遵循本文一些有用建议,构建并设计一个指引您做出明智财务选择的决策框架。

每个人都有着不同的意向。

 

当我们谈论財富时经常会提到个人意向,事出必有因。我们希望确保自己的财务决策能够达到预期目标。然而,「有意为之」一词可能会让人感到无法理解:这到底是什么意思?应当从何入手? 

为了解答这一问题,我们采用了一个被称为「选择架构」的概念,这个概念是由诺贝尔奖得主行为经济学家理查德·塞勒(Richard Thaler)提出。选择架构可以广义地定义为设计出能够可预见地影响决策者的选项。1

当我们作为意向选择建筑师时,我们决定自己希望达到的结果,设计我们的决策环境来获得实现这些既定目标的最佳机会。

每个人都可以成为自己财务生活的建筑师,实现自己希望达到的结果。在这篇文章中,我们提出了四种行动来帮助您成为自己财务生活的意向选择建筑师,让您自行做出明智的选择,甚至通过可预见的方式影响自己的行为。

以建筑物的建筑师为例。建筑师设计一座建筑物之前,如果不知道它的用途,这实在令人难以想像。作为自己财务生活的建筑师,当中道理如出一辙。确定资金的预期用途,对于设计合适策略来实现您的目标至关重要。例如,您的财富打算用于支付每年的生活开支?还是永续增长?针对生活开支而设计、构建和评估的财务策略,与旨在资本永续增长的资金用途可谓截然不同。生活方式篮子资金将需每年可靠地分配现金(不会造成过快的财富消耗),而增长型资本则聚焦于已分配资金(以最有效的方式)持续再投资。 

四大方法帮助您成为财务生活建筑师——以可预见的方式影响您的行为

 

慎选措辞

语言是通过可预见的方式改变人类生活决策(包括财务决策)的一种最强大有力的工具之一。人类知道自己拥有许多不同词语可供选择。他们深谙选择用来描述决策选项的特定词语揭示了重要的信息 2。以半满或半空的杯子为例,「半满」标志着乐观,而「半空」则显然代表着悲观。或者,试想象一下这种情景:有80%的几率成功,还是有20%的几率失败,这两种情况的描述包含的意思一样,但是框架效应却改变了我们看待几率的方式。

由此可见,如果您希望家庭成员围绕一个特定目标或「财富目标」团结一致,把重点放在积极而正面的言辞上。明确定义财富目标,辅以强化这一目标的行为。也许,这个目标旨在利用财务资金来支持家庭成员追求个人理想和人生目标。推进达成这一目标的行为,可能包括升学/进修或从事支持这些理想或人生目标的工作。不同的财务目标,例如创建一个跨代传承的可持续发展家族企业,意味着背后需要采取不同的行为支持,例如接受与家族企业相关的教育,以及制定促进家族团结一致的活动。

 

利用惯性的力量

对于许多人来说,惯性是一种强大的力量(也是选择架构非常重要的一种力量)。维持现状不仅是阻力最小的路径——与积极改变相比,这种行为让人们不用太过担心会做出错误的决策。当涉及有关财富的决定时,这一点尤其重要。 

扪心自问:如果我突然出事,在我身故后会有哪些安排?我的家人已经做好准备继续争取成功吗?

您居住地的法律可能已经决定将会进行的遗产安排(除非已经制定了其他措施)。明确这些既定法规中与自己的意向符合一致,或不一致之处。通过订立遗嘱和遗产规划来提高一致性,这类选择架构可以让您以至您的家人感到安心。 

如果您希望让良好的行为养成习惯,可以考虑规定每季度或每年与专业顾问和家人一起进行预先安排的(同一天/日期)评估。或者,您也可以有系统地分配资金(管理生活水平开支)和开展投资计划(避免错过市场机会)。通过这一方法,「维持现状」本身就是一种积极的行为,旨在带来更好的财务结果。

 

良好决策  按部就班 

当您很容易便能做出好的决策时,这有助于您建立决策框架,为您希望运用财富实现的目标铺平道路。 

也许,您计划花掉或捐出所有财富,或者打算把遗产留给子孙后代。无论是哪种情况,您都必需清楚阐明自己所需的现金资金才能维持当前的生活,并将用以满足您日后生活开支所需的投资资金分割开来。这是您决策框架的一部分,剔除难以做出决策的关键部分:明确资金用途的优先次序。

然后,您可以考虑手头现有的一些决策。我是否拥有足够的财富留给子女、其他家庭成员或社区组织? 我是否已经阐明赠予目的? 赠予人是否清楚了解我的意图?  接下来,您就可以继续做出更具体的决策,例如明确赠予财富最有效的时机和结构。

 

减少选择的数量

一个非常有趣的现象,人们往往会被复杂的财务决策吸引,即使这些决策导致糟糕的决定。然而,研究表明当涉及财务决策时,以简驭繁肯定成效更高。3

减少选择的数量乃重中之重,因为在给定的时间内,我们只能有效地处理一定数量的信息并据此做出决策。有鉴及此,审慎思考您眼前的所有财务决策。您会选择把一部分决策转交别人,以便自己能够集中注意力处理当中最重要的决策?依据您希望财富可以实现的目的,思考您的投资策略是不是过于复杂?回答这些问题,可以帮助您精简您的财务选择。

 

结语

 

我们提出的四种方法——慎选措辞;利用惯性的力量;轻松做出良好的决策;减少选择的数量,可以帮助您成为自己财务生活的建筑师。这些方法都非常简单。与人类许多行为一样,化繁为简可能是财务决策中的一股强大力量。我们必须承认,人类在时间、精力和认知能力方面都受到一定局限,我们可以设计出自己的决策环境,通过可预见的方式影响我们的行为,从而获得最佳机会来实现自身的财务目标。

Sunstein、Cass R.等。《推进:提升健康、财富及快乐的决策》。2014年。

McKenzie、Craig等。《预设决策隐含的建议》《心理科学》,2005年9月27日。 pages.ucsd.edu/~mckenzie/McKenzieetal2006PsychSci.pdf

Iyengar和Sheena。《选择数量何谓过多?:401K退休计划个人供款的决定因素》。《养老金设计及架构:行为金融的新课堂》,Ed. O. S. Mitchell 和S. P. Utkus。纽约:牛津大学出版社,2004年。