内容重点

  • 一种策略,两种目的。可持续投资同时结合了财务和社会/环境目标,可纳入投资组合作为策略考量。
  • 持续增长趋势。市场对可持续性相关问题的关注提高,有望驱动投资活动不断增长。
  • 回报潜力。可持续投资策略的长期回报与大市指数表现保持相若水平。
  • 多种方法实现您的目标。这四种可持续投资策略既可单独使用也可综合运用,帮助您建立针对股票、债券和另类资产的投资敞口。

希望赚钱?还是发挥影响力?借助可持续投资策略,您有机会二者兼得。

什么是可持续投资?

可持续投资是一种投资策略,旨在将您的投资组合持仓与您的慈善公益、社会和环保优先目标更加紧密地联系。无论您希望帮助保护环境、促进公共健康,还是从不断变化的行为中获利,您都可以找到能够反映您个人价值观和目标的可持续投资策略。

您知道吗?

在美国目前由专业人士管理的美元资产中,可持续投资占比超过四分之一 1

一些关注社会环境的投资者力求避免参与不欲涉足的公司或风险,另外一些投资者则瞄准那些为他们热衷的慈善事业提供支持的特定投资。不过,他们都拥有一个共同目标,既要追求投资回报,也希望对社会发挥积极影响。

投资者日渐追捧的投资方案

两幅饼图显示了可持续投资额从2014的21万亿美元增长至2016年的41.6万亿美元,增幅达到34%

近年来,可持续投资策略持有的美元资产大幅增长了34%,在下列因素支持下,这种趋势有望持续:

  • 投资者和企业都对社会和环保问题更加关注
  • 共同基金供应商以及其他资产管理公司提供了更多投资机会
  • 可供基于可持续性相关因素对公司进行分析和投资的信息增加
  • 关心社会的女性和千禧一代投资者发挥的影响力扩大

与传统策略相比的投资表现

为了造福更多人群,您就得无奈接受较低回报吗?事实不然。根据一项指标显示,自1990年以来,代表可持续投资的指数所获得的回报率,实际上略高于美国股市的整体回报率(参见下表)。该指数中的公司往往管理完善,通常拥有更大优势抓住不断变化的社会趋势所带来的商机。

另一方面,可持续投资可能涉及把投资组合集中至特定领域,然后在某种程度上会根据非财务标准对公司加以评估。与任何投资决策一样,自己做好准备工作并与经验丰富的专业人士合作至关重要。

柱图显示过去28年可持续投资回报与股市整体回报相若。

四种可持续投资方法

下列四种可持续投资策略除了可单独使用,也可以综合运用,您可根据自己的需要建立针对股票、债券以及房地产或私人市场等另类资产的投资敞口:

  1. 排除性筛选是一种可避免投资于与您的价值观背道而驰的单一公司或整个行业的过程。例如:您可能会把烟草、化石燃料、武器或动物试验等诸如此类的业务从您的投资组合中排除或剔除。
  2. 环境、社会和公司治理(ESG)一体化指基于可持续性相关因素以及较为传统的财务分析来研究和挑选投资项目。例如:专注于ESG的投资者可能关注那些温室气体排放量低(环境)、社区关系密切(社会)或董事会多元化(公司治理)的公司。
  3. 主题投资让您专注于您感兴趣的特定领域。例如:您可以投资于为低收入者住房筹集资金的债券,或者一些开发可再生能源技术的公司股票。
  4. 影响力投资旨在获得投资回报同时改善社会或环境,通常是通过流动性逊于公开交易所的私人市场实现。例如:您的投资可以为那些致力于可持续农业、教育或小型企业融资的公司提供资金。

下一步计划:把想法付诸实践

  • 确立您的目标和优先项目。您最关心哪些领域或主题?您是否希望把它们纳入您的投资策略当中?
  • 深入了解您的可选方案。不管您是自己投资还是通过摩根大通顾问进行投资,您都必需深入了解并评估各种可持续投资方法,从而决定最适合您的投资方案。

 

1 美国SIF基金会,《2018年美国可持续、负责任及影响力投资趋势报告》