诚然,财富传承殊不容易,但是尽早规划财富受益人、分配的财富内容、传承时间和方式,都能让您感到安心。

许多人都谙明「应该」好好规划财富用途和目标,但为什么往往知易行难?大多数人也知道自己「应做」的事情,但这经常与我们「想做」的事情出现冲突。1  想像一下:您想要披萨还是沙拉(要诚实呢!)?我们知道自己应该吃沙拉,却想要一块比萨。同样地,我们知道自己应该为未来做好财富规划工作(包括身故后的财富传承),但是关注眼前要有趣得多!
 

研究表明,预先做好未来的财富规划,实际上可以帮助我们避免只着眼于自己想做的事情。这就是我们在前几篇文章中建议的「理财清单」方法。我们曾经发表文章提议建立「流动资金篮子」,通过持有现金和其他形式的流动资金以支付经营现金流、购买贵重项目和进行机会型投资,使您能够安枕无忧。一般来说,设定理财清单让我们能够集中精力思考短期希望达到的财富目标,有助舒缓内心的不安。我们还提出了生活方式「资金篮子」。顾名思义,生活方式资金篮子必须预留足够的资金足以让我们维持当前和未来的生活方式。

在本文中,我们将会探讨分配或传承目标,这可能是家族成员最想回避的话题之一。许多人都清楚知道家族财富传承规划的重要性,但大多数人不愿意踏出这一步预先做好身故后的准备。(哲学家和心理学家已经就这一课题开展了多项重大研究!)哪些实际操作可以帮助我们尽早开展人生路上必需做好的财富分配和传承规划?

想像一下,当您身故后,您将会留下一笔财产。您的财富无论如何最终都会落入指定继承人、组织或实体手中。从本质上来看,如果您没有做好传承规划,这些财产就会自动转移给他人,这取决于各种因素,包括您居住地的法律环境。或者,您可以选择付诸行动厘清分配目标,当您身故后把财富平均分配给在您死后可继承财富的受益人,又或者明确制定财富传承计划,希望家族财富得以代际传承。您应思考是否明确制定资金的目标用途,并且根据您的个人价值观和目标,经过深思熟虑后明智地选择您的理财策略。

假设您将会成为财富继承人,您是否希望遗产赠予者预先做好明确规划?思考一下我们的决定对他人造成的影响,此举也许有助鼓励我们尽早做好规划和准备。确定您的财富受益人,您可以将之重新定义为一份馈赠,这可能是您付诸行动的一个建设性起点。一旦确定受益对象后,您就可以决定财富传承的规模、时间和方式。通过明确制定财富规划,让您和您的家人把握这个最佳机会,以符合您期望结果的方式来分配或传承资产。

您也可以把这个资金篮子想像为一个净资产最低值。这笔资金本应预留给您的继承人和受益人,但也能发挥「后备资金」的作用。虽然生活方式资金篮子的资金是用来维持您现有的生活方式,让您安享晚年;一旦您的生活方式资金篮子急需流动资金支持,您也可以动用分配或传承目标中的资金,只要分配或传承目标中的资产不包含无法还原的赠予。显而易见,您必须就此作出权衡取舍,预留足够财富以维持您现有的生活方式?还是为您的继承人和受益人最大程度地预留最多的财富? 

一切准备就绪:您已经积累了大量资产,希望把这份重要的礼物赠予子孙后代。诚如我们过去曾经讨论,第一步首先要问自己,您的财富赠予对象是谁?您的配偶、伴侣、子女、孙子还是后代?社区组织还是慈善机构?部分还是全部?

我曾经与不少家族企业紧密合作,在这个过程中,我发现家族掌舵人对于自己的财富如何影响子女有着不同的看法,他们在这个重要问题上抱持的不同信念深深地影响着他们的选择。有些人认为,让子女继承全部或部分家族财富,可以赋予他们能力。另一边厢,有些人则认为继承巨额财富实际上会削弱子女的能力。因此,确定财产继承人是家族财富传承至关重要的第一步。。 

其次,厘清您希望赠予的具体内容和规模。您的财富可能包含不同类别的财产、投资、房地产和业务。考虑这些财产的现值以及将来的价值,此举将有助您确定在您身故后希望把财富分配给受益人的资产类别和规模,以及您希望家族财富得以代际传承的种类,例如房产或业务。

接下来,您需要思考赠予的「时间」。在您有生之年?还是身故后?您需要决定赠予将于何时开始和结束。例如,资产将会在很长的一段时间内逐步分配,还是一次过分配(例如,您身故时)如果您担心在您身故后财富难以世代传承,这种忧虑实在不无道理。根据大量研究证实,通常所谓「富不过三代」现象,即90%的财富往往不能成功传承至第三代(也就是说,在财富创造者的孙辈时家族财富便会消失殆尽)。 

最后,咨询您的财务、税务和法律顾问共同决定可以确切地反映您的财富规划目标的「合适方式」。例如,您是否决定将财富平均分配给子女?还是选择一种您认为更加合适的分配方式?对许多家庭来说,公平并不总是平等。心理准备、财务需要和对家庭的贡献等其他因素,在公平分配资产方面发挥着重要作用。

也许,您正打算把一部分财富赠予子女。您也清楚知道,在您有生之年,他们可以将之好好利用。您也许决定送赠一所房子,并且相信在您有生之年都不需要动用这笔资产。因此,您相信自己可以放心地放弃并把这项资产的管控权交给您的子女(见下表)。赠予一项资产后,关注您对这项资产控制权的实际需要和心理需求是关键,因为您至少已失去了部分控制权。当思考赠予资产的方式时,税务规划和资产保护也是整个评估过程中关键的一环。

确定分配和/或传承目标

上表显示如何通过确定您的赠与「对象」、「具体内容」、「时间」和「方式」这些元素来厘清您的财富分配和传承目标。

还有另一个需要思考的问题。如果您希望由子女继承的财产可以全数免除税项,这些资产显然属于传承目标篮子。但是,您每年赠予孩子可自由支配的年度免税额则属于生活方式资金篮子。

无论您如何选择财富分配和传承对象、内容、时间以及方式,必须清楚确立每个目标。最重要的一点,您的家庭成员和受益人必须清楚了解您的财富规划和目标,对于每个人的角色、责任和期望秉持开放和透明的态度。莎士比亚在《皆大欢喜》一书中曾写道:「世上最珍贵的遗产莫过于诚实。」。诚然,财富规划的目标意义和重要性也不过如此。

 

1  Gilbert、Sarah Jane。《了解「想做」和「应做」决策之间的分别》 职场知识,哈佛商学院,2017年7月16日。hbswk.hbs.edu/item/understanding-the-want-vs-should-decision