在摩根大通最近一次开展的调查中,我们超过65%的客户认为,持有现金意味着错过了增加投资和其他资产增值的机会,另外有73%的客户表示,当他们不得不应付一大笔意外开支时,他们也不愿意变卖手头投资1

我们对这些调查结果并不感到意外,我们许多客户已经选择通过信贷来应付意外债务,除了可把握投资时机,也不用搅乱他们精心设计的投资组合。

如何才能确保自己拥有充足现金以解决燃眉之急?最重要的策略之一,就是基于您的投资组合建立信用额度,不过这个策略有时也会被忽略。

我们有些客户已经通过信贷额度:

  • 在竞争激烈的市场以现金买入房地产,同时为未来的投资道路建立持久的资金融资
  • 当急需资金周转时,立即填补流动资金缺口,并预期可在不久将来通过奖金或出售业务获得现金流
  • 迅速回应容易受到时间因素影响的投资机会 

许多技巧成熟的投资者会借助信贷额度投资组合,利用资金融资肩负两种任务:坚持长期投资以赚取利润,还可针对眼下投资机会迅速做出回应。

这一投资法则也许不无道理。我们根据研究持续发现,从历史经验来看,最有效的财富增值方式之一,就是不受市场波动影响,即便处身不同的经济和市场周期都能够坚持长期投资。(请参见下方的「坚持投资,保持领先」。)

另外,通过借贷投资或者可以帮助美国纳税人享有重大税收优惠:用于投资用途的贷款利息可以抵扣。尽管税收优惠不应成为推动投资决策的因素,但明智的投资者需要紧记,以节税的方式投资可以省钱—在股市回报更加温和的环境下尤其可发挥一定效用。

坚持投资,保持领先

上图显示在这段期间(尽管市场周期会出现高低起跌),坚持投资的投资组合获得的最高回报。

资料来源:摩根资产管理公司的研究分析使用了Morningstar Direct的数据。回报率基于标普500总回报指数,该指数是一个非管理型市值加权指数,旨在衡量代表所有主要行业板块的500只大盘股的表现。过去表现并不代表未来回报。个人不能直接投资于指数。数据截至2018年12月31日。分析基于摩根大通《2018年退休规划指南》。

 

仅供说明用途。这些信息并不反映任何具体投资情景的表现。

 

本文中所描述的观点和策略可能并不适合所有投资者,我们可以提供当中载有讨论风险、流动性和其他相关事宜的完整信息。本文不拟作为购买或出售任何金融工具的要约或邀约。展望和过去表现不保证未来业绩。不能直接投资于指数。重要信息请参阅「指数和术语的定义」。

由于投资组合信用额度的利率通常较低,加上具备抵押资产担保,审批流程也相对精简,对投资者来说可能特别有吸引力。借款人利用账户中的证券作为抵押,只要一直维持担保水平以支持信用额度,就可以自由买卖账户内的投资。

借款人通常支付基于指数计算的可变利率。还款期限灵活,只需根据借款金额支付利息。

当然,以证券作为抵押借贷也存在一定风险,其中包括:市场波动可能导致资产价值下降,或会引致需要增加额外抵押品或变卖证券。

拥有一个灵活机动的流动资金规划,可以作为投资战略补足您的投资组合,帮助您实现财务目标。您的摩根大通团队可以帮助您评估可供选择的方案。

开展财务规划之前,您可能需要:  

  1. 确定自己未来6-12个月的目标
  2. 评估您的所有借贷方案
  3. 鉴于当前的低利率环境,详细列出您的负债状况

我们还提供了一系列「理财清单」文章助您运筹帷幄:

摩根大通可自行决定是否延长信用额度,且摩根大通没有承诺将会延长信用额度或提供信用额度贷款。

1  摩根大通针对551位资产净值介于50万至 1,000万美元以上的主要或共同决策者开展的调查,2018年6月。