也许,事实并非如此。不同年龄的人的财务决策原来可以十分相似。本文探讨三个可以帮助不同世代一起制定更好财务决策的建议。

人总是花很多时间去思考他人的想法和行为。作为一名认知心理学家,我觉得这非常有趣。作为一个渴望帮助不同家庭做出更好财务决策的专家,我想提出一个特别容易引起共鸣例子:代际之间对待金钱的态度存在的差异和相似之处。

过去几十年里,在全球许多地区和社会中,年轻人的名声通常都不好。无论是伍德斯托克反唯物主义的「嬉皮士」,还是Instagram上优越富裕的富二代,年轻一代往往被认为是养尊处优、不负责任,只关心眼前享乐。但在我与年轻一代打交道的过程中,我感受到年轻人的积极参与、好奇心和乐观主义,让我这个拥有一个10岁女儿的中年父亲对未来充满了希望。

采取消极的方式谈论年轻人,无疑只会扼杀而不能促进跨代沟通。毕竟,作为人类,我们有着更多的共通点而不是分歧。诚如我们在这篇文章中讨论,家庭成员之间关于金钱的积极讨论明确了两代人在价值观和观点上的异同,以互相尊重的方式明确双方的差异,并最终找出共通点。通过这种方式,家庭成员之间可以有效地和衷合作,为彼此的共同财务目标而继续努力。

为了阐明这个错综复杂的课题,我们在11个国家开展了一项全球研究调查,合共有1,500名受访者参与。在本文中,我们阐释了这项研究的调查结果,当中涉及不同年龄组人群现在和过去对财务决策的思考和感受,以及这些思考和感受如何转化成为当前的理财行为。最后,我们根据研究所得结果给出有用建议,以鼓励跨代沟通和协作。

为了加深了解全球家族的财务决策行为,以及我们在很短时间内成功取得重大进步的因素,就让我们一起知古鉴今。过去,父亲往往是家庭的主要决策者,在全球范围内这一情况似乎发生了戏剧性变化。参与我们研究调查的大多数受访者,不分年龄和性别,都认为「自己」是家庭中的主要财务决策者。                                                                                  

谁是老板?家庭的主要财务决策者是:

*其他包括祖父母、家庭、朋友及财务顾问。

资料来源:摩根大通私人银行研究报告,2019年。总人数=1,500人。百分比反映所有年龄组的回应(21-51岁以上)。

图表显示研究调查中所有年龄组56%的受访者将自己划分为家庭中的主要财务决策者。
当参与我们研究调查的受访者被问及「如何」做出重要的财务决策时,最常见的回答是「自己做决策」,其次为「与财务顾问一起」做决策。虽然独自决策是件好事,但是这种个人主义也带来了一定风险:当有问题时,谁人值得我信赖?当我的财务决策将会影响他人时,我该如何与他们开展相关讨论呢?

决策分歧:虽然不少人会咨询顾问或伴侣,但超过半数的受访者表示由他们自己做出财务决策。

资料来源:摩根大通私人银行研究报告,2019年。总人数=1,500人。百分比反映所有年龄组的回应(21-51岁以上)。
图表显示受访者对于做出重要财务决策的回答,最多受访者回答「自己」(51%),其次是「与财务顾问」(45%),然后是「与伴侶或配偶」(40%)。

诚然,这些问题没有固定的答案。市场上不少研究分析表明,共同制定财务决策可以帮助人们取得更加理想的结果。1毫无疑问,年轻一代和年长一辈可以互相学习。我们的研究调查反映,跨代合作可能并非一如人们预期般具有破坏性:代际之间的共通点远多于分歧——两代差距也许并非一如人们想像般巨大。

为此,我们要求这次研究调查对象选择一个最能描述他们理财取向的答案。储蓄者?花钱者?投资者?给予者?接受者?目标导向?有意的?节俭?挥霍无度?我们发现代际差异其实低于人们预期。大多数受访者选择「投资者」(40%),其次是「目标导向/目的」(29%)。

财务身份:您会如何描述自己的理财取向?

资料来源:摩根大通私人银行研究报告,2019年。总人数=1,500人。百分比反映所有年龄组的回应(21-51岁以上)。
图表显示受访者如何描述自己的理财取向,大多数受访者选择「投资者」(40%),29%选择「目标导向/目的」,10%选择「储蓄者」。

我们收集所得的全部信息都有助于我们理解影响每代人财务决策的价值观和观点。我们可以积极采取哪些步骤来加强不同世代之间的沟通和理解以最终达到更理想的成果?本文为您带来三个建议有助增强不同世代家族成员之间的合作以发挥家族财富的最大效用。

第1个建议:积极讨论。在财富管理领域,由于年轻一代花在讨论重要金钱决策的时间远多于长辈,年长一辈可以从年轻人身上得到启示。在我们的研究调查中,有51%年龄介于21-35岁的受访者表示,过去一周他们花了4小时以上谈论金钱问题,而在50岁以上的受访者中,这一比例仅为29%。请记住,关于财富的讨论不是以时间多寡来衡量。关键重点在于有意识地安排时间开展进一步讨论。

宝贵的时间:整体而言,较为年轻的年龄组在过去一周与家人讨论财务决策所花的时间较多。

资料来源:摩根大通私人银行研究报告,2019年。总人数=1,500人。
图表显示受访者过去一周与家人讨论财务决策所花的时间。在介于21-35岁的年龄组中,有51%的受访者每周讨论4小时以上,而36-50岁年龄组和51岁以上年龄组的受访者中,分别只有40%和23%的受访者讨论4小时以上。

有效的方法:

考虑与您的直系亲属安排每周一次或每月一次的例会,会上只讨论重要的财务事宜。也许您可以从「感恩圈」活动开始,每个人讲述在过去一周需要感谢的事情。然后才开展财务话题。

第2个建议:共同规划。先问自己:我是否清楚知道家族成员未来的财富规划和用途?如果您不能给出一个肯定答案,可以考虑与家族成员共同制定一个跨代的理财计划。

有效的方法:

第一步实际行动,考虑与跨代家族成员分享您的意愿。您是否希望您的财富可以一直甚至在身故后依然有所增长?或者您计划把所有财富花掉或全数捐赠?举个例子,如果您的目标是希望财富永续增长,深入了解年轻一代将会如何参与以达致这一目标便显得非常重要。

第3个建议:保持谦逊。大约四份之三的受访者以10分作为信心评分时给自己的评分为「8分」或以上。信心的本质美好,但是过分自信导致过度交易或行动偏差时,带来的效果可能适得其反。不管任何年纪,教育都可以使家庭内每个成员受益。

金钱专家:在不同世代,大多数受访者表示对自己的财务投资相关知识有很高的信心

注:受访者以1-10分为评分,对自己的财务投资知识水平给予的信心评分(1-3分代表「低」;4-7分代表「中」;8-10分代表「高」)。

资料来源:摩根大通私人银行研究报告,2019年。总人数=1,500人。百分比反映所有年龄组的回应(21-51岁以上

图表显示研究调查中的受访者对其财务投资相关知识的信心作出的评分。几乎74%的受访者表示他们对自己有很高的信心,以10分作为评分给予自己8分以上。

有效的方法:

我提供协助的许多家庭都安排了以家庭为单位的教育课程,由金融专业人士或精通金融知识的家庭成员讲授。举个例子,我安排了与所有不同年龄的家庭成员一起上课学习复利能够发挥的威力。这个话题引起了家庭成员的共鸣,因为人们往往严重低估了延迟储蓄和投资的机会成本。2

对于年老一辈:您有没有花时间和家里的年轻成员谈论尽早持续投资的重要性?对于年轻一代:您的财务规划中是否已经承担了足够的风险?您是否知道年长一辈所承担的风险?承担太多风险可能会牺牲花销和其他目标,帮助年长一辈非常审慎地预防这些风险至关重要。

几十年来,「养尊处优的年轻一代」和「代沟太大无法弥合」这两种根深蒂固的观念在全球范围内一直存在。但据我们的研究调查显示,现实情况截然不同。

家族成员针对财务问题和衷合作开展富有成效的讨论,让每一代人都能够从对方的生活经历中吸收经验,集思广益。我们认为本文提供的三个建议——积极讨论、共同规划、保持谦逊,可以帮助您跨代合作,实现家族的财务目标。怀着对作家C. S. Lewis的歉意,人多智广,「不是因为三人同行、必有我师,而是因为所有人全部同时出错的机会甚微。」

研究方法

这项全球研究调查是摩根大通与iResearch携手合作进行。我们在北美、南美、欧洲和亚洲合共11个地区(香港、新加坡、中国、巴西、墨西哥、西班牙、法国、德国、意大利、英国和美国)邀请了1,500人参与研究调查。受访者中45%为女性,年龄分布为21-35岁(34%)、36-50岁(34%)和51岁以上(32%)。受访者的净资产(不含个人住宅)在25万美元至1亿美元之间,其中36%的净资产介于25万美元至100万美元之间,34%介于100万美元至500万美元之间,30%为500万美元以上。註釋: