虽然全球市场这波回调浪潮来势汹汹,但也同时为长期投资者提供了一个诱人的切入点,投资于一些有望重塑全球经济和我们日常生活方方面面的创新企业。

过去一个月里,新冠肺炎(COVID-19)抗疫工作抑制了全球经济活动,导致经济增长预期急转直下。全球市场已经就此做出了反应,不论是股票、信用债和利率价格目前都反映了经济陷入衰退的可能性增大。

本季度经济增长预期难见起色,下季度大有机会情况相同。不过,与工业、能源、原材料和非必需消费品等周期性行业相比,有些行业板块的需求受到的影响可能较小,韧性较强。

实际上,我们预计与长期关键「大趋势」息息相关的持久需求,可能会因新冠肺炎疫情爆发而增强,「大趋势」是指一些持续多年且在未来10年将会令世界发生翻天覆地变化的经济趋势。

对于投资者而言,我们预计未来前景可期的三个大趋势分别为:

  1. 数字化转型
  2. 医疗创新
  3. 可持续发展

毫无疑问,关键之处在于如何把空想和实际机会区分开来。我们将会通过本文与大家分享选择这些大趋势背后的一些理据。展望未来几个月,我们将会继续为您提供更多关于这些板块以及其他领域的一些深入分析。

数字化转型

新冠肺炎疫情在全球範圍內大流行,突显了人工智能对于传染病管控的重要性。在中国,人工智能帮助发出关于疫情爆发的预警,识别出行时曾与感染患者密切接触的人员,甚至为隔离人员传送物资。从广义层面来看,人工智能有助于发现和预防疾病、关键时期覆盖普通民众、疾病诊断、治疗、药物发现、感染控制等等。

显然而见,过去几十年来我们见证着科技突飞猛进,科技彻底改变了我们的生活,也创造了不计其数的经济发展机会。毫无疑问,这一趋势短期内不会发生变化。唯一的问题在于:下一次的科技进步将会集中哪些领域?我们如何发掘这些值得把握的投资机会?

数据增长实际上是当前(以至未来五年里)科技领域中最为突出的发展趋势。目前,我们的数据圈里约有80%的数据是在过去六年形成的。令人感到更加震惊的是,未来五年的数据圈规模预期有望翻两番。1

所有这些数据都需要经过收集、保存、联网、处理、分析并加以保护。因此,云端计算、5G、人工智能、网络安全等行业板块势将迎来巨大投资机会。

目前,5G和人工智能这两个科技领域的表现一枝独秀。预计至2030年,单是人工智能板块便有望为世界经济贡献多达15.7万亿美元;这一数字甚至高于中国当前的国内生产总值规模。

预计2025年全球数据圈规模将会翻两番

资料来源:国际数据公司(IDC)《数据时代2025研究报告》,由希捷赞助。数据截至2018年8月30日。

为何人工智能蕴藏了如此可观的投资机会?原因在于,虽然全球数据量不断激增,但目前只有1%的数据得到分析,由此可见人工智能技术对于分析剩下99%的数据方面将会发挥关键作用。例如,医生通常需要5-15分钟来分析一个新冠肺炎病毒疑似患者的电脑断层成像(CAT) 扫描,才能得出临床诊断。阿里巴巴表示,采用人工智能新算法可以在短短20秒内便可完成整个识别过程。点击此处了解更多关于人工智能重要性的信息

医疗创新

新冠肺炎疫情的大流行,同时间亦暴露了目前世界各地医疗体系当前面临的沉重压力。我们的医疗体系容量捉襟见肘,就诊等候时间冗长、急诊室看病费用过高、药物开发耗时太久。

除了这些挑战以外,还有一个不容置疑的事实,美国医疗费用奇高2 ,其中心脏病、癌症和糖尿病占比最高3。与此同时,美国目前有2,500多万人饱受罕见病困扰,全球总数则高达4亿人。所有罕见病患者中约有一半为儿童4 

尽管如此,市场传来一个好消息,科学家、科技专家和生物技术公司正携手合作积极开发医疗创新技术,以应对甚至可能解决这些长期挑战。人工智能与基因疗法这两项技术相结合,有望迎来一些突破性的科技成果。例如,人工智能已应用于细菌和病毒等复杂生物数据集中,以寻找新的治疗办法。目前新冠肺炎病毒全球大流行,相信人工智能将会大有可为。

举例来说,中国一家跨国科技公司百度表示,将向全球各个基因检测机构、防疫中心及世界各地科学研究中心免费开放其人工智能算法。百度声称该算法可在短短27秒内分析出这次新型冠状病毒的全基因组二级结构。

至于其他领域,不少人正在寻求基因疗法,希望利用一次性治疗法取代昂贵的终身治疗计划,一次性治疗可以解决疾病的根源,如镰状细胞、血友病、遗传性失明等。点击此处了解更多关于基因疗法的信息

医疗数据与基因技术相结合进一步加速医疗技术创新,创造出别具吸引力的投资机会。

可持续发展

近期油价下跌加剧了市场焦虑。虽然增加对电动汽车等更具可持续发展技术的应用有助于缓解人们对石油和地缘政治冲击引起的担忧乃無可厚非,只是有时候这些因素都超出我们的控制范围之内。

不过,即使在近期这些负面消息发布之前,可持续发展毋庸置疑将会成为未来十年的焦点所在,因为世界各国政府和企业都在努力朝着「联合国2030年可持续发展目标」迈进。

纵观全球各地,经济会议、媒体报道甚至许多年度报告均持续讨论「可持续发展」问题。自今年1月以来,微软、达美和英国石油等公司都宣布了碳中和或碳负目标。在瑞士达沃斯举行的世界经济论坛上,世界当前面临的五大风险多为环境风险——这是自2007年该报告发布以来的首次。投资者对可持续投资的需求显著增加。

但是,到底什么是可持续发展?投资者如何参与投资?

一般来说,可持续发展的定义为减少或消除自然资源消耗的能力,从而限制因使用过度、污染和浪费对环境造成的负面影响。

我们将之进一步解释为:可持续发展在于确保我们能够以最高效、且破坏性最小的方式来使用自然资源,满足全世界人口的基本需求。

哪些资源是日常生活中不可或缺?答案肯定是从粮食、水和清新空气开始。不久将来,投资者如何参与世界各地力量为解决这些需求而共同努力,答案将会清晰可见。

就以食粮为例,众所周知全球各地对粮食的需求非常庞大:试想一下,全世界目前超过8亿人营养不良,估计约有20亿人面临中度或严重粮食短缺问题5 

与此同时,浪费问题极其严重:所有可供人类食用的食物当中,有三分之一最终被弃置。

换言之,正当我们努力弥补粮食供需缺口甚至解决基本短缺问题之际,市场上也同时存在机会。我们可以提高食品配送、供应链和生产系统的效率。农业科技和食品科技公司已经在埋头苦干了。

当然,除了粮食、水和清新空气之外,可持续发展还意味着应对气候变化、塑料垃圾倾倒、填埋场过度填埋、土地流失和过度捕捞等一些人类关切的领域。好消息是全世界正在着力应对这些艰巨挑战。

二氧化碳排放目标

资料来源:欧盟委员会、美国国家环境保护署、中国能源与交通创新中心、彭博财经、新能源财经。数据截至2017年7月6日。

全球各国目前正团结一致,应对眼下这场最大挑战──遏制新冠肺炎疫情,为确诊患者提供帮助并找到特效药。与此同时,投资者也希望确保他们的投资组合和金融期货持仓仍然安全。

我们致力于帮助您做出明智的投资决策。当前市场回调为长期投资者提供了一个极具吸引力的切入点,参与投资于这些前景亮丽的大趋势。不过,了解社会和经济发展的大趋势同样重要,真正的挑战在于辨别确切的投资机会——帮助您确保所拣选的任何投资项目都有利于自己的理财计划和长远目标。

注释:


1 《数字时代2025》,国际数据公司(IDC),2017年。

2 https://www.mikebloomberg.com/policies/health-coverage-plan?gclid=EAIaIQobChMImNi3psPl5gIVFovICh2Tuwm6EAAYASAAEgLOZfD_BwE

3 全国每年3.5万亿美元的医疗费用中90%用于慢性病和精神疾病患者:https://www.cdc.gov/chronicdisease/about/costs/index.htm

4《介绍罕见病基因组学和精准卫生知识数据库》,美国疾控中心

5 联合国粮食及农业组织、国际农业发展基金、 联合国儿童基金会、联合国世界粮食计划署和世界卫生组织。2019年。《2019年世界粮食安全和营养状况:预防经济减速和衰退》。