您的策略也许很合理,但可能需要稍作调整。本文将会讨论如何在任何市场周期也能满足您的支出需要的规划方法。

普天之下,最令人烦厌的工作恐怕非财务预算莫属。开门见山,这篇可不是什么针对生活所需而进行财务预算的文章。相反,我们的主题是如何规划您的生活开支使您「不必」去进行财务预算。目标:在您的生活方式「资金篮子」预留充足的资金,利用这些资金进行适当的投资,继而让您和您的家人安枕无忧地生活。

请谨记:「生活方式资金篮子」与「流动资金篮子」是两个不同的资金篮子。流动资金篮子持有现金和其他形式的流动资金以支付经营现金流、购买贵重项目和进行机会型投资,同时使您能够安枕无忧。生活方式资金篮子则包含金融和投资资源,以「存款箱」方式运作,这样一来,您就可以以这笔资金来维持现有的生活方式,让您安享晚年。它的唯一作用是不管发生任何事情,这笔资金都足以让您维持现有的舒适生活。

我们分析生活方式资金篮子的方法包含以下四个要素:

  1. 列出目标生活方式
  2. 估计每年所需金额
  3. 确定资金需要期限
  4. 厘订使用这笔资金的确定程度


您的生活当中有各种各样的支出,但通常都与以下三类别之一有关:您和您的配偶/伴侣;您的家人;您所在的社区。在第一类别中,确定基本生活所需,如衣食住行和不时进行一些大额购置,这些日常生活的必需品开支。在第二类别中,打算送给家人的礼物,名单可能包括子女和孙子女的大学教育费用、结婚费用、每年的礼物,也许还有家庭的度假屋?最后,第三类别包含关于社区的赠予,如给您母校的捐款,或者慈善捐助和慈善遗赠。



下一步是估计每一类别支出的金额。谨此重申,我们不是建议您在预算中设置这些项目,而是建议您确定总金额是多少?您可以精确估算,也可以是粗略估计。有的人可能不愿意提供太具体的金额,而是提供每年给自己和配偶的预计开支,给孩子的预计开支,以及对社区赠予的预计开支。



在考虑预留多少资源时,时间也许是最重要的考虑因素之一。时间是决定应当持有多少资金和投资多少资金的主要因素。人生九十不再古来稀,所以如果您现在60岁,储备30到35年的生活开支也许是值得考虑的事情。而且如果您打算进行长期投资,在较长时间内有分寸地承担风险也许更为妥当。但是如果您在不久的将来需要使用生活方式资金篮子中的一大部分资金,降低风险可能是一个重要的考虑因素。



当您有了这些重要的数字,您将在一定的年限内需要一定数额的资金。现在问自己一个可能很难回答的重要问题:您需要在多大程度上确切知道这些生活方式开支能够得到覆盖?如果您需要非常确切的知道您将需要在生活方式资金篮子中预留相对较多的资金。这是因为这些资金将会用作进行较保守的投资。另一方面,如果您有些生活方式开支是灵活的,您可以选择配置相对较少的资金并进行更进取的投资,而且风险越大,回报越大。但是您对能够覆盖那些开支目标的确定程度就下降了。

您想要预留更多的资金以获得更大的确定性吗?还是想要预留较少的资金接受较低的确定性? 这种取舍是不可避免的。(鱼与熊掌不可兼得。)

为了生动地说明这个概念,我们列举以下例子,演示如何根据生活方式资金篮子调整您的总体投资组合中的资金(详情请参阅《根据您的生活方式资金篮子调整资金》)。为了在未来35年支付每年100万美元的支出,您需要向您的生活方式资金篮子分配3,000万美元(总共有1亿美元)。

图1:图表显示的例子是考虑如何在1亿美元投资组合中配置您的生活方式资金篮子。这个例子说明您需要向您的生活方式资金篮子配置3,000万美元才能负担未来35年每年支出100万美元。


不过您可以让取舍变得更容易一些。将您的生活所需分为必需开支和非必需开支可能会有帮助。您也许会觉得三分之二的开支没有商量的余地,但削减三分之一的开支可能不会引起很大的问题。在这种情况下,必需资金篮子会需要更大的确定性并据之确定其规模和进行投资,而非必需开支可以备以较小的资金篮子和采取更进取的投资策略。不过请谨记,您需要做好准备在情况需要时「放弃」非必需支出。

抚心自问这些开支是否都是必需的。在这篇文章中,我提到了一个不那么神秘的事实:随着我们财富水平的提高,我们倾向于增加消费和支出,以配合我们的新身份。也许这意味着另一套住宅,或者一件更有价值的艺术品。也许十年前认为属于非必需的开支现在变成是必需的了。



我们必需对每个决定三思而后行,并注意每个决定的潜藏的讯息。也许这些讯息是相对于您的财富水平而言,您的开支是太多或太少。也许这些讯息是您覆盖生活方式所需资金的计划很合理,但是需要稍作调整。关注您的终极目标:确保您向生活方式资金篮子分配足够的资金,并运用这些资金做恰当的投资,以满足您和家人在您有生之年的开支需要。我们相信我们的四要素分析法能够帮助您思考,并促进您与家人和信任的专业人士的对话。