加緊密地聯繫。無論您希望幫助保護環境、促進公共健康,還是從不斷變化的行為中獲利,您都可以找到能夠反映您個人價值觀和目標的可持續投資策略。

您知道嗎?

在美國目前由專業人士管理的美元資產中,可持續投資佔比超過四分之一 1

一些關注社會環境的投資者力求避免參與不欲涉足的公司或風險,另外一些投資者則瞄準那些為他們熱衷的慈善事業提供支持的特定投資。不過,他們都擁有一個共同目標,既要追求投資回報,也希望對社會發揮積極影響。

投資者日漸追捧的投資方案

兩幅餅圖顯示了可持續投資額從2014的31萬億美元增長至2016年的41.6萬億美元,增幅達到34%

近年來,可持續投資策略持有的美元資產大幅增長了34%,在下列因素支持下,這種趨勢有望持續:

  • 投資者和企業都對社會和環保問題更加關注
  • 共同基金供應商以及其他資產管理公司提供了更多投資機會
  • 可供基於可持續性相關因素對公司進行分析和投資的資訊增加
  • 關心社會的女性和千禧一代投資者發揮的影響力擴大

與傳統策略相比的投資表現

為了造福更多人群,您就得無奈接受較低回報嗎?事實不然。根據一項指標顯示,自1990年以來,代表可持續投資的指數所獲得的回報率,實際上略高於美國股市的整體回報率(參見下表)。該指數中的公司往往管理完善,通常擁有更大優勢抓住不斷變化的社會趨勢所帶來的商機。

另一方面,可持續投資可能涉及把投資組合集中至特定領域,然後在某種程度上會根據非財務標準對公司加以評估。與任何投資決策一樣,自己做好準備工作並與經驗豐富的專業人士合作至關重要。

柱圖顯示過去28年可持續投資回報與股市整體回報相若。

四種可持續投資方法

下列四種可持續投資策略除了可單獨使用,也可以綜合運用,您可根據自己的需要建立針對股票、債券以及房地產或私人市場等另類資產的投資敞口:

  1. 排除性篩選是一種可避免投資於與您的價值觀背道而馳的單一公司或整個行業的過程。例如:您可能會把煙草、化石燃料、武器或動物試驗等諸如此類的業務從您的投資組合中排除或剔除。
  2. 環境、社會和公司治理(ESG)一體化指基於可持續性相關因素以及較為傳統的財務分析來研究和挑選投資項目。例如:專注於ESG的投資者可能關注那些溫室氣體排放量低(環境)、社區關係密切(社會)或董事會多元化(公司治理)的公司。
  3. 主題投資讓您專注於您感興趣的特定領域。例如:您可以投資於為低收入者住房籌集資金的債券,或者一些開發可再生能源技術的公司股票。
  4. 影響力投資旨在獲得投資回報同時改善社會或環境,通常是通過流動性遜於公開交易所的私人市場實現。例如:您的投資可以為那些致力於可持續農業、教育或小型企業融資的公司提供資金。

下一步計劃:把想法付諸實踐

  • 確立您的目標和優先項目。您最關心哪些領域或主題?您是否希望把它們納入您的投資策略當中?
  • 深入了解您的可選方案。不管您是自己投資還是通過摩根大通顧問進行投資,您都必需深入了解並評估各種可持續投資方法,從而決定最適合您的投資方案。

 

1 美國SIF基金會,《2018年美國可持續、負責任及影響力投資趨勢報告》