雖然全球市場這波回調浪潮來勢洶洶,但也同時為長期投資者提供了一個誘人的切入點,投資於一些有望重塑全球經濟和我們日常生活方方面面的創新企業。

過去一個月裡,新冠肺炎(COVID-19)抗疫工作抑制了全球經濟活動,導致經濟增長預期急轉直下。全球市場已經就此做出了反應,不論是股票、信用債和利率價格目前都反映了經濟陷入衰退的可能性增大。

本季度經濟增長預期難見起色,下季度大有機會情況相同。不過,與工業、能源、原材料和非必需消費品等周期性行業相比,有些行業板塊的需求受到的影響可能較小,韌性較強。

實際上,我們預計與長期關鍵「大趨勢」息息相關的持久需求,可能會因新冠肺炎疫情爆發而增強,「大趨勢」是指一些持續多年且在未來10年將會令世界發生翻天覆地變化的經濟趨勢。

對於投資者而言,我們預計未來前景可期的三個大趨勢分別為:

  1. 數位化轉型
  2. 醫療創新
  3. 可持續發展

毫無疑問,關鍵之處在於如何把空想和實際機會區分開來。我們將會通過本文與大家分享選擇這些大趨勢背後的一些理據。展望未來幾個月,我們將會繼續為您提供更多關於這些板塊以及其他領域的一些深入分析。

新冠肺炎疫情在全球範圍內大流行,突顯了人工智能對於傳染病管控的重要性。在中國,人工智能幫助發出關於疫情爆發的預警,識別出行時曾與感染患者密切接觸的人員,甚至為隔離人員傳送物資。從廣義層面來看,人工智能有助於發現和預防疾病、關鍵時期覆蓋普通民眾、疾病診斷、治療、藥物發現、感染控制等等。

顯然而見,過去幾十年來我們見證着科技突飛猛進,科技徹底改變了我們的生活,也創造了不計其數的經濟發展機會。毫無疑問,這一趨勢短期內不會發生變化。唯一的問題在於:下一次的科技進步將會集中哪些領域?我們如何發掘這些值得把握的投資機會?

數據增長實際上是當前(以至未來五年裡)科技領域中最為突出的發展趨勢。目前,我們的數據圈裡約有80%的數據是在過去六年形成的。令人感到更加震驚的是,未來五年的數據圈規模預期有望翻兩番。1

所有這些數據都需要經過收集、保存、聯網、處理、分析並加以保護。因此,雲端計算、5G、人工智能、網絡安全等行業板塊勢將迎來巨大投資機會。

目前,5G和人工智能這兩個科技領域的表現一枝獨秀。預計至2030年,單是人工智能板塊便有望為世界經濟貢獻多達15.7萬億美元;這一數字甚至高於中國當前的國內生產總值規模。

預計2025年全球數據圈規模將會翻兩番

資料來源:國際數據公司(IDC)《數據時代2025研究報告》,由希捷贊助。數據截至2018年8月30日。

為何人工智能蘊藏了如此可觀的投資機會?原因在於,雖然全球數據量不斷激增,但目前只有1%的數據得到分析,由此可見人工智能技術對於分析剩下99%的數據方面將會發揮關鍵作用。例如,醫生通常需要5-15分鐘來分析一個新冠肺炎病毒疑似患者的電腦斷層成像(CAT) 掃描,才能得出臨床診斷。阿里巴巴表示,採用人工智能新演算法可以在短短20秒內便可完成整個識別過程。點擊此處了解更多關於人工智能重要性的資訊

新冠肺炎疫情的大流行,同時間亦暴露了目前世界各地醫療體系當前面臨的沉重壓力。我們的醫療體系容量捉襟見肘,就診等候時間冗長、急診室看病費用過高、藥物開發耗時太久。

除了這些挑戰以外,還有一個不容置疑的事實,美國醫療費用奇高2 ,其中心臟病、癌症和糖尿病佔比最高3。與此同時,美國目前有2,500多萬人飽受罕見病困擾,全球總數則高達4億人。所有罕見病患者中約有一半為兒童4 

儘管如此,市場傳來一個好消息,科學家、科技專家和生物技術公司正攜手合作積極開發醫療創新技術,以應對甚至可能解決這些長期挑戰。人工智能與基因療法這兩項技術相結合,有望迎來一些突破性的科技成果。例如,人工智能已應用於細菌和病毒等複雜生物數據集中,以尋找新的治療辦法。目前新冠肺炎病毒全球大流行,相信人工智能將會大有可為。

舉例來說,中國一家跨國科技公司百度表示,將向全球各個基因檢測機構、防疫中心及世界各地科學研究中心免費開放其人工智能演算法。百度聲稱該演算法可在短短27秒內分析出這次新型冠狀病毒的全基因組二級結構。

至於其他領域,不少人正在尋求基因療法,希望利用一次性治療法取代昂貴的終身治療計劃,一次性治療可以解決疾病的根源,如鐮狀細胞、血友病、遺傳性失明等。點擊此處了解更多關於基因療法的資訊

醫療數據與基因技術相結合進一步加速醫療技術創新,創造出別具吸引力的投資機會。

可持續發展

近期油價下跌加劇了市場焦慮。雖然增加對電動汽車等更具可持續發展技術的應用有助於緩解人們對石油和地緣政治衝擊引起的擔憂乃無可厚非,只是有時候這些因素都超出我們的控制範圍之內。

不過,即使在近期這些負面消息發布之前,可持續發展毋庸置疑將會成為未來十年的焦點所在,因為世界各國政府和企業都在努力朝着「聯合國2030年可持續發展目標」邁進。

縱觀全球各地,經濟會議、媒體報導甚至許多年度報告均持續討論「可持續發展」問題。自今年1月以來,微軟、達美和英國石油等公司都宣布了碳中和或碳負目標。在瑞士達沃斯舉行的世界經濟論壇上,世界當前面臨的五大風險多為環境風險——這是自2007年該報告發布以來的首次。投資者對可持續投資的需求顯著增加。

但是,到底什麼是可持續發展?投資者如何參與投資?

一般來說,可持續發展的定義為減少或消除自然資源消耗的能力,從而限制因使用過度、污染和浪費對環境造成的負面影響。

我們將之進一步解釋為:可持續發展在於確保我們能夠以最高效、且破壞性最小的方式來使用自然資源,滿足全世界人口的基本需求。

哪些資源是日常生活中不可或缺?答案肯定是從糧食、水和清新空氣開始。不久將來,投資者如何參與世界各地力量為解決這些需求而共同努力,答案將會清晰可見。

就以食糧為例,眾所周知全球各地對糧食的需求非常龐大:試想一下,全世界目前超過8億人營養不良,估計約有20億人面臨中度或嚴重糧食短缺問題5 

與此同時,浪費問題極其嚴重:所有可供人類食用的食物當中,有三分之一最終被棄置。

換言之,正當我們努力彌補糧食供需缺口甚至解決基本短缺問題之際,市場上也同時存在機會。我們可以提高食品配送、供應鏈和生產系統的效率。農業科技和食品科技公司已經在埋頭苦幹了。

當然,除了糧食、水和清新空氣之外,可持續發展還意味着應對氣候變化、塑膠垃圾傾倒、填埋場過度填埋、土地流失和過度捕撈等一些人類關切的領域。好消息是全世界正在着力應對這些艱巨挑戰。

二氧化碳排放目標

資料來源:歐盟委員會、美國國家環境保護署、中國能源與交通創新中心、彭博財經、新能源財經。數據截至2017年7月6日。

全球各國目前正團結一致,應對眼下這場最大挑戰──遏制新冠肺炎疫情,為確診患者提供幫助並找到特效藥。與此同時,投資者也希望確保他們的投資組合和金融期貨持倉仍然安全。

我們致力於幫助您做出明智的投資決策。當前市場回調為長期投資者提供了一個極具吸引力的切入點,參與投資於這些前景亮麗的大趨勢。不過,了解社會和經濟發展的大趨勢同樣重要,真正的挑戰在於辨別確切的投資機會——幫助您確保所揀選的任何投資項目都有利於自己的理財計劃和長遠目標。

註釋:


1 《數位時代2025》,國際數據公司(IDC),2017年。

2 https://www.mikebloomberg.com/policies/health-coverage-plan?gclid=EAIaIQobChMImNi3psPl5gIVFovICh2Tuwm6EAAYASAAEgLOZfD_BwE

3 全國每年3.5萬億美元的醫療費用中90%用於慢性病和精神疾病患者:https://www.cdc.gov/chronicdisease/about/costs/index.htm

4《介紹罕見病基因組學和精準衛生知識數據庫》,美國疾控中心

5 聯合國糧食及農業組織、國際農業發展基金、 聯合國兒童基金會、聯合國世界糧食計劃署和世界衛生組織。2019年。《2019年世界糧食安全和營養狀況:預防經濟減速和衰退》。